Indrid Cold
Himbersor
En nuestro afán por crear una cartera indexada a largo plazo, todos en algún momento nos hacemos la misma pregunta ¿de fondos o ETFs?.
Por eso me interesa abrir debate para conocer las opiniones de la gente.
Sirva de paso este hilo para todos aquellos que estos días de tribulaciones llegan a burbuja preguntando como empezar a invertir y cual es la mejor manera, pues bien, lo más probable es que seáis unos curritos que lográis ahorrar un porcentaje todos los meses, así que la mejor respuesta que alguien que os tenga aprecio os puede dar es que la única inversión lógica en nuestro caso es la indexación a largo plazo.
Veamos:
Fondos
Pros:
- Fiscalidad inexistente hasta liquidación.
- Permiten por ello el traspaso entre ellos.
- Permiten un fácil rebalanceo.
Contras:
- Comisiones, que desgastan tu rentabilidad.
- No replican en tiempo real al mercado, lo cual influye en la rentabilidad.
- Muchos de ellos en ocasiones poseen importes mínimos de compra.
ETFs
Pros:
- Replican el mercado mucho mejor que los fondos equivalentes.
- Se negocian en tiempo real, lo cual permite incluso timmear el mercado si se desea.
- En general poseen comisiones más bajas, lo cual aumenta la rentabilidad final.
- Existe mayor variedad incluso que en los fondos (replican índices, sectores, materias, etc) con mayor diversidad.
- Muchos de ellos permiten apalancamiento o posiciones cortas.
Contras:
- No permiten el traspaso entre los mismos.
- Para rebalancear, tienes que vender y comprar. (esto incluso lo veo como una ventaja, debido a que lo haces en tiempo real, e influye positivamente en la rentabilidad).
- Hay que pararse un poco más con la lupa, entre otras cosas, por el método de replicación (sistéticos o físicos) o liquidez.
Por lo que ante todo ello, mi mente racional se queda sin duda con los ETFs, pues claramente hoy por hoy es la mejor opción para crearse una cartera a largo plazo, es más, creo que tienen mucho futuro, pues me parece un vehículo de inversión muy inteligente y accesible.
Por otro lado, una parte de nosotros sigue aferrándose a los fondos, y creo en parte que no es simplemente por el tema de la fiscalidad, si no que tiene más que ver con la oferta de fintecs y brokers que tenemos en nuestro país.
Ejemplo claro es MyInvestor, con la cual estamos últimamente todos ``que no defecamos´´, pero a la cual le veo el mismo problema a la larga que todas:
- No ofertan ETFs.
- Sigo palmando dinero en los TER de los fondos (Vanguard, Amundi o el que sea).
- Cabe la posibilidad de que en el futuro apliquen nuevas comisiones o suban las existentes.
En parte comprendo sus limitaciones debido a la legislación opresiva de este país (e incluso a nivel europeo, parece que un nuevo marco normativo de cara a los ETFs, que está encima de la mesa, no acaba de llegar). Por lo que creo que si en España se crease una fintec basada solo en ETFs, con un modelo de negocio similar a Degiro, que incluso pudiese cobrar alguna comisión ínfima, por ejemplo de mantenimiento, y que a su vez fuese accesible al español medio, con mucho contenido didáctico y por ejemplo carteras modelo, capaces de enseñar incluso a cualquier currito como rebalancear su cartera y elegir los ETFs que más le convienen, permitiendo lo que yo llamaría ``microinversiones periódicas´´, podría incluso desbancar a la mayoría de roboadvisors actuales a la larga.
Se que esto es un ejercicio imaginativo bastante estéril, pero ahí lo dejo. Ahora darme vuestras opiniones, ideas y abrazo.
Por eso me interesa abrir debate para conocer las opiniones de la gente.
Sirva de paso este hilo para todos aquellos que estos días de tribulaciones llegan a burbuja preguntando como empezar a invertir y cual es la mejor manera, pues bien, lo más probable es que seáis unos curritos que lográis ahorrar un porcentaje todos los meses, así que la mejor respuesta que alguien que os tenga aprecio os puede dar es que la única inversión lógica en nuestro caso es la indexación a largo plazo.
Veamos:
Fondos
Pros:
- Fiscalidad inexistente hasta liquidación.
- Permiten por ello el traspaso entre ellos.
- Permiten un fácil rebalanceo.
Contras:
- Comisiones, que desgastan tu rentabilidad.
- No replican en tiempo real al mercado, lo cual influye en la rentabilidad.
- Muchos de ellos en ocasiones poseen importes mínimos de compra.
ETFs
Pros:
- Replican el mercado mucho mejor que los fondos equivalentes.
- Se negocian en tiempo real, lo cual permite incluso timmear el mercado si se desea.
- En general poseen comisiones más bajas, lo cual aumenta la rentabilidad final.
- Existe mayor variedad incluso que en los fondos (replican índices, sectores, materias, etc) con mayor diversidad.
- Muchos de ellos permiten apalancamiento o posiciones cortas.
Contras:
- No permiten el traspaso entre los mismos.
- Para rebalancear, tienes que vender y comprar. (esto incluso lo veo como una ventaja, debido a que lo haces en tiempo real, e influye positivamente en la rentabilidad).
- Hay que pararse un poco más con la lupa, entre otras cosas, por el método de replicación (sistéticos o físicos) o liquidez.
Por lo que ante todo ello, mi mente racional se queda sin duda con los ETFs, pues claramente hoy por hoy es la mejor opción para crearse una cartera a largo plazo, es más, creo que tienen mucho futuro, pues me parece un vehículo de inversión muy inteligente y accesible.
Por otro lado, una parte de nosotros sigue aferrándose a los fondos, y creo en parte que no es simplemente por el tema de la fiscalidad, si no que tiene más que ver con la oferta de fintecs y brokers que tenemos en nuestro país.
Ejemplo claro es MyInvestor, con la cual estamos últimamente todos ``que no defecamos´´, pero a la cual le veo el mismo problema a la larga que todas:
- No ofertan ETFs.
- Sigo palmando dinero en los TER de los fondos (Vanguard, Amundi o el que sea).
- Cabe la posibilidad de que en el futuro apliquen nuevas comisiones o suban las existentes.
En parte comprendo sus limitaciones debido a la legislación opresiva de este país (e incluso a nivel europeo, parece que un nuevo marco normativo de cara a los ETFs, que está encima de la mesa, no acaba de llegar). Por lo que creo que si en España se crease una fintec basada solo en ETFs, con un modelo de negocio similar a Degiro, que incluso pudiese cobrar alguna comisión ínfima, por ejemplo de mantenimiento, y que a su vez fuese accesible al español medio, con mucho contenido didáctico y por ejemplo carteras modelo, capaces de enseñar incluso a cualquier currito como rebalancear su cartera y elegir los ETFs que más le convienen, permitiendo lo que yo llamaría ``microinversiones periódicas´´, podría incluso desbancar a la mayoría de roboadvisors actuales a la larga.
Se que esto es un ejercicio imaginativo bastante estéril, pero ahí lo dejo. Ahora darme vuestras opiniones, ideas y abrazo.
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