*Tema mítico* : Esto va a explotar en cualquier momento. Estáis avisados.

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Erio-Eleuterio dijo:
Uff trepidante mañana!!!

La semana que viene el euribor debiera estar en su nuevo nivel del 4,25%. Poco a poco vamos internándonos en zona comanche. Lagarde ya ha advertido que la inflación no cederá y yo añado que es muy probable que las últimas subidas de tipos se den una vez internados en recesión. Esto va a ser muy duro...
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Esta era la misma que decia que la inflación era transitoria.


En expansión todo lo que subió de precio aumentó su demanda.

En contracción todo lo que subió de preció bajará su demanda.

En colapso:

Normalmente una hiper inflación (por series históricas) estalla aprox a los 6 meses a 1 año. Y el efecto acumulativo suele ser normalmente de repudio de la moneda realmente mediante la compra acelerada de bienes (véase Argentina )

En contracción:

Para el impacto de la contracción de la economía es algo diferente siempre aprox aprox tarda el doble que la anterior Es decir: que los efectos expansivos suelen ser normalmente casi inmediatos por generalizar Los efectos contractivos suelen tener un decalaje en el tiempo por acumulación. La contracción empieza cuando los tipos suben en tendencia.
 
Respecto a la inflación y porque deviene en hiper respecto a la teoría cuantitativa

Que es la que aplicarán tras fallar el Keynesianismo.

Dejo porque los alimentos están retroalimentados con la gran MM que sale del circuito y luego cuales son las funciones de la teoría cuantitativa Que nos van a meter

Sobre la Hiper

Ssubiendo los tipos de interés el ssunto empieza a explotar:

Desaparecen nuevos compradores de acciones o inmuebles que quieran endeudarse.

El precio dejará de crecer.

Las expectativas alcistas desparecen

Etc.

Y aquí entra un punto crucial:

Los mercados sufren enormes pérdidas.

Adonde va ahora el dinero?

Adonde esta yendo el beneficio: bienes de consumo.


Se emmpieza a pujar por los bienes de consumo, elevando su precio.

La especulación de mercados en la expansión pasa al mercado de contracción:

la especulación con materias primas la cual encarece los costes de producción de los bienes de consumo.

Los productores de bienes de consumo, esperando nuevas subidas de los precios de sus productos, deciden restringir su producción y acumular inventarios para obtener mejores precios en el futuro, con lo que la subida de precios se ve reforzada aún más por la escasez.

En la fase final de la hiperinflación, nadie acepta el papel moneda o simplemente es una compra de presente de bienes sin diferir consumo a futuro (ahorrar)

Una paradoja que da lo de Gibson es que el ahorrador es penalizado en la expansión y otra vez en la contracción.

Queda por poner las funciones de la teoría cuantitativa Que van a usar
 
Sobre las funciones de la teoría cuantitativa.

Como ya he dicho el Keynsesianismo se basa casi exclusivamente en manipular tipos de interes y poner el precio del dinero o igualarlo al precio de los bonos.

La realidad vigente les dice a los del BCE que esto por ahora se acaba y van a seguir (de una manera u otra ) con sus historias.

Ahora usaran la teoría cuantitativa (aunque no se diga así: por sus hechos será).

Hay 2 colapsos:

1. Colapso Bancario (en el que se puede resumir la economía para abreviar)

Contracción.... crisis.... depresión.... El nombre que se le quiera dar y las fases que uno quiera

2..Colapso del Papel Moneda

Hiper inflación

EJES DE LA TEORIA CUANTITATIVA DEL DINERO ... MV-PY

1. Se aplica la Oferta y la.Demanda a los fenomenosn monetarios

Conclusión: el dinero es neutro.

2. Hace tabula rasa entre dinero Fiat y dinero sólido o dinero mercancía (patrón oro)

Los iguala

Conclusión: el oro (metalismo) ha llegado a ser el dinero porque el hombre ha buscado los mas liquido en la historia para que algo sirviera de dinero: depostio valor.... intercambio.... cuenta....

La liquidez ahora es igualar la cantidad de dinero a la cantidad de bienes o su demanda en la economía (neutralidad del dinero)

3. No permite que exista ningún otro bien que pueda sustituir al dinero.

Por ejemplo oro que es su enemigo histórico o ahora BTC

Conclusión: si permitiese la sustitución del dinero por otro bien que llegará a ser más líquido, el problema de la no neutralidad del dinero se vería reflejado automáticamente en descoordinacion de dinero y bienes reales.

Y aquí meto la cita de Menger:

El oro elige a los mercados no a los Estados


La función MV-PY porque la van a usar ?


Esta función es exactamente igual a la del multiplicador keynesiano en sus efectos.

Solo que la renta que va al gasto (forzoso) keynesiano tiene una función cualitativa que debe multiplicarse en inversiones.

De la función el BCE conoce 2 cosas seguro:

La M y la P

La V la dará como constante (según el.BCE)

Pero un incremento de la V o de la Y que es la produccion de bienes reales ... la productividad va a pedir más M

La inflacion necesita de más V

Más M por más V dará más MM obviamente

Si hay más M por más Y el incremento (en un escenario teórico)

Esto daría si la capacidad industrial de los bienes de consumo está a plena capacidad en un incremento de precios.

Si hay más M por más V (simulando la Y por inflscion )

Esto daría si la capacidad industrial de loa bienes de consumo no está a pleno rendimiento en incrementos de producción

Que ha pasado con Y en la.funcion ?

Que el Efecto Cantillon previo keynsIano ha destrozado los sectores primarios y secundario porque el terciario los ha vampirizado por financiarse en primer lugar y tener precios antiguos y dinero nuevo.

No hay > Y o incremento de producción por aumentar la MM

Y sin embargo se tiene que inyectar

Aquí estamos en Hiper inflación
 
Erio-Eleuterio dijo:
Uff trepidante mañana!!!

La semana que viene el euribor debiera estar en su nuevo nivel del 4,25%. Poco a poco vamos internándonos en zona comanche. Lagarde ya ha advertido que la inflación no cederá y yo añado que es muy probable que las últimas subidas de tipos se den una vez internados en recesión. Esto va a ser muy duro...
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Llevamos unos años viviendo la historia ante nuestro ojos.

La lagarta ha cumplido como una campeona y le ha echado cigot. Veremos que hace la Fed en la próxima reunión la semana que viene, yo apuesto a +0,25, la inflación sigue siendo el gran enemigo a batir.
 
La Teoría cuantitativa y el papel moneda en la hiper

El oro o una moneda líquida (no volátil) sería la solución en líneas muy generales a la hiper.

Es obvio que habría un enorme Shock y el Estado se vería incapaz de financiarse, motivo por el cual no aceptaría una moneda sólida que fuera capaz de conservar la riqueza. Sería la única manera de ahorro.

Si embargo con un papel moneda o Fiat el consumidor se va a encontrar con un saldo excesivo de dinero

Y se encuentra que suceden 2 cosas:

Repudia la moneda (compra de bienes en el presente preferible al futuro por su mayor coste)

Los créditos son con mayores tipos de interés y con menor poder adquisitivo.

Porque no van a instaurar un patrón oro en la economía?

El quid no radica en tener poco o mucho oro lo cual es irrelevante a ciertos niveles. El problema es que hay otros BC de otros países que si que tienen más oro y respaldan su moneda con esa reserva de valor.

Cual es el problema de tener economías con monedas ancladas a un mismo patrón con diferentes reservas ?

Que la liquidez de esa moneda ( la novolatilidad ) o su capacidad para conservar el valor. Un dinero que conserva su riqueza porque es posible adquirir o vender grandes cantidades de él sin que por ello su precio se vea sensiblemente afectado.

Si un.BC emite dinero con patrón oro el billete de banco es un derecho de cobro contra el emisor de ese billete: su BC.

Que no puede imprimir más de la contrapartida o reserva que tiene.

Como hay otros BC con mayores reservas el.anclaje constriñe la emisión.

Si el BC emite dinero con Fiat el billete es un derecho de cobro contra la producción de bienes y servicios de la economía.

El exceso de emisiom de billetes (deuda anterior pot emisines previas ) y la que posteriormente se vaya acumulando sobre ésta, se transfiere al resto de la economia.

El emisor de esos papeles seguirá emitiendo más para demandar bienes y servicios sin ofrecer nada a cambio.

En el anterior el curso del billete aún siendo forzoso tenía un valor objetivo en este siendo de curso forzoso el valor es la produccion dividida por la emisión de billetes.

Como hemos visto la función es V e Y.

Como se va a resolver eso cuando la hiper esté plenamente instalada?

Mientras estemos en el euro se puede decir que no hay solución posible.

Porque estamos indexados a 20 economías distintas con sus V e Y.

Para ello sería necesario una moneda nacional aunque fuese Fiat y la triada de:

Soberanía monetaria renunciar a ella (intereses libres )

Tasas de cambio fijas (por no tener un patrón oro)

Libertad de capitales
 
Y por todo eso existe una posibilidad, remota pero existe, de que el oro sea la reserva de valor y respaldo de la emision de una moneda.
Como puede ser eso?, Es imposible, no existe oro en el mundo para dar cobijo a la masa monetaria emitida.... pues se puede hacer, solo hay que destruir parte de esa masa o convertirla en un dinero B y aumentar el valor del oro hasta que compense la emision que necesitamos, es decir, el oro puede que no este ni en el suelo de lo que puede llegar a costar.

Ocurrira esto de forma rapida? No

Sera reserva de respaldo de una nueva moneda para luego ir aumentando la masa monetaria? Puede que si, por lo menos China dice que lo va a hacer con una cripto.

Puede que los estados exijan oro como moneda de intercambio para respaldar sus nuevas monedas perecid las fiats? Pudiera ocurrir.

Pistas? Los bancos centrales acumulan oro, esa piedra antigua que nadie quiere.

Un ultimo apunte, en algun momento el oro debe perder mucho valor para que algun grande compre barato, o puede que esa fase ya haya terminado, no lo se.
 
Erio-Eleuterio dijo:
Uff trepidante mañana!!!

La semana que viene el euribor debiera estar en su nuevo nivel del 4,25%. Poco a poco vamos internándonos en zona comanche. Lagarde ya ha advertido que la inflación no cederá y yo añado que es muy probable que las últimas subidas de tipos se den una vez internados en recesión. Esto va a ser muy duro...
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Si es que no aprendes, mira que te gusta darte de bruces con la realidad. ¿Cuándo va a ser el gran colapso?, ¿en 2006? ¿2009? ¿2012? ¿2015? ¿2018? ¿2020? ¿2023? ¿2040? ¿2130?……. Te vas a morir esperando el default que tanto deseáis los burbumoris
 
El Lonchafinista dijo:
Helipcotero
RPG
F35

LO QUE HAGA FALTA HULIO

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La gran banca de EEUU rescata con 28.000 millones a First Republic, la decimocuarta entidad del país

Desde que hace justo una semana comenzó la crisis del Silicon Valley Bank (SVB), los depositantes - ciudadanos y empresas - de Estados Unidos han sacado miles de millones de...
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Parece el mismo tipo de rescate que el del LTCM en 1998. Los grandes bancos privados rescatan al banco quebrado.
 
Hola, no sé mucho de economía, prefiero callar y aprender leyéndoos, así que os dejo esto por aquí a ver qué os dice.

 
El BCE se reúne de urgencia para analizar si hay vulnerabilidades en los bancos europeos
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El BCE defiende que no hay riesgo de contagio en la banca europea tras reunirse de urgencia

Los miembros del comité de supervisión del BCE consideran que no hay riesgo de contagio en la banca europea pese a las dudas sobre la estabilidad del sector a nivel global y las...
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Santiago4 dijo:
ALZA DE TIPOS
De Guindos advirtió de que algunos bancos europeos son vulnerables a las subidas de tipos

El vicepresidente del BCE advirtió en una reunión con ministros de Finanzas de la UE de que algunos bancos europeos son vulnerables a las subidas de tipos de interés, según Bloomberg
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LadyBug dijo:
Que esto es provocado adrede para rescatar a toda la banca comercial y pase al control de los bancos centrales para meter las dividas digitales.

Es un corralito que acaba de comenzar.

Un saludo.
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Pues yo tengo una vision similar, no sé si tanto como provocado pero si aprovechado
Nos tienen entretenidos con los problemas económicos y esto va de libertades

Siempre quise saber si puedo molestar aún mas a los que ya molesto. Fervoroso adorador y gran maestro del Credo del Meteorito Purificador. Hasta los topes del falso buenismo patrio. Sensei insulso e insustancial toca bowling y adalid de la brevedad. Betilla innovador de hipotecas en Camerún.
 
Es un periodo estanflacionario no inflacionario.


Sorprendente como se está ocultando está realidad por todos los medios y no tiene nada que ver una cosa con la otra.

Voy a hablar claro como suelo hacer por norma:

Querido lector, está siendo usted subyugado por ciertos intereses enormemente interesados en cambiar la realidad por cuestiones múltiples mediante la variación de su perspectiva, la de usted. Es muy urgente que se informe sobre la constitución, alcance, efectos y consecuencias de un periodo estanflacionario, así como de su posición exacta en los tiempos del ciclo económico, dado que están siendo ustedes forzados a entender el momento como algo que no es.

Es tremendamente dificultoso dado que la situación responde a una brutal incongruencia económica y para más INRI parte de la misma queda en manos de las acciones de los bancos centrales, pero ojo que esta vez es diferente, pues a la inflación sin crecimiento no queda otra que combatirla por necesidad. Hagan un esfuerzo por entender el 50% del proceso actual que no se les esta contando porque ese 50% es precisamente el que cambia por completo el 100% de la situación actual. Situación entendida como proceso de cierto, mayor o menor, recorrido.
 
es espectacular ver como el balance sheet de la FED vuelve a expandirse, en una semana ha aumentado la mitad de todo lo que se habia reducido desde Mayo de 2022. Nos encontramos ante una situacion parecida al QT que hubo en 2015: en cuanto se empezo a reducir el balance los mercados empezaron a crujir y tuvieron que continuar con el QE. Ahora no es un "market tantrum" como aquella vez, ahora es que los bancos petan.

Sarracena: hacer QE es muy facil, pero hacer QT es casi imposible si no imposible, una vez que inyectas es dificil drenar, es como sacarle la heroina al yonqui de la vena, es complicado, meterla es muy facil eso si.

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StartingOver dijo:
es espectacular ver como el balance sheet de la FED vuelve a expandirse, en una semana ha aumentado la mitad de todo lo que se habia reducido desde Mayo de 2022. Nos encontramos ante una situacion parecida al QT que hubo en 2015: en cuanto se empezo a reducir el balance los mercados empezaron a crujir y tuvieron que continuar con el QE. Ahora no es un "market tantrum" como aquella vez, ahora es que los bancos petan.

Sarracena: hacer QE es muy facil, pero hacer QT es casi imposible si no imposible, una vez que inyectas es dificil drenar, es como sacarle la heroina al yonqui de la vena, es complicado, meterla es muy facil eso si.

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De acuerdo en todo menos en que el momento es similar a 2015. El momento es completamente diferente a 2015 por la inflación (estanflación en realidad), es algo realmente fácil de ver, pero que nadie quiere hacerlo. Estoy empezando a flipar bastante con dicha situación.
 
WasP dijo:
Hola, no sé mucho de economía, prefiero callar y aprender leyéndoos, así que os dejo esto por aquí a ver qué os dice.

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En realidad no cambia nada. Para que esos bonos recuperen su valor de emisión deben combatir la inflación y eso no se consigue emitiendo, de no ser que estemos ante un mero ajuste contable, es decir, los depósitos desaparacen y la FED los repone. Entonces lo comido por lo servido, dado que he escuchado rescatar depositantes, no a bonistas ni a accionistas, es más, ahí existe drenaje en conjunto.
 
OBDC dijo:
Pues yo tengo una vision similar, no sé si tanto como provocado pero si aprovechado
Nos tienen entretenidos con los problemas económicos y esto va de libertades

Siempre quise saber si puedo molestar aún mas a los que ya molesto. Fervoroso adorador y gran maestro del Credo del Meteorito Purificador. Hasta los topes del falso buenismo patrio. Sensei insulso e insustancial toca bowling y adalid de la brevedad. Betilla innovador de hipotecas en Camerún.
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La gente no se da cuenta de nada y es increíble porque es sencillo:

Salvar a la banca comercial es crear más masa monetaria. Van a diluir el dólar y el euro como un azucarillo. Pasará al control de los bancos centrales y como solución nos venderán las CBDC y la gente saldrá las 20 a aplaudir

La verdad es que paso olímpicamente que se salve quien quiera o quien pueda.

Un saludo y buen fin de semana.
 
LadyBug dijo:
La gente no se da cuenta de nada y es increíble porque es sencillo:

Salvar a la banca comercial es crear más masa monetaria. Van a diluir el dólar y el euro como un azucarillo. Pasará al control de los bancos centrales y como solución nos venderán las CBDC y la gente saldrá las 20 a aplaudir

La verdad es que paso olímpicamente que se salve quien quiera o quien pueda.

Un saludo y buen fin de semana.
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No tiene por qué. Restituir los depósitos es un mero ajuste contable, lo comido por lo servido y por el momento solo he oído cubrir los depositos.
 
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