El hombre que predijo los 84k de btc hace 4 meses

El hombre que predijo los 84K de btc hace 4 meses

En noviembre ya lo dije yo mientras todo el mundo decía que tudemun y blablabla

Comprar calls (IBIT) ahora que btc está a 85 K, costaría unas primas de (% sobre el valor del bitcoin):

Para vencimientos de: 93 / 184 / 366 / 667 días

ATM:
12% / 18% / 25% / 35%

OTM a 20%
5,2% / 10,6% / 18,8% / 28,7%

Por ejemplo, si compras 5 calls de 18,8% a 366 días a vencimiento te habrás gastado aprox 80 K de prima.
Se Btc sube a 400 K cerca del vencimiento, ganarás aprox 400 - 100 (de precio de ejercicio) igual a 300.
300 * 5 calls menos las 80 K que gastaste de prima igual a 1420 K de beneficio.

¿Es posible pegar ese bowling en un año?

djun dijo:

Comprar calls (IBIT) ahora que btc está a 85 K, costaría unas primas de (% sobre el valor del bitcoin):

Para vencimientos de: 93 / 184 / 366 / 667 días

ATM:
12% / 18% / 25% / 35%

OTM a 20%
5,2% / 10,6% / 18,8% / 28,7%

Por ejemplo, si compras 5 calls de 18,8% a 366 días a vencimiento te habrás gastado aprox 80 K de prima.
Se Btc sube a 400 K cerca del vencimiento, ganarás aprox 400 - 100 (de precio de ejercicio) igual a 300.
300 * 5 calls menos las 80 K que gastaste de prima igual a 1420 K de beneficio.

¿Es posible pegar ese bowling en un año?

Hacer clic para expandir...

Si BTC multiplica por cinco en un año, sí. Si queda por debajo de 100.000 pierdes 80K. No sé a qué esperas.

Pero cual es la cuenta del tio en x para seguirlo.

tixel dijo:

Pero cual es la cuenta del tio en x para seguirlo.

Hacer clic para expandir...

Como decía en el post #3, el cálculo es el siguiente:
Si se compran 5 calls teóricas te habrá costado 80 K. (en realidad no serán 5 calls ni serán 80 K, será la cantidad que uno quiera, pero las proporciones de beneficio/perdida se mantendrán)

1. Si Btc sube a 400 K cerca del vencimiento, ganarás aprox 400 - 100 (de precio de ejercicio) igual a 300 K * 5 calls = 1500 K menos 80 K ---> 1420 K de beneficio. Igual a 17,75 veces lo invertido. Multiplicas por 17,75.

2. Si Btc sube a 300 K cerca del vencimiento, ganarás aprox 300 - 100 (de precio de ejercicio) igual a 200 K * 5 calls = 1000 K menos 80 K ---> 920 K de beneficio. Igual a 11,5 veces lo invertido. Multiplicas por 11,5.

3. Si Btc sube a 200 K cerca del vencimiento, ganarás aprox 200 - 100 (de precio de ejercicio) igual a 100 K * 5 calls = 500 K menos 80 K ---> 420 K de beneficio. Igual a 5,25 veces lo invertido. Multiplicas por 5,25.

4. Si Btc no sube a mas de 100 K pierdes los 80 K invertidos. ---> Multiplicas por 0.

Estamos hablando de calls sobre el IBIT, el IBIT está a 47,70 USD (el valor nominal en las opciones sería x100 es decir 4770 USD). Hay otras posibilidades pero elegimos, por ejemplo, a 360 días aprox a vencimiento opciones calls a 20% OTM cuya prima tiene un precio aprox de 18,8%. Por lo tanto una call nos costaría 4770*0,188 = 897 USD. Ese es el precio. Eso es lo que puedes perder.

1 call son 897 USD. Resultados posibles: x0 (-897) / x5,25 (4709) / x11,5 (10315) / x17,75 (15922)

Si compras 15 calls serían 13455 USD. Resultados posibles: x0 (-13455) / x5,25 (70635) / x11,5 (154725) / x17,75 (238830)

Hay vencimientos mas lejanos y opciones mas OTM, si uno quiere. Las posibilidades están ahí.
En este ejemplo si compras 5 veces en 5 años distintos, es muy besugo y poco probable que durante 5 años btc se mantenga bajista o plano. Lo mas normal es que en algún momento tenga una subida fuerte y su valoración se multiplique por 6 o por 10 (después de hacer algún mínimo). Que durante 2 ó 3 años pierdas 897 USD cada año... puede ser. Pero seguro que uno o dos años multiplicas por 5 y/o por 17 (o mas). Eso es lo que hay. Así son las opciones.

Lo mismo se puede hacer con opciones sobre el Nasdaq (QQQ). Los números cambiarán, pero es básicamente lo mismo. Las primas son mas reducidas porque hay menos volatilidad y el porcentaje de posible subida del nasdaq será algo menor. Pero ¿es creíble que por ejemplo durante 5 años el nasdaq vaya a estar plano o bajista y por lo tanto vayas a perder todas las primas? Algún año tendrá una importante subida y podrás multiplicar la prima invertida varias veces. Habría que hacer números.

Nasdaq a 363 días a vencimiento calls a 10% OTM, prima de 5,6%. QQQ está a 480,84 (valor nominal: 48084) la prima sería de 48084*0,056= 2693

Si el Nasdaq sube el 30% en un año llegaría a (valor nominal), 62509 menos 53000 de precio de ejercicio y menos 2693 de prima igual a: 6816 de beneficio. Multiplicas por 2,5

Si el Nasdaq sube el 50% en un año llegaría a (valor nominal), 72126 menos 53000 de precio de ejercicio y menos 2693 de prima igual a: 16433 de beneficio. Multiplicas por 6,1

Si el Nasdaq sube el 70% en un año llegaría a (valor nominal), 81742 menos 53000 de precio de ejercicio y menos 2693 de prima igual a: 26049 de beneficio. Multiplicas por 9,7

Sería muy besugo que durante 5 años, por ejemplo, las tecnológicas estén continuamente planas o bajistas y que no consigas alguna subida desde algún mínimo de sólo un 70%. Con lo cual multiplicarías por ejemplo por 9.

Si el QQQ sube un 100% multiplicarías por 15.

En el largo plazo, comprar opciones es perdedor, los traders de opciones profesionales, venden opciones

Comprar opciones de manera continua, casi compulsivamente, es perdedor. Pero comprar sólo de manera puntual y metódicamente, en situaciones estratégicas, por ejemplo cuando ha habido una fuerte bajada, y/o cuando un largo tiempo se mantiene inusualmente en niveles bajos, y utilizando vencimientos bastante lejanos... pues es una manera de dosificar el riesgo y se asemeja a una inversión en acciones. Las posibilidades de tener un buen resultado aumentan.

Yo estoy hablando de realizar sólo una compra al año. Eso no es comprar opciones de manera continua, sin sentido.
Habrá años que pierdas la prima, por supuesto, eso hay que asumirlo. Pero también debe haber algún año que multipliques el valor de la prima por ejemplo por 9. Eso es lo mas normal del mundo en las opciones.

Cuál fué el primero que habló de 444k?

Porque el Saylor también lo dice