Langfristig in London sparen: 1.000 Pfund monatlich investieren

Langfristig in London sparen: 1.000 Pfund monatlich investieren

Der Umzug von Madrid nach London und die Entdeckung, dass am Monatsende zwischen 750 und 1.500 Pfund übrig bleiben. Klingt wie ein Märchen, ist aber der Ausgangspunkt einer häufigen Frage unter Expats um die 30: Mit 30 Jahren, Single und bereits etwa 5.000 Euro auf dem Konto, wohin mit dem Geld, damit es zwei oder drei Jahrzehnte lang ohne große Turbulenzen arbeitet? Der im August 2018 gestellte Ansatz machte von Anfang an eines klar: Keine Produkte, die man nicht versteht.

Die Sparfähigkeit ist der Schlüssel zum Erfolg. Es geht um bis zu 12.000 Euro pro Jahr, die bei guter Anlage das finanzielle Bild bis zur Rente grundlegend verändern. Die Frage ist nicht, wie viel man verdient, sondern wie lange das Geld ungenutzt liegen kann.

Indexfonds: Der dominierende Konsens

Was die Diskussion dominiert, sind passive Fonds. Das oft wiederholte Modell: Indexa Capital, ein Robo-Advisor, der eine jährliche Gebühr von 0,82% erhebt und ein diversifiziertes Portfolio verwaltet, ohne dass der Anleger eingreifen muss. Als Alternative dazu steht der Selbstbau über BNP Paribas, wo Vanguard-Fonds früher mit Gebühren nahe 0,3% gekauft werden konnten, was nun bei insgesamt 0,6% liegt.

Das Argument ist klassisch: Traditionelle Banken verlangen rund 2% für Produkte, die selten den Index schlagen. Ein halber Prozentpunkt Unterschied pro Jahr summiert sich über 25 Jahre und frisst jede Werbeversprechen auf. Daher taucht immer wieder derselbe Name auf: John Bogle, der Gründer von Vanguard, und sein Buch über sinnvolle Investments in Fonds.

Zinseszins-Rechnung: 400.000 Euro in 25 Jahren

Hier kommt die Zahl, die jeden zum Nachdenken bringt. Ausgehend von 10.000 Euro und monatlichen Einzahlungen von 750 Euro ergibt sich bei einem jährlichen Wachstum von 4% über 25 Jahre ein Endwert von 400.000 Euro. Wird das Szenario optimistischer und steigt die Rendite auf 6%, klettert die Summe auf 550.000 Euro.

Die Sarracena ist unbequem: Was das Vermögen steigert, ist nicht der einzelne Treffer, sondern die Beständigkeit. Die vollständige Aufstellung, Position für Position und Jahr für Jahr, zeigt eine Differenz, die überrascht, wer diese Rechnung nie gemacht hat. Achtung auch beim steuerlichen Aspekt: Bei Fonds wird nur bei Entnahme besteuert, wenn Gewinne realisiert werden, nicht während der Laufzeit.

Das britische ISA-Konto: 20.000 Pfund jährlich steuerfrei

Leben im Vereinigten Königreich öffnet eine Tür, die es in Spanien so großzügig nicht gibt. ISA-Konten (Individual Savings Account) erlauben Einzahlungen von bis zu 20.000 Pfund pro Jahr in Spareinlagen oder Aktien, ohne einen Penny auf Gewinne und Dividenden zu zahlen. Einzige Voraussetzung: Wohnsitz im Land. Im Gegensatz dazu erfordert der direkte Aktienkauf den gefürchteten Capital Gains Tax.

Der Vergleich drängt sich auf: Während der spanische Sparer bei jeder Gelegenheit mit dem Finanzamt kämpft, hat der britische Resident einen Schutzschild, der Ärger erspart. Hier setzen viele Analysen die Priorität Nummer eins an.

Immobilien, Ackerland und Bitcoin: Alternativen, die nicht alle überzeugen

Bei Immobilien scheiden sich die Geister. Manche befürworten den Kauf einer Wohnung in einer Mittelmeerregion für weniger als 80.000 Euro und deren Langzeitvermietung für 400 Euro monatlich. Dagegen spricht ein hartes Argument: Steuern, Instandhaltungskosten, Belegung und ein Asset, das einen zum Gefangenen der jeweiligen Fiskalpolitik macht. Wer im Ausland lebt und das Haus leer stehen lässt, riskiert, es besetzt vorzufinden.

Weiter nördlich finden sich Thesen zu Ackerland, Nussbäumen als hochrentabler Kulturpflanze und sogar Bitcoin als einzige ernsthafte Wette. Und die emotionale Immobilie: das Einfamilienhaus an der kantabrischen Küste, nah am Meer, mit Garten und Fähre nach Großbritannien. Schöne Träume. Weniger rentabel.

Auf die nächste Krise warten oder jetzt einsteigen?

Die Angst vor dem Crash durchzieht die gesamte Diskussion. Pessimisten warnen vor einer Korrektur von 50% wie 2008 und empfehlen, ein oder zwei Jahre zu warten, bis sich die Lage beruhigt. Das Gegenargument ist ebenso solide: Wer draußen bleibt, um einen Absturz zu vermeiden, verpasst die Aufwärtsbewegungen, und seit 2006 das Ende der Welt anzukündigen, ist ein Volkssport, der niemanden reich gemacht hat.

Die unspektakulärste Schlussfolgerung ist meist die richtige: Heute mit kleinen Beträgen zu beginnen, erlaubt billiges Lernen. Eine Krise mit wenigen tausend investierten Euro schmerzt und bildet weiter. Eine Krise mit der Hälfte des Vermögens darin, weint man aus.

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Zwanzig Jahre Zinseszins können ein Londoner Gehalt in eine komfortable Rente verwandeln. Oder sie können in Gebühren, Steuern und strategischen Wartephasen, die immer zu spät kommen, verdampfen. Den Unterschied zwischen beiden Szenarien macht nicht der Markt. Ihn macht der Kalender dessen, der beginnt.