Janus
Será en Octubre
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la partida se juega en otro terreno.
la empresa tiene un ratio deuda ebitda casi de 10%. Eso ha llevado a que la refinanciación del 85% de la deuda se haya ido al 9,8% si bien ha eliminado el riesgo de quiebra varios años.
Pero meterle un gasto de ese volumen a la cuenta de resultados destroza el ratio de deuda y complica el futuro. La deuda es bullet americana.
Para poder pagar la deuda sin jorobar los números se han embarcado en sacar de debajo de las piedras unos 70M anuales y en eso está trabajando y por ello el tema de llevar a Turquía la producción de alfombras cerrando Bélgica.
Y está consiguiente resultados al verse en los últimos resultados que ha subido el margen sobre ebitda a doble dígito.
si logra consolidar plenamente los 70M en mejora de resultado tras pagar el incremento de gastos financieros ............... lleva el ratio de deuda sobre ebitda por debajo de 5.
eso es importante porque la refinanciación de bonos para el 2028 que son unos 168M, el 15% de la deuda no refinanciada, se haría fácil y en un buen ratio de interés. Y abre la puerta a terminar refinanciando de nuevo los bonos al 9,8%.
la empresa es una muy buena oportunidad de inversión si se consolidan esos 70M, cambia radicalmente el futuro financiero en bolsa de esta empresa.
la situación actual considero que es conyuntural responde a la tormenta perfecta de haberse inflado a comprar empresas con un ciclo bajista del negocio sin mucho precedente cercano.
los ciclos pasan y a la que mejore el ingreso porque el ciclo se vuelve más amable ............ el negocio se dispara en términos de generación de caja y resultados porque está muy apalancado operativamente, pero mucho.
todos los números anteriores se quedan en nada a un poquito que suba el negocio, que lo va a hacer con tiempo porque el ciclo es eso, un ciclo. En ese momento la cotización es de risa y se va a 300 con la facilidad pasmosa de un rerating de libro.
la empresa tiene un ratio deuda ebitda casi de 10%. Eso ha llevado a que la refinanciación del 85% de la deuda se haya ido al 9,8% si bien ha eliminado el riesgo de quiebra varios años.
Pero meterle un gasto de ese volumen a la cuenta de resultados destroza el ratio de deuda y complica el futuro. La deuda es bullet americana.
Para poder pagar la deuda sin jorobar los números se han embarcado en sacar de debajo de las piedras unos 70M anuales y en eso está trabajando y por ello el tema de llevar a Turquía la producción de alfombras cerrando Bélgica.
Y está consiguiente resultados al verse en los últimos resultados que ha subido el margen sobre ebitda a doble dígito.
si logra consolidar plenamente los 70M en mejora de resultado tras pagar el incremento de gastos financieros ............... lleva el ratio de deuda sobre ebitda por debajo de 5.
eso es importante porque la refinanciación de bonos para el 2028 que son unos 168M, el 15% de la deuda no refinanciada, se haría fácil y en un buen ratio de interés. Y abre la puerta a terminar refinanciando de nuevo los bonos al 9,8%.
la empresa es una muy buena oportunidad de inversión si se consolidan esos 70M, cambia radicalmente el futuro financiero en bolsa de esta empresa.
la situación actual considero que es conyuntural responde a la tormenta perfecta de haberse inflado a comprar empresas con un ciclo bajista del negocio sin mucho precedente cercano.
los ciclos pasan y a la que mejore el ingreso porque el ciclo se vuelve más amable ............ el negocio se dispara en términos de generación de caja y resultados porque está muy apalancado operativamente, pero mucho.
todos los números anteriores se quedan en nada a un poquito que suba el negocio, que lo va a hacer con tiempo porque el ciclo es eso, un ciclo. En ese momento la cotización es de risa y se va a 300 con la facilidad pasmosa de un rerating de libro.