Teka encarga a HSBC y Lincoln la liquidación por partes del grupo y sus 4.000 empleos
Heritage B, el accionista alemán del grupo cántabro, contrata al banco británico para desprenderse de su negocio de cocinas y a Lincoln para traspasar su filial de sanitarios
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Teka encarga a HSBC y Lincoln la liquidación por partes del grupo y sus 4.000 empleos
Heritage B, el accionista alemán del grupo cántabro, contrata al banco británico para desprenderse de su negocio de cocinas y a Lincoln para traspasar su filial de sanitarios
Por Agustín Marco
07/12/2023 - 05:00
EC EXCLUSIVO
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La compañía Teka Industrial está en venta.
El grupo cántabro, propiedad de una familia alemana, ha encargado a HSBC la venta de su división de electrodomésticos, la más relevante de la compañía, mientras que ha contratado al banco estadounidense Lincoln International para encontrar un comprador para su negocio de grifería para baños. Dos operaciones que suponen de facto la liquidación por parte de la multinacional con sede en Santander, que tan solo se quedaría con la filial de barriles de cerveza.
Así lo han confirmado fuentes próximas a las dos transacciones, las cuales añaden que las dos desinversiones se enmarcan en las exigencias impuestas por la banca en la refinanciación firmada el pasado verano. En ese momento,
después de años complicados para Teka Industrial, con pérdidas continuadas, BBVA, Santander y CaixaBank le alargaron el pago de 160 millones de euros de deuda hasta 2028.
Otras fuentes agregan que, además de extender el vencimiento de los préstamos,
en las últimas semanas le han concedido un crédito adicional de 20 millones para financiar sus necesidades de liquidez. Una vez lograda la paz con los acreedores, Heritage B, el dueño alemán de Teka, ha decidido trocear el grupo para su venta por partes. HSBC ha sido el banco elegido para desprenderse de la división de electrodomésticos, el negocio original de la compañía, que da nombre a la sociedad cabecera y que creció incluso en los peores años de la esa época en el 2020 de la que yo le hablo. A ritmos de casi el 20% en 2021, por el boom de las reformas en el hogar que se produjo durante el elbichito.
No obstante, los cuellos de botella provocados por la falta de microchips y materias primas provenientes de China provocaron retrat en la entrega de los pedidos de entre tres y seis meses, que la empresa trató de resolver con el uso de aviones, lo que encareció los costes y redujo los márgenes. Ahora, con la cadena de suministro estabilizada, la entidad británica ya se ha puesto manos a la obra y ha contactado con potenciales compradores, principalmente competidores industriales de la empresa cántabra.
Teka Electrodomésticos factura cerca de 600 millones de euros, con un beneficio bruto de explotación o ebitda próximo a los 35 millones. Según estos números, esta división podría tener un valor de mercado de unos 300 millones. Por su parte, Lincoln International lleva desde septiembre sondeando el mercado para encontrar un comprador para Strohm, la división de grifería que comercializa productos de equipamiento para el baño. Esta filial factura unos 70 millones, con un ebitda de unos ocho millones. Si se completan ambas transacciones, coordinadas con la banca acreedora, Teka Industrial quedará reducida a Thielmann, la sociedad centrada en la fabricación de soluciones para contenedores de acero inoxidable, principalmente barriles de cerveza. Esta subsidiaria, que sufrió una gran caída de resultados durante el confinamiento, hasta el punto de entrar en pérdidas operativas de más de cinco millones, ha conseguido darle la vuelta a la situación.
La previsión es acabar 2023 con un ebitda próximo a los 10 millones, por lo que podría tener una valoración de entre 80 y 90 millones. HSBC ha sido el banco elegido para desprenderse de la división de electrodomésticos, el negocio original de la compañía
Teka Industrial, presidida por Arturo Baldasano, tiene una plantilla próxima a las 4.000 personas.
El acuerdo de refinanciación con la banca y los 20 millones adicionales recibidos días atrás le han permitido garantizarse la financiación necesaria para el mantenimiento de sus operaciones, que EY, su auditor, había puesto en entredicho en sus últimas cuentas anuales.
Fuentes próximas a la compañía aseguran que EY ya ha eliminado las salvedades incluidas en los informes de 2021 y ejercicios anteriores.
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