Parto de la siguiente base:
La gente siempre se ha hipotecado al límite de sus posibilidades. La diferencia es que antes las exigencias bancarias eran mucho mayores, no te financiaban el 100%, y raro era que una hipoteca durase más de 15 años.
Pero la gente siempre lo ha pasado mal durante su fase de hipotecado.
Según se han ido relajando estas exigencias (tipos, financiación, años) el precio de la vivienda ha ido subiendo como la espuma.
Ahora los tipos suben, muchos pueden decir que no volverán a estar jamás al 10% de antaño, pero es que con las cantidades que se piden hoy día, un punto de ahora supone la subida de tres puntos de hace 10 años. ¡Ojito con esto! Puede ser engañoso. La subida de 3 puntos hoy, es como si te subieran 9 puntos hace 10 años, toda una tragedia.
Pongámonos un ejemplo para que podamos ver como la subida de tipos va a ser una factor fundamental para la bajada de los precios de los inmuebles.
Suponte que te puedes permitir 1.000 Euros de cuota al mes, que el banco te sigue financiando el 100%, y te sigue dando un plazo de cuarenta años.
El préstamo al que puedes acceder con euribor del 2%+0,5 dif es de 300.000 Euros.
Ahora bien, los tipos suben, el euribor también, ya andamos por el 3,5, previsiblemente aumente otro punto más para el año que viene.
El préstamo al que puedes acceder con euribor del 4,5+05 dif es de 207.000 Euros.
Casi 1/3 de rebaja.
El que tenga taco, lo puede flipar, el que no, le da igual, porque la cantidad a pagar va a ser exactamente la misma 40añosx1000 Euros, son el mismo dinero, lo mires como lo mires, solo que ahora va a pagar más intereses y menos capital.
Ahora bien, hay otros dos factores que aún quedan por regular:
El % de financiación y los años.
¿Seguirán los bancos con su política hipotecaria relajada ante un mercado a la baja?
¿Seguirán financiando el 100%+gastos si desaparecen las perspectivas de revalorización?
Pues no se lo que pasará, pero me temo, y esto ya son elucubraciones mías, que las exigencias irán aumentando poco a poco, cada vez más.
Solo tienes que fijarte en que los carteles de las casas duran mucho más tiempo puestos, eso es porque el euribor empieza a hacer su trabajo, pero los propietarios no quieren bajarse de la burra, con lo que se produce una situación anómala, donde nadie puede comprar, porque esos 1.000 Euros de cuota no alcanzan, y donde nadie quiere vender por debajo de lo que se podía vender con tipos bajos, pero con el tiempo se ajustará.
A los propietarios no les queda otra, eso, alquilar, o esperar otro ciclo.
Me imagino que habrá de todo, habrá quien lo saque a alquiler, habrá quien lo cierre y espere, y habrá quién venda, y esos tendrán que aceptar la situación nueva.
Saludos.
