Cobertura tipo de cambio

Qué alternativas hay para cubrir el tipo de cambio? Me refiero a inversiones hechas en instrumentos denominados en una moneda distinta a la del origen de la inversión

A nivel personal lo veo sencillo y barato con Forex gracias al apalancamiento pero la principal duda que tengo es respecto a los fondos de inversión.

Sabeis que productos suelen emplear algunos fondos de equities que invierten en varias regiones? Usan futuros, swaps??

Gracias

¿Por qué no iban a usar forex tambien? Es sencillo y barato.

Aparte muchos fondos de inversión precisamente lo que quieren es tener exposición a esa moneda, no están interesados en cancelarla.

MIP dijo:

¿Por qué no iban a usar forex tambien? Es sencillo y barato.

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Un fondo no puede invertir en lo que le dé la gana, por motivos regulatorios. Por eso decía que a nivel personal no hay problema, mi duda es a nivel institucional.

MIP dijo:

Aparte muchos fondos de inversión precisamente lo que quieren es tener exposición a esa moneda, no están interesados en cancelarla.

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Te voy a poner un ejemplo personal; yo trabajo en México, tengo una estrategia multiactivo en dolares con un target de volatilidad del 6%, cuando esa estrategia se pone a disposición de un cliente bien a traves de un IPS o fondo, si los rendimientos los expresas en pesos MXN , la estrategia asume el 100% de la volatilidad del tipo de cambio, pasa a >10%, es decir, de una estrategia que está diseñada para un perfil conservador o moderado pasa a estar disponible unicamente para los perfiles más agresivos.

ggd84 dijo:

Un fondo no puede invertir en lo que le dé la gana, por motivos regulatorios. Por eso decía que a nivel personal no hay problema, mi duda es a nivel institucional.
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No están invirtiendo, sino cubriendo su balance en otras divisas, lo cual está permitido.

Otra cosa es que les pillen haciendo trampas, entonces si que les crujen.

ggd84 dijo:

Qué alternativas hay para cubrir el tipo de cambio? Me refiero a inversiones hechas en instrumentos denominados en una moneda distinta a la del origen de la inversión

A nivel personal lo veo sencillo y barato con Forex gracias al apalancamiento pero la principal duda que tengo es respecto a los fondos de inversión.

Sabeis que productos suelen emplear algunos fondos de equities que invierten en varias regiones? Usan futuros, swaps??

Gracias

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De todo un poco.. swaps, Repos

Pero piensa que si te cubres del todo te cargas el diferencial de rentabilidad y para eso inviertes en bonos alemanes

Los fondos tienes estrategias mixtas, en parte se cubren, pero el resto lo fían a una TIR con holgura para salir adelante si viene mal dadas

Y según el pais, un seguro simpático con MIGA, AfDB o Munich RE te ayuda con la convertibilidad (no el precio)

Como todo en la vida, la la rentabilidad y el riesgo están relacionados .. salvo en este foro, claro

Estos amigos te ayudan a invertir en moneda débil africana 😉



Pero eso son las grandes ligas , cuidado