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La burbuja de AI, de los bancos, y el futuro hostión del mercado
Disponiendo de datasets de cierta calidad es perfectamente viable crear soluciones especializadas que sustituyan currantes de cuello blanco al 80% o más... y eso vale dinero.
Clientes grandes como Marriott, Caesars Palace, OpenTable y restaurantes de Relleniton Ramsay ya la usan para manejar llamadas, reduciendo personal humano.
Ventajas: un solo agente IA maneja miles de llamadas simultáneamente, sin esperas, con calidad consistente, cobertura 24/7, menor costo y mayor satisfacción del cliente (+15 CSAT).
Resultados: resuelve 75% de las llamadas en 12 idiomas, genera millones en ingresos adicionales ($7.2M) y ahorros ($1M en contrataciones estacionales).
La IA maneja interrupciones, cambios en la conversación, errores y tonos emocionales de forma natural, sin romperse si se sale del guion.
Han levantado 200 millones. En España hay alguna empresa haciendo algo similar, el invierno pasado reserve en el Grupo Saona por teléfono y me atendió un sistema similar o incluso mejor.
¿Como afectará la última orden ejecutiva de Trump sobre la IA a la burbuja? ¿Atrasará? ¿Hinchará todavía más? ¿Permitirá que se desarrolle y se asiente?
¿Como afectará la última orden ejecutiva de Trump sobre la IA a la burbuja? ¿Atrasará? ¿Hinchará todavía más? ¿Permitirá que se desarrolle y se asiente?
Van a salir a bolsa en un plazo de 12 a 18 meses Open AI,
pero también Space X... que aunque no lo parezca tiene MUCHO que ver con el tema IA.
Dado que las críticas son que la IA consume mucha electricidad y mucha agua (para refrigerar) la idea orate es poner centros de datos en órbita y tirar de solar sin la atmósfera por medio y refrigeración natural.
Puede parecer una locura pero Bezos y Pichai están hablando de lo mismo. Elon parte con MUCHA ventaja con su enorme red.
Y por otra parte el FSD completamente autónomo parece estar cerca... lo que propulsaría no sólo los ingresos de Tesla con una red de robotaxis, si no también las ventas de Teslas y el desarrollo de Optimus.
Si lo de ahora parece una burbuja no es na para lo que se viene.
IBM es de las empresas que mas alegrias me han dado.
Ahora mismo voy a +222% y dividendos, pero eso no es todo.
Estuvo en mi primerísima cartera 2008 (comprada a 60 sobre), y fue de ése 30% que suele sobrevivir para la segunda cartera. Con stop-profit a 90 aguantó como campeona hasta la caida del 2020, momento en el que la volví a recoger a 82 euros, y hasta día de hoy.
Recibiste acciones de Kyndryl cuando se escindió de iBM? Las mantienes también? Según he leído tiene buenas perspectivas, pero puede que la crisis de IA también le afecte si las empresas dejan de requerir infraestructuras.
Jorobar macho, debes ser ya multimillonario, yo aparte de tener cara de simple, soy simple, tengo ahorros pero me cuesta mucho ganarlos, siempre desde la barrera, si es verdad lo que dices, me gustaría ser feministo en mi siguiente vida.
La cosa no es "ser" multimillonario, sino "hacerse". Y a menos que tú cara sea como la mia a la izquierda, tampoco tienes cara de simple.
Quizás (con mil perdones) te haya faltado la experiencia vital del riesgo controlado.
Con 20 años yo no tenía 400 euros en el bolsillo. Mi padre, el hombre mas listo que he conocido, me dijo "siempre tendrás aqui tu casa, pero tienes que aprender a volar solo". Así que con mis casi 400 euros me busqué la vida.
Yo sabía que a una muy mala podría volver con mis padres, así que decidí primero aprender de otros que si habían ganado dinero, y luego seguir sus enseñanzas.
Cuando tienes 20 años, tres curros, estudias en la universidad, y tienes pinta de ser una persona honesta, mucha gente con dinero no tiene problemas en compartir lo aprendido. De hecho, mi mejor lección me la dieron en un bar.
En un bar un señor con mucho dinero me conto lo de las crisis, que siempre son monetarias. Esto fue a principios del 2000. Para el 2007 tenía bastante dinero ahorrado, y cuando estalló la crisis (inmobiliaria) compré mi primer piso.
Como mi primer piso era pacopiso, lo compré rápido y lo pagué rápido. Y ya no tuve que pagar alquiler. A partir de ahí monté mi primera cartera. Posteriormente compre mas pisos y abrí mas carteras, pero siempre con la misma premisa: Cosas buenas, pero deben estar baratas.
Nunca he comprado ni un piso ni una acción "en precio". Mi primer piso fue de un promotor arruinado. Otro de mis pisos, de una pareja divorciándose (lo compré en subasta). Otro de una herencia (dí dinero a uno de los herederos para "ayudar"). Incluso mi casa de España, primero compré el terreno en 2015 (minicrisis) y ahí me hice la casa.
Las acciones igual. Tienen que ser buenas, pero además baratas. Eso lo puedes calcular mirando fundamentales. No hace falta ser listo pero si saber leer fundamentales. Si quieres aprender, mira mi primera página de mi hilo del inversor por dividendos 2024, que esta bien explicadito.
Y si, si por "millonario" se entiende una persona que tiene mas de un millón de euros en activos liquidos o semiliquidos, si por millonario es una persona que puede poner un millón de euros encima de una mesa en 7 dias hábiles, entonces diría que soy millonario. Pero con 50 años y esposa no-española no es algo meritorio, sino normal. El 100% de mis amigos del "club de fumar", casados con no-españolas, son también millonarios, y un par tiene bastante mas que yo.
La cosa no es "ser" multimillonario, sino "hacerse". Y a menos que tú cara sea como la mia a la izquierda, tampoco tienes cara de simple.
Quizás (con mil perdones) te haya faltado la experiencia vital del riesgo controlado.
Con 20 años yo no tenía 400 euros en el bolsillo. Mi padre, el hombre mas listo que he conocido, me dijo "siempre tendrás aqui tu casa, pero tienes que aprender a volar solo". Así que con mis casi 400 euros me busqué la vida.
Yo sabía que a una muy mala podría volver con mis padres, así que decidí primero aprender de otros que si habían ganado dinero, y luego seguir sus enseñanzas.
Cuando tienes 20 años, tres curros, estudias en la universidad, y tienes pinta de ser una persona honesta, mucha gente con dinero no tiene problemas en compartir lo aprendido. De hecho, mi mejor lección me la dieron en un bar.
En un bar un señor con mucho dinero me conto lo de las crisis, que siempre son monetarias. Esto fue a principios del 2000. Para el 2007 tenía bastante dinero ahorrado, y cuando estalló la crisis (inmobiliaria) compré mi primer piso.
Como mi primer piso era pacopiso, lo compré rápido y lo pagué rápido. Y ya no tuve que pagar alquiler. A partir de ahí monté mi primera cartera. Posteriormente compre mas pisos y abrí mas carteras, pero siempre con la misma premisa: Cosas buenas, pero deben estar baratas.
Nunca he comprado ni un piso ni una acción "en precio". Mi primer piso fue de un promotor arruinado. Otro de mis pisos, de una pareja divorciándose (lo compré en subasta). Otro de una herencia (dí dinero a uno de los herederos para "ayudar"). Incluso mi casa de España, primero compré el terreno en 2015 (minicrisis) y ahí me hice la casa.
Las acciones igual. Tienen que ser buenas, pero además baratas. Eso lo puedes calcular mirando fundamentales. No hace falta ser listo pero si saber leer fundamentales. Si quieres aprender, mira mi primera página de mi hilo del inversor por dividendos 2024, que esta bien explicadito.
Y si, si por "millonario" se entiende una persona que tiene mas de un millón de euros en activos liquidos o semiliquidos, si por millonario es una persona que puede poner un millón de euros encima de una mesa en 7 dias hábiles, entonces diría que soy millonario. Pero con 50 años y esposa no-española no es algo meritorio, sino normal. El 100% de mis amigos del "club de fumar", casados con no-españolas, son también millonarios, y un par tiene bastante mas que yo.
Pues creo que aciertas de lleno en qué me ha faltado la experiencia del riesgo, yo soy el descendiente al que le dieron un denario y su objetivo fue no perderlo y devolverlo como le mandaron religiosamente, nunca entendí por qué tanta gloria al especulador, al pródigo, ese se parece más a ti pero tú has tenido éxito, y te felicito. Todo lo que tengo lo he ganado pico y pala, casa ganada a pulso y ahorros que no estarían lejos de los tuyos, nunca me he arriesgado en nada, eso ha liberado mi cerebro para otros pensamientos para mí más valiosos pero menos terrenales, y que no compran cosas materiales, creo que ya con cuaretaypico no tengo remedio, pero no sé si en este área quiero tenerlo, querría jubilar a mi muyer pero es imposible son sacrificar calidad de vida, y ahora mismo no miro cuánto tengo. Club de fumar puros? Tengo ganas de uno hace tiempo.
Pues creo que aciertas de lleno en qué me ha faltado la experiencia del riesgo, yo soy el descendiente al que le dieron un denario y su objetivo fue no perderlo y devolverlo como le mandaron religiosamente, nunca entendí por qué tanta gloria al especulador, al pródigo, ese se parece más a ti pero tú has tenido éxito, y te felicito.
En primer lugar, gracias por las bonitas palabras, y por tomarte mi comentario con el espíritu didáctico con el que lo escribí.
A partir de aqui, dos notas:
1. Tu comentario me recuerda la historia del rey que quiere casar a su descendiente. Para ello, encuentra a las tres princesas solteras mas bellas y a cada una les da una bolsa de oro diciéndoles "tomad este oro y volved dentro de un año".
Al año cada una vuelve y explica lo que hizo con el oro:
- La primera: "Príncipe, tomé el oro y lo usé para hacerme mas bella para tí. Mírame lo bella y atractiva que soy y cásate conmigo"
- La segunda: "Príncipe, tomé el oro y lo guardé, y hoy te lo devuelvo para que veas lo cuidadosa y lo que puedes confiar en mi. Seré una buena esposa".
- La tercera: "Príncipe, tomé el oro y lo invertí con cuidado. Lo he multiplicado y aqui tienes el fruto. Conmigo serás muy rico"
Con la que tenía las pechuga mas fuertes
2. Yo soy adverso al riesgo, pero a veces hay cosas tan obvias que hago un poco de especulación, pero muy controlada. Diría que un 10-15% de mi cartera es así. Sin embargo, estoy lejos de ser especulador. El problema es que muchas veces confundimos invertir y especular, así que paso a explicarte la diferencia:
- El especulador es quien compra pisos para luego (arreglándolos o no) venderlos mas caros. Yo no hago nada de eso. Yo compro pisos, los adecento, y luego los alquilo a personas que necesitan alquilar por su situación específica, osea, exclusívamente a estudiantes extranjeros que estan en españa por un periodo determinado en el tiempo.
De igual forma mi cartera tiene, diría que un 70%, acciones en empresas cuyo precio solo me importa a la hora de comprarlas (para que sea el mas barato posible). A partir de ahí, hago todo lo posible por quedármelas y disfrutar de sus frutos, osea, sus dividendos. El resto, quitando esas oportunidades mencionadas, lo hago en "value", osea, comprando y dejando que las propias empresas reinviertan para que su valor (y por consiguiente, su precio) aumente, con la idea de muchos años mas tarde venderlas.
Todo lo que tengo lo he ganado pico y pala, casa ganada a pulso y ahorros que no estarían lejos de los tuyos, nunca me he arriesgado en nada, eso ha liberado mi cerebro para otros pensamientos para mí más valiosos pero menos terrenales, y que no compran cosas materiales,
creo que ya con cuaretaypico no tengo remedio, pero no sé si en este área quiero tenerlo, querría jubilar a mi muyer pero es imposible son sacrificar calidad de vida, y ahora mismo no miro cuánto tengo. Club de fumar puros? Tengo ganas de uno hace tiempo.
La única forma de hacer dinero sin el riesgo de que te despidan es siendo tú tu propio jefe. Cuando compras acciones en empresas LITERALMENTE te conviertes en dueño de ellas, aunque sea de un 0.00001%. No puedes despedir a empleados ni tomar decisiones (a menos que tengas un % mas elevado) pero si que puedes "despedir" a la empresa.
Mi cartera de inversiones tiene entre 30 y 50 "empleados" (asi miro a cada empresa). Algunos trabajan operativamente, osea, deben generar dividendos, otros son trabajadores temporales, osea, posiciones especulativas puras, y otros son trabajadores estratégicos, osea, deben crecer. Si no cumplen les despido, y lo mejor es que ningún jefe de guano palillero viene a tocarme las bowling.
Yo de la IA me olvidaría totalmente, cuando pinche se puede ir al guando. Hay cosas baratas tipo consumo defensivo que es lo que se puede ir comprando con calma ahora para cuando rote el sentimiento, que creo no tardará mucho.
También creo que el tema de redes eléctricas puede ser interesante porque la IA va a conllevar que se invierta mucho en el sector y ahora está barato
ni tan mal, en realidad les viene bien pegar esas correcciones
me da que a este paso habrá pinchazos intermitentes de las grandes compañías que haya de ia pero como estallido de burbuja de IA no habrá, en todo caso de deuda
Recibiste acciones de Kyndryl cuando se escindió de iBM? Las mantienes también? Según he leído tiene buenas perspectivas, pero puede que la crisis de IA también le afecte si las empresas dejan de requerir infraestructuras.
En tecnológicas prefiero no mantener empresas nuevas pues no tengo recorrido que estudiar. Y prefiero perder oportunidades por ser disciplinado, a ganar dinero por haber tenido suerte.
ni tan mal, en realidad les viene bien pegar esas correcciones
me da que a este paso habrá pinchazos intermitentes de las grandes compañías que haya de ia pero como estallido de burbuja de IA no habrá, en todo caso de deuda
Mientras los medios de comunicación os dicen que la IA es la nueva revolución industrial, en los despachos de Oracle,Google, Microsoft, Amazon y Meta están haciendo magia zain contable para que los números cuadren.
Las Big Tech Ngusanasngusanasngusanasngusanas se han gastado miles de millones en chips de Nvidia (H100, B200, etc.). Antes, estos servidores se amortizaban en 3 años porque la tecnología vuela. ¿Qué han hecho ahora esta gente? Por arte de magia, han decidido que esos mismos chips ahora duran 6 años.
Este cambio contable va a sobrevalorar las ganancias del sector en unos 176.000 millones de dólares entre 2026 y 2028.
Estamos comprando acciones a PERs de locura basados en beneficios que no existen en la caja real, sino en estimaciones optimistas de cuánto va a durar un hardware que se queda obsoleto cada 18 meses.
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Llevo un tiempo analizando el mercado de hardware y la burbuja de la IA, y he llegado a una conclusión que a muchos "ejpertos" de LinkedIn se les escapa: Las gráficas de IA actuales tienen una fecha de caducidad financiera de 2 a 3 años, máximo, no 6 años como me dicen los trileros.
Muchos recordarán el mercado inundado de RX 580 (escrio en un pc con una gpu china de mienria) en 2019 y 2022. Los mineros profesionales no las soltaron porque estuvieran rotas; las soltaron porque la eficiencia eléctrica y el fin de la garantía las convirtieron en pisapapeles de lujo. Con la IA va a pasar exactamente lo mismo, pero a una escala de miles de millones de dólares.
1. El muro de los vatios (Consumo desbocado):Mirad la pogre del TDP:
A100 (2020): 400W. Se enfriaba "fácil".
H100 (2022): 700W. Ya empezó a estresar los centros de datos.
B200 (Blackwell - 2024):1.200W. Esto es una locura. Una empresa que hoy compra una H100 está compitiendo contra la B200 que es mucho más eficiente por operación. En 3 años, el coste de la luz para mantener una H100 encendida será mayor que el beneficio que produzca. La eficiencia eléctrica mata al hardware viejo antes que el desgaste físico.
2. La trampa de los nanómetros (Nodos de fabricación):Estamos en el nodo de 4N/5nm de TSMC refrito de la gen pasada. Pero el mapa de ruta es una sentencia de gloria para el hardware actual:
2025/26: Salto a los 2nm (N2) con transistores GAA (Gate-All-Around).
2028: Llegada de los 1.4nm (A14).
2030: El muro del 1nm.
Sin meter las litografias 18A 14A de Intel.
En 6 años, una H100 fabricada en 5nm será como intentar correr un Gran Premio de F1 con un tractor. Los nuevos nodos no solo dan más potencia, sino que gestionan la energía de forma que hacen que la generación anterior sea inviable económicamente.
Llevo un tiempo analizando el mercado de hardware y la burbuja de la IA, y he llegado a una conclusión que a muchos "ejpertos" de LinkedIn se les escapa: Las gráficas de IA actuales tienen una fecha de caducidad financiera de 2 a 3 años, máximo, no 6 años como me dicen los trileros.
Muchos recordarán el mercado inundado de RX 580 (escrio en un pc con una gpu china de mienria) en 2019 y 2022. Los mineros profesionales no las soltaron porque estuvieran rotas; las soltaron porque la eficiencia eléctrica y el fin de la garantía las convirtieron en pisapapeles de lujo. Con la IA va a pasar exactamente lo mismo, pero a una escala de miles de millones de dólares.
1. El muro de los vatios (Consumo desbocado):Mirad la pogre del TDP:
A100 (2020): 400W. Se enfriaba "fácil".
H100 (2022): 700W. Ya empezó a estresar los centros de datos.
B200 (Blackwell - 2024):1.200W. Esto es una locura. Una empresa que hoy compra una H100 está compitiendo contra la B200 que es mucho más eficiente por operación. En 3 años, el coste de la luz para mantener una H100 encendida será mayor que el beneficio que produzca. La eficiencia eléctrica mata al hardware viejo antes que el desgaste físico.
2. La trampa de los nanómetros (Nodos de fabricación):Estamos en el nodo de 4N/5nm de TSMC refrito de la gen pasada. Pero el mapa de ruta es una sentencia de gloria para el hardware actual:
2025/26: Salto a los 2nm (N2) con transistores GAA (Gate-All-Around).
2028: Llegada de los 1.4nm (A14).
2030: El muro del 1nm.
Sin meter las litografias 18A 14A de Intel.
En 6 años, una H100 fabricada en 5nm será como intentar correr un Gran Premio de F1 con un tractor. Los nuevos nodos no solo dan más potencia, sino que gestionan la energía de forma que hacen que la generación anterior sea inviable económicamente.
Al respecto de la electricidad. Puede que pase como con las .com, muchas empresas se fueron al guano, pero la estructura quedó. Parece que están construyendo centrales nucleares solo para abastecer IA. Cuando no haya IA, o no sea necesaria tanta energía para ella, el resto se podrá aprovechar para los demás. ¿Es la IA la excusa de la agenda 2030 para electrificarlo todo? Y cuando digo agenda 2030, me refiero al que maneja los hilos.
Queramos o no, aunque haya burbuja IA, las cosas que están produciendo son reales, y no se van a quedar acumulando pole, otros se harán con ellas, puede que incluso a precio de derribo. Una de las consecuencias positivas del pinchazo de burbujas.
Al respecto de la electricidad. Puede que pase como con las .com, muchas empresas se fueron al guano, pero la estructura quedó. Parece que están construyendo centrales nucleares solo para abastecer IA. Cuando no haya IA, o no sea necesaria tanta energía para ella, el resto se podrá aprovechar para los demás. ¿Es la IA la excusa de la agenda 2030 para electrificarlo todo? Y cuando digo agenda 2030, me refiero al que maneja los hilos.
Queramos o no, aunque haya burbuja IA, las cosas que están produciendo son reales, y no se van a quedar acumulando pole, otros se harán con ellas, puede que incluso a precio de derribo. Una de las consecuencias positivas del pinchazo de burbujas.
Mientras los medios de comunicación os dicen que la IA es la nueva revolución industrial, en los despachos de Oracle,Google, Microsoft, Amazon y Meta están haciendo magia zain contable para que los números cuadren.
Las Big Tech Ngusanasngusanasngusanasngusanas se han gastado miles de millones en chips de Nvidia (H100, B200, etc.). Antes, estos servidores se amortizaban en 3 años porque la tecnología vuela. ¿Qué han hecho ahora esta gente? Por arte de magia, han decidido que esos mismos chips ahora duran 6 años.
Este cambio contable va a sobrevalorar las ganancias del sector en unos 176.000 millones de dólares entre 2026 y 2028.
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