Fondo AC EURIBOR MÁS 50 GARANTIZADO.

[jhezlin]

He leído el trinc y parece un buen producto. Rentabilidad del Euribor a 3 meses + 0.5% durante 4 años.

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El único punto zain que he encontrado has sido:

Su dinero siempre a mano.
Disponga cuando quiera de su dinero con un cargo de sólo un 0,20% si reembolsa. Los reembolsos se realizarán, sin beneficiarse de la garantía, al precio liquidativo que se publicará diariamente, estando el 100% del capital garantizado a 18 de Junio de 2012.

¿A qué se refiere con sin beneficiarse de la garantía?

¿Encontrais otra pega?

 

[retaco]

He leído el trinc y parece un buen producto. Rentabilidad del Euribor a 3 meses + 0.5% durante 4 años.

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El único punto zain que he encontrado has sido:

Su dinero siempre a mano.
Disponga cuando quiera de su dinero con un cargo de sólo un 0,20% si reembolsa. Los reembolsos se realizarán, sin beneficiarse de la garantía, al precio liquidativo que se publicará diariamente, estando el 100% del capital garantizado a 18 de Junio de 2012.

¿A qué se refiere con sin beneficiarse de la garantía?

¿Encontrais otra pega?

Sin beneficiarse de la garantía significa que tu inversión tendrá el valor marcado por el precio liquidativo del día en cuestión, es decir, puede ser menos del capital inicial + el euribor + 0,50%. Es como cuando contratas un fondo garantizado que te garantiza tu capital más cierta rentabilidad en cierta fecha, pero si lo sacas antes valdrá lo que diga la "cotización" de dicho fondo (que puede ser mayor o menor de la rentabilidad garantizada).

 

[retaco]

Añado que he leído el trinc detallado del fondo y no me parece que tenga pegas especiales. El fondo está garantizado si no lo rescatas antes de la fecha de vencimiento (18/06/12).

En el trinc dice que la inversión estará dedicada a renta fija pública y privada (bonos, titulizaciones hipotecarias, etc). Sé que esto último da un poco de yuyu por aquí, pero entiendo que siendo un fondo garantizado no debe preocuparte. También utilizarán depósitos a la vista y derivados para poder garantizar la rentabilidad prometida.

Como detalle curioso, el trinc pone un ejemplo de las expectativas de rentabilidad del fondo en base a la actual curva de tipos de interés, de donde he sacado esto:

En la fecha 18/09/08, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 4,5493% (observación del día 18/06/08)
En la fecha 18/12/08, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 4,4921% (observación del día 18/09/08)
En la fecha 18/03/09, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 4,4534% (observación del día 18/12/08)
En la fecha 18/06/09, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,2456% (observación del día 18/03/09)
En la fecha 18/09/09, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 2,7574% (observación del día 18/06/09)
En la fecha 18/12/09, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,5850% (observación del día 18/09/09)
En la fecha 18/03/10, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,4712% (observación del día 18/12/09)
En la fecha 18/06/10, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,6358% (observación del día 18/03/10)
En la fecha 20/09/10, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,5817% (observación del día 18/06/10)
En la fecha 20/12/10, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,7234% (observación del día 20/09/10)
En la fecha 18/03/11, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,7085% (observación del día 20/12/10)
En la fecha 20/06/11, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,8336% (observación del día 18/03/11)
En la fecha 19/09/11, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,8601% (observación del día 20/06/11)
En la fecha 19/12/11, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,8636% (observación del día 19/09/11)
En la fecha 19/03/12, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 3,8669% (observación del día 19/12/11)
En la fecha 18/06/12, el dato del Euribor a 3M a tener en cuenta es el 4,0134% (observación del día 19/03/12)


por tanto, dadas estas estimaciones, la TAE obtenida sería del 4,42%.

Lo que me llama la atención es que puedan hacer unas predicciones (equivocadas o no) a tan largo plazo y que éstas no sean una tendencia continua (prevén subidas y bajadas). Por curiosidad ¿esto es un simple ejemplo numérico al voleo o tiene alguna base?

Espero que te haya servido de ayuda.