juanfer
Madmaxista
Que tratamiento tienen las cuentas en un broker en el extranjero.
¿Pueden embargarlo o hecharle mano?
¿Habeis visto el IBEX...? !!! 2012, noviembre !!!, lo que no ocurrió en octubre ni septiembre +
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Que tratamiento tienen las cuentas en un broker en el extranjero.
¿Pueden embargarlo o hecharle mano?
bertok
Será en Octubre
Muy inteligente. No olvides las armas y la construcción de los puestos de vigilancia.
bertok
Será en Octubre
Lo tienen todo perfectamente estudiado. Sólo los que poseen el conocimiento vieron las señales :
:[YOUTUBE]mkwcx5h64KY[/YOUTUBE]
juanfer
Madmaxista
Armas de fuego aun no tengo, tengo una cortesana ladra cuando alguien se acerca.
Tengo un hacha que la uso para cortar ramas de arboles.
juanfer
Madmaxista
Lo tienen todo perfectamente estudiado. Sólo los que poseen el conocimiento vieron las señales :
[YOUTUBE]mkwcx5h64KY[/YOUTUBE]
El salir por patas han pasado centenares de veces en la historia.
De todas formas a las superpotencias no le interesa que España se Somalice, ocupa un lugar demasiado estrategico para que eso ocurra.
bertok
Será en Octubre
Aaaaaaaaaaguita
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Aqui_No_Hay_Quien_Viva
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Popular, muy cerquita del euro del objetivo pronosticado hace ya unos cuantos meses por doble estrategias de impulsos de distinto rango, 1 € o 0,9 y pico. Ha activado recientemente un doble techo en los 1,95 con clavicular en los 1,25 y objetivo por tanto en torno a los 0,55 €.
Yo creo que tocará la zona de 1 euro, objetivo de las 2 estrategias de impulsos, hará un pequeño rebote para bajar a la base del canal en torno a los 0,6-0,5 € y luego triplicará el precio de la acción hasta los 2 € o algo más en la parte superior del canal, muy similar a lo que hizo bankia en su momento.
Yo creo que tocará la zona de 1 euro, objetivo de las 2 estrategias de impulsos, hará un pequeño rebote para bajar a la base del canal en torno a los 0,6-0,5 € y luego triplicará el precio de la acción hasta los 2 € o algo más en la parte superior del canal, muy similar a lo que hizo bankia en su momento.
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Aqui_No_Hay_Quien_Viva
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Por cierto, BME tiene un doble suelo en los 13,60 €, activado en los 16,7 y con objetivo en torno a los 19,80. Es contratendencial, es decir, no 100% fiable como seria si fuese un doble techo que acompaña a tendencia primaria bajista, pero aún así, le daría altas posibilidades por la figura que es de conseguir el objetivo.
R3v3nANT
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Aqui_No_Hay_Quien_Viva
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ahora se va a ir al euro-0,9 y algo, parte inferior del canal y cumplirá los objetivos de muy largo plazo, luego rebotará algo y volverá a la base del canal en torno a los 0,5 €, después pienso que triplicará el valor de la acción hasta la parte superior del canal. Hace lo mismo que bankia, la cuestión es saber salirse cuando pegue el esperado rebote.A 0.401€ :
Llegarán a 0.01? ::
Aqui_No_Hay_Quien_Viva
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Ferrovial, mientras respete el canal de corto plazo que está realizando y el viernes tocó la base del mismo, tiene como objetivo de 3º impulso, los 12,60.
bertok
Será en Octubre
juanfer
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Los bancos pezqueñines si les bajan el rating a bono cochambre no podran financiarse con el BCE al 1%. Con lo que no pueden hacer negocio.
Aqui_No_Hay_Quien_Viva
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Me parece un buen momento para 4-5 meses para meterse corto en el euro/dólar. Ha activado un doble techo y creo que volverá a la base del canal, pienso.
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R3v3nANT
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😕: De momento el día de la ampliación el valor caerá hasta esos 0,401€ (será este mes?). A partir de ahí es tener idea de que va a hacer. En principio un X3 implica mandar el valor de 0,401€ a 1,20€.
Recordad que Bankia desde el día que salió en bolsa la estuvieron aguantando y ya veis el éxito del cuidador :
: El tema del Popular lo veo como rojo/zain en el casino. Es cuestión de meter poco importe y jugar a 0,01€ o 1,20€ :rolleye:
Aqui_No_Hay_Quien_Viva
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No será un canje de acciones viejas/nuevas acciones? no lo sé, pregunto simplemente. Creo que si es como yo pienso, habría que comprar viejas acciones antes de la ampliación al precio minimo posible.😕: De momento el día de la ampliación el valor caerá hasta esos 0,401€ (será este mes?). A partir de ahí es tener idea de que va a hacer. En principio un X3 implica mandar el valor de 0,401€ a 1,20€.
Recordad que Bankia desde el día que salió en bolsa la estuvieron aguantando y ya veis el éxito del cuidador :
El tema del Popular lo veo como rojo/zain en el casino. Es cuestión de meter poco importe y jugar a 0,01€ o 1,20€ :rolleye:
ponzi
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No pierdas el tiempo.El mercado esta lleno de grandes empresas a precio de ganga.Popular es un mal negocio y encima caro
FranR
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Otro preparado y listo, saldo a mi favor con existencias para 8 años. Dominando dos idiomas aparte del hispanistaní. Familia y amigos amigos fuera, incluyendo las antípodas.
P.D. No dejar pasar los post de Amaya en el bono. Acabo de ver el 24 horas y los tengo que releer en profundidad.
P.D. No dejar pasar los post de Amaya en el bono. Acabo de ver el 24 horas y los tengo que releer en profundidad.
bertok
Será en Octubre
LTCM, Long Term Capital Management: La historia
Recientemente está habiendo mucho run-run con algunos temas de hedge funds, derivados de crédito, problemas de liquidez, etc. Es un tema que quiero abordar, porque me parece muy interesante, pero como preludio quiero refrescar primero lo que ocurrió con el LTCM, el "Titanic" de los hedge funds...
Corría el año 1994. John Meriwether, trader de bonos y gestor estrella de Salomon Brothers, decide irse por su cuenta y montar "La liga de los hombres extraordinarios" en traders de Renta Fija (a algunos les sorprenderá que se pueda especular con bonos y renta fija, pero se puede hacer igual que con la bolsa y con la máxima agresividad). Así, junta en su equipo a un par de premios Nobel, un ex-vicepresidente de la Reserva Federal, él mismo... Y levantan un fondo, al que llaman Long Term Capital Management (LTCM), con un capital de $1,300 millones, en el que entran 80 inversores (muchos de ellos, bancos que entran para "revender" su parte entre los clientes VIP, ya que el mínimo para entrar eran $10 millones).
LTCM iba a ser un hedge fund de estilo long-short, en donde se buscarían bonos correlacionados que se hubieran separado, y se abrirían posiciones largas en uno y cortas en otro, en espera de que la reversión a la media los volviera a acercar. Dicha estrategia es (teóricamente) de poco riesgo, pero también de poco margen, por lo que LTCM la ejecutaba con un elevado apalancamiento para aumentar las ganancias: Hasta 100 a 1 llegó a ser el apalancamiento de LTCM en algunos momentos!!
Al principio, la cosa fué bastante bien: sacaron un 40% en 1995 y 1996!! En 1997, la rentabilidad bajó a "sólo" el 27%, y LTCM devolvió a los inversores $2,700 millones, de los $7,000 millones que gestionaba, porque ya no encontraba oportunidades de inversión. Pero seguía siendo enorme: entre su gran tamaño y su apalancamiento, LTCM controlaba ell 5% del mercado de renta fija mundial!!
Y entonces vienen los problemas:
En mayo y junio, unos problemas con deuda hipotecaria hacen aumentar los spreads de crédito (la diferencia entre los tipos que paga la deuda AAA y los bonos cochambre o de menor calidad), lo que provoca pérdidas del 16% a LTCM.
Pero lo rellenito vino en Agosto: Afectada por el petróleo barato, Rusia devalúa el rublo y declara una suspensión de pagos. Y los inversores todavía tienen reciente la crisis asiática del 97, donde los problemas de algunos países produjeron una reacción en cadena, afectando a terceros países que ni tenían problemas ni nada... así que se produce una verdadera estampida de "vuelo a la calidad": Todo lo que huela a riesgo es vendido al precio que sea, para comprar activos sin riesgo (bonos USA). Y la estrategia Long-Short de LTCM apostaba por que las valoraciones entre los bonos USA y los de otros sitios volverían a converger, pero en vez de eso, se extremaban cada vez más las posiciones, produciendo enormes pérdidas en LTCM tanto por el lado Long (los bonos rusos que seguían cayendo) como por el lado Short (los bonos USA subían todavía más). Para hacernos una idea de la violencia del movimiento, la diferencia entre lo que pagan los bonos del estado y lo que pagan los bonos de empresas solventes (swap spread) nunca se había movido más de 2 ó 3 puntos en dos días... pero el 21-ago-1998, se movieron 21 puntos!! Sólo ese día, LTCM perdió $550 millones. Algo que los modelos matemáticos de riesgo de LTCM juzgaban como altamente improbable de que ocurriera en toda la vida del universo (según ellos, la posibilidad de ruina era de evento calificado como sigma 10: 1 entre 1000 millones), ocurrió en menos de cinco años!!
Los problemas se convirtieron en graves: Antes de la crisis no estaban excesivamente apalancados (en términos de lo que era LTCM, claro): $4,700M bajo gestión, $125,000M de deuda, dan un apalancamiento 25x (una burrada, pero en ocasiones habían llegado a 100x). Sin embargo, las fuertes pérdidas redujeron el capital e hicieron subir el apalancamiento hasta niveles muy preocupantes... y no podían reducir posiciones fácilmente, porque en las primeras pérdidas LTCM optó por reducir riesgo cerrando las posiciones más líquidas, juzgando que tenían menos potencial, y su cartera actual tenía muy poca liquidez. Y en el mes de Agosto, y en plena crisis, no habían compradores para un paquete tan grande como el que LTCM necesitaría soltar!! Hubieran tumbado los precios con las primeras ventas, y aun así no hubieran conseguido suficiente contrapartida, así que deshacer posiciones no era una opción.
¿Qué quedaba pues? ¡Aumentar el capital bajo gestión! ¿No hemos devuelto $2,700M porque no habían oportunidades? ¡Pues ahora sí las hay!! LTCM todavía confiaba en que sus posiciones eran ganadoras a medio plazo, y pidió al mercado $1,500M para poder aguantarlas. Pero para pedir dinero al mercado, tuvo que publicar su valor liquidativo, y afloraron sus enormes pérdidas. Y entonces, a los que antes se daban tortas para entrar en LTCM les entró el miedo, y no pusieron un duro... al contrario, empezaron a pensar cómo cubrirse en caso de que LTCM reventara, pues esos $125,000M prestados pondrían a los bancos prestatarios en problemas!! Incluso hubieron algunos hedge funds que maniobraron para agravar los problemas de LTCM, con la idea de obligarles a vender a precio de saldo... para comprar ellos a precio de ganga!! Algo muy similar a lo vivido en Metrovacesa o Sacyr, donde se masacró a los cortos aprovechando la falta de liquidez de las acciones.
La situación de LTCM ya era insostenible en Septiembre, con $1,000M bajo gestión y $100,000M de deuda, apalancados 100x. Y ahí fué cuando se montó una operación de rescate, de la mano de la FED, inyectando a LTCM $3,600M entre 14 bancos, a cambio del 90% del fondo. O dicho de otra forma, se valoró "lo que quedaba" de LTCM en $400M, pues aunque valía algo más, se perdería todo irremisiblemente si tenían que liquidar sus ilíquidas posiciones. Y de esta forma, se evitó poner en peligro todo el sistema financiero, pues las cantidades adeudadas a los bancos eran importantísimas y hubieran hecho mucho daño en caso de impago...
Una historia muy interesante... como espero que también lo sean las conclusiones que saquemos!!
Recientemente está habiendo mucho run-run con algunos temas de hedge funds, derivados de crédito, problemas de liquidez, etc. Es un tema que quiero abordar, porque me parece muy interesante, pero como preludio quiero refrescar primero lo que ocurrió con el LTCM, el "Titanic" de los hedge funds...
Corría el año 1994. John Meriwether, trader de bonos y gestor estrella de Salomon Brothers, decide irse por su cuenta y montar "La liga de los hombres extraordinarios" en traders de Renta Fija (a algunos les sorprenderá que se pueda especular con bonos y renta fija, pero se puede hacer igual que con la bolsa y con la máxima agresividad). Así, junta en su equipo a un par de premios Nobel, un ex-vicepresidente de la Reserva Federal, él mismo... Y levantan un fondo, al que llaman Long Term Capital Management (LTCM), con un capital de $1,300 millones, en el que entran 80 inversores (muchos de ellos, bancos que entran para "revender" su parte entre los clientes VIP, ya que el mínimo para entrar eran $10 millones).
LTCM iba a ser un hedge fund de estilo long-short, en donde se buscarían bonos correlacionados que se hubieran separado, y se abrirían posiciones largas en uno y cortas en otro, en espera de que la reversión a la media los volviera a acercar. Dicha estrategia es (teóricamente) de poco riesgo, pero también de poco margen, por lo que LTCM la ejecutaba con un elevado apalancamiento para aumentar las ganancias: Hasta 100 a 1 llegó a ser el apalancamiento de LTCM en algunos momentos!!
Al principio, la cosa fué bastante bien: sacaron un 40% en 1995 y 1996!! En 1997, la rentabilidad bajó a "sólo" el 27%, y LTCM devolvió a los inversores $2,700 millones, de los $7,000 millones que gestionaba, porque ya no encontraba oportunidades de inversión. Pero seguía siendo enorme: entre su gran tamaño y su apalancamiento, LTCM controlaba ell 5% del mercado de renta fija mundial!!
Y entonces vienen los problemas:
En mayo y junio, unos problemas con deuda hipotecaria hacen aumentar los spreads de crédito (la diferencia entre los tipos que paga la deuda AAA y los bonos cochambre o de menor calidad), lo que provoca pérdidas del 16% a LTCM.
Pero lo rellenito vino en Agosto: Afectada por el petróleo barato, Rusia devalúa el rublo y declara una suspensión de pagos. Y los inversores todavía tienen reciente la crisis asiática del 97, donde los problemas de algunos países produjeron una reacción en cadena, afectando a terceros países que ni tenían problemas ni nada... así que se produce una verdadera estampida de "vuelo a la calidad": Todo lo que huela a riesgo es vendido al precio que sea, para comprar activos sin riesgo (bonos USA). Y la estrategia Long-Short de LTCM apostaba por que las valoraciones entre los bonos USA y los de otros sitios volverían a converger, pero en vez de eso, se extremaban cada vez más las posiciones, produciendo enormes pérdidas en LTCM tanto por el lado Long (los bonos rusos que seguían cayendo) como por el lado Short (los bonos USA subían todavía más). Para hacernos una idea de la violencia del movimiento, la diferencia entre lo que pagan los bonos del estado y lo que pagan los bonos de empresas solventes (swap spread) nunca se había movido más de 2 ó 3 puntos en dos días... pero el 21-ago-1998, se movieron 21 puntos!! Sólo ese día, LTCM perdió $550 millones. Algo que los modelos matemáticos de riesgo de LTCM juzgaban como altamente improbable de que ocurriera en toda la vida del universo (según ellos, la posibilidad de ruina era de evento calificado como sigma 10: 1 entre 1000 millones), ocurrió en menos de cinco años!!
Los problemas se convirtieron en graves: Antes de la crisis no estaban excesivamente apalancados (en términos de lo que era LTCM, claro): $4,700M bajo gestión, $125,000M de deuda, dan un apalancamiento 25x (una burrada, pero en ocasiones habían llegado a 100x). Sin embargo, las fuertes pérdidas redujeron el capital e hicieron subir el apalancamiento hasta niveles muy preocupantes... y no podían reducir posiciones fácilmente, porque en las primeras pérdidas LTCM optó por reducir riesgo cerrando las posiciones más líquidas, juzgando que tenían menos potencial, y su cartera actual tenía muy poca liquidez. Y en el mes de Agosto, y en plena crisis, no habían compradores para un paquete tan grande como el que LTCM necesitaría soltar!! Hubieran tumbado los precios con las primeras ventas, y aun así no hubieran conseguido suficiente contrapartida, así que deshacer posiciones no era una opción.
¿Qué quedaba pues? ¡Aumentar el capital bajo gestión! ¿No hemos devuelto $2,700M porque no habían oportunidades? ¡Pues ahora sí las hay!! LTCM todavía confiaba en que sus posiciones eran ganadoras a medio plazo, y pidió al mercado $1,500M para poder aguantarlas. Pero para pedir dinero al mercado, tuvo que publicar su valor liquidativo, y afloraron sus enormes pérdidas. Y entonces, a los que antes se daban tortas para entrar en LTCM les entró el miedo, y no pusieron un duro... al contrario, empezaron a pensar cómo cubrirse en caso de que LTCM reventara, pues esos $125,000M prestados pondrían a los bancos prestatarios en problemas!! Incluso hubieron algunos hedge funds que maniobraron para agravar los problemas de LTCM, con la idea de obligarles a vender a precio de saldo... para comprar ellos a precio de ganga!! Algo muy similar a lo vivido en Metrovacesa o Sacyr, donde se masacró a los cortos aprovechando la falta de liquidez de las acciones.
La situación de LTCM ya era insostenible en Septiembre, con $1,000M bajo gestión y $100,000M de deuda, apalancados 100x. Y ahí fué cuando se montó una operación de rescate, de la mano de la FED, inyectando a LTCM $3,600M entre 14 bancos, a cambio del 90% del fondo. O dicho de otra forma, se valoró "lo que quedaba" de LTCM en $400M, pues aunque valía algo más, se perdería todo irremisiblemente si tenían que liquidar sus ilíquidas posiciones. Y de esta forma, se evitó poner en peligro todo el sistema financiero, pues las cantidades adeudadas a los bancos eran importantísimas y hubieran hecho mucho daño en caso de impago...
Una historia muy interesante... como espero que también lo sean las conclusiones que saquemos!!
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Madmaxista
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bertok
Será en Octubre
No entiendo
Ayer cerró con una capitalización de 2.431 millones de aurelios. Si tras la ampliación tendrán 8.408 millones de títulos, para mantener la capitalización debieran cotizar a 0,28 aurelios 😛ienso:
Alguién que lo entienda, que me de luz ::
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Ayer cerró con una capitalización de 2.431 millones de aurelios. Si tras la ampliación tendrán 8.408 millones de títulos, para mantener la capitalización debieran cotizar a 0,28 aurelios 😛ienso:
Alguién que lo entienda, que me de luz :
:
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vermer
Madmaxista
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A la pregunta que nos hace Janus (nobleza obliga):
Yo no estoy preparado. No creo que vaya a ninguna parte si las cosas se ponen antiestéticas. En lo personal no tengo problemas. Tengo recursos rurales míos/familiares para subsistir (casa, campo, huerta, escopetón) razonablemente lejos de cualquier ciudad, y no se me caen los anillos por coger la azada. Es más, me gusta. PEEERO no me fío ni de mi sombra y reconozco la necesidad de un plan de contingencia que incluya una salida al extranjero real-virtual bien como fuente de ingresos o como mínimo de asegurarlos. Esto lo tengo descuidado como os digo, pero por eso estoy en este hilo. A aprender.
Me atan dos cosas: mis padres, que son mayores y a los que no dejaré, y mi muyer que está completamente apegada al terruño y que cuando planteo el tema...buffff. Si se lo planteo a mi suegra igual salgo en necrológicas 😀
La pega de andar cerca de la cuarentena o superarla es que pienso que la mejor forma de largarse es CON los deberes hechos (empresa o negocio propio. Me da igual que sea una sociedad de inversión, una empresa tecnológica o un "restaurante-españoles-por-el-mundo"). Aunque me dedico a las tic y controlo razonablemente bien algunas de sus muchas áreas, no termino de decidirme por lo que hacer.
Cuando Bertok nos plantea sus escenarios apocalípticos algunos seguramente se ríen, pero creo que acierta plenamente. Conozco, pej, el caso de dos chicas de buen ver, que les rescindieron sus contratos hace pocos meses, ambas con hipoteca y casadas.... y ahora ejercen la prespitación. Además de forma agresivo-chulesca (se muestran desafiantes si las rechazan), con ex-"compañeros" y en un caso con conocimiento del mar1. Y por cierto, una seguramente es mejor tiradora (de pipa 😀 ) que la mayor parte de cazadores. No me extiendo, pero veremos cosas que no creeríamos a día de hoy. Ser humildes y algo opacos en nuestras relaciones con el entorno "is a must".
Yo no estoy preparado. No creo que vaya a ninguna parte si las cosas se ponen antiestéticas. En lo personal no tengo problemas. Tengo recursos rurales míos/familiares para subsistir (casa, campo, huerta, escopetón) razonablemente lejos de cualquier ciudad, y no se me caen los anillos por coger la azada. Es más, me gusta. PEEERO no me fío ni de mi sombra y reconozco la necesidad de un plan de contingencia que incluya una salida al extranjero real-virtual bien como fuente de ingresos o como mínimo de asegurarlos. Esto lo tengo descuidado como os digo, pero por eso estoy en este hilo. A aprender.
Me atan dos cosas: mis padres, que son mayores y a los que no dejaré, y mi muyer que está completamente apegada al terruño y que cuando planteo el tema...buffff. Si se lo planteo a mi suegra igual salgo en necrológicas 😀
La pega de andar cerca de la cuarentena o superarla es que pienso que la mejor forma de largarse es CON los deberes hechos (empresa o negocio propio. Me da igual que sea una sociedad de inversión, una empresa tecnológica o un "restaurante-españoles-por-el-mundo"). Aunque me dedico a las tic y controlo razonablemente bien algunas de sus muchas áreas, no termino de decidirme por lo que hacer.
Cuando Bertok nos plantea sus escenarios apocalípticos algunos seguramente se ríen, pero creo que acierta plenamente. Conozco, pej, el caso de dos chicas de buen ver, que les rescindieron sus contratos hace pocos meses, ambas con hipoteca y casadas.... y ahora ejercen la prespitación. Además de forma agresivo-chulesca (se muestran desafiantes si las rechazan), con ex-"compañeros" y en un caso con conocimiento del mar1. Y por cierto, una seguramente es mejor tiradora (de pipa 😀 ) que la mayor parte de cazadores. No me extiendo, pero veremos cosas que no creeríamos a día de hoy. Ser humildes y algo opacos en nuestras relaciones con el entorno "is a must".
ponzi
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Edito si al final van a tener 8000 y pico mill de accs😱:
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Janus
Será en Octubre
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Bertok no es apocalíptico, es un servidor de RameroJoy encargado de asustar al personal para que emigre. España necesita que hay menos habitantes.
Por su parte, intente llevar de vacaciones a la parienta. Ya sabe, buenos sitios, buen lujo ..... a todas las gusta.