TuMejorHamijo
Forero Paco Demier
- Desde
- 5 Abr 2021
- Mensajes
- 79
- Fruta
- 92
Hola! Llevo un tiempo por el foro observando y participando en algunos hilos, y veo que faltaba un análisis detallado de Alibaba.
Como Alibaba es el 28,5% de mi cartera, y confío bastante en su potencial a largo plazo, espero que no os moleste que os comparta mi tesis de BABA (también en formato vídeo).
El resumen de la tesis sería:
-Vientos de cola para BABA: Crecimiento de la clase media en China que gastará más en e-commerce y fuerte ventaja competitiva (efecto red)
-PER actual de 23 (excluyendo la multa de 2300 millones USD que les ha puesto el gobierno por hacer prácticas monopolísticas)
-De seguir al precio actual, según mis pronósticos (que considero conservadores) en el año fiscal 2026 estaría a PER 9, por lo que los beneficios deberían hacer subir el precio de la acción con el tiempo
-Más Cash que Deuda
En mi opinión, los problemas actuales con la IPO de Ant y con el Gobierno Chino no son graves, por 2 motivos:
-Entiendo que el gobierno quiera regular las fintech y no les deje prestar dinero a quien sea sin garantías para evitar problemas en el sistema financiero.
-Me parece correcta la multa que les han puesto por prácticas monopolísticas (obligar a los vendedores a elegir entre su plataforma o la de la competencia).
Creo que a largo plazo, los números de la empresa están 99% garantizados que serán bastante mayores que ahora, así que solo queda que cada uno analice si cree que los riesgos derivados del gobierno Chino, guerra comercial, posible embeleco contable y demás, le parecen graves o no, y con eso, puede decidir qué % de su cartera poner en BABA.
Para más detalles y números, y la tesis completa en formato vídeo, podéis verlo abajo:
[YOUTUBE]
Si alguien tiene alguna duda sobre mi tesis de inversión, estaré encantado de responderla.
Como Alibaba es el 28,5% de mi cartera, y confío bastante en su potencial a largo plazo, espero que no os moleste que os comparta mi tesis de BABA (también en formato vídeo).
El resumen de la tesis sería:
-Vientos de cola para BABA: Crecimiento de la clase media en China que gastará más en e-commerce y fuerte ventaja competitiva (efecto red)
-PER actual de 23 (excluyendo la multa de 2300 millones USD que les ha puesto el gobierno por hacer prácticas monopolísticas)
-De seguir al precio actual, según mis pronósticos (que considero conservadores) en el año fiscal 2026 estaría a PER 9, por lo que los beneficios deberían hacer subir el precio de la acción con el tiempo
-Más Cash que Deuda
En mi opinión, los problemas actuales con la IPO de Ant y con el Gobierno Chino no son graves, por 2 motivos:
-Entiendo que el gobierno quiera regular las fintech y no les deje prestar dinero a quien sea sin garantías para evitar problemas en el sistema financiero.
-Me parece correcta la multa que les han puesto por prácticas monopolísticas (obligar a los vendedores a elegir entre su plataforma o la de la competencia).
Creo que a largo plazo, los números de la empresa están 99% garantizados que serán bastante mayores que ahora, así que solo queda que cada uno analice si cree que los riesgos derivados del gobierno Chino, guerra comercial, posible embeleco contable y demás, le parecen graves o no, y con eso, puede decidir qué % de su cartera poner en BABA.
Para más detalles y números, y la tesis completa en formato vídeo, podéis verlo abajo:
[YOUTUBE]
Si alguien tiene alguna duda sobre mi tesis de inversión, estaré encantado de responderla.