Hilo de seguimiento de las operaciones de insiders corporativos

[ciberobrero]

Mi indicador de insiders (las compra-ventas de CEOs, CFOs etc con sus propias acciones) se ha disparado en la subida de ayer, lo que indica que la usaron para mayoritariamente deshacerse de las acciones de sus empresas. Normalmente esto marca techos. Idealmente deberia haber muchas mas ventas, pero el diferencial con compras ya es notorio, fijaros en Junio. Los suelos son marcados cuando las ventas caen por debajo de compras.

 

[FatalFary]

No pongas leyenda ni escalas, no vaya a ser que sepamos qué narices significan las líneas.

 

[auricooro]

Hace unos meses todos éramos holders que invertíamos a 20 años vista, y una caída del 50% nos daba igual, porque siempre recupera. Ahora todo el mundo hablando de si es pull back o va a volver a subir.

 

[Tio Pepe]

¿Eres consciente que justo estamos saliendo del periodo de blackout durante las cuales los insiders de las compañías no pueden comprar ni vender acciones y que hace menos de un mes el ratio de Compra/Venta de insiders llegó a un punto no visto desde 2020 cuando aprovecharon para acumular a manos llenas con la caída del el bichito?

O sea, insiders que habían comprado en un momento bastante más bajo, y se deshacen posiciones cuando pueden aprovechando la subida porque no ven nada seguro el panorama.
Y digo que no lo ven seguro porque la última encuesta a los CEOs sigue declinando con fuerza la confianza que muestran en la economía.

 

[batone79]

 

[Espeluznao]

El rebote del NASDAQ es simplemente absurdo.. no merece otro calificativo.

Uber perdiendo 8.000 millones subió en un día un 19%

 

[TexNolan]

Octubre señores. Octubre

 

[ciberobrero]

¿Eres consciente que justo estamos saliendo del periodo de blackout durante las cuales los insiders de las compañías no pueden comprar ni vender acciones y que hace menos de un mes el ratio de Compra/Venta de insiders llegó a un punto no visto desde 2020 cuando aprovecharon para acumular a manos llenas con la caída del el bichito?

O sea, insiders que habían comprado en un momento bastante más bajo, y se deshacen posiciones cuando pueden aprovechando la subida porque no ven nada seguro el panorama.
Y digo que no lo ven seguro porque la última encuesta a los CEOs sigue declinando con fuerza la confianza que muestran en la economía.
Ver archivo adjunto 1145562

Donde viene eso del periodo de blackout? Si eso fuera cierto en los graficos de compra venta deberia haber un hueco.

 

[Tio Pepe]

Donde viene eso del periodo de blackout? Si eso fuera cierto en los graficos de compra venta deberia haber un hueco.

What Is a Blackout Period?

Claro, lo que pasa es que no todas las empresas publican resultados el mismo día, por lo que no todos comparten el mismo período de blackout.

 

[LionelHutz]

Interesante

 

[Tagghino]

 

[Perfumerias Paco]

Estoy en corto en el IBEX y en el DAX. Lo hice en febrero antes de la guerra Rusia-Ucrania y repito operativa. De momento palmando pasta esperándo el desplome

 

[ciberobrero]

What Is a Blackout Period?

Claro, lo que pasa es que no todas las empresas publican resultados el mismo día, por lo que no todos comparten el mismo período de blackout.

No veo como afecta esto al indicador de mercado que es generalista, afectara a las empresas que hayan reportado estas semanas, no al conjunto del mercado. El grafico ese se alimenta de los reports Form 4

Form 4 - Wikipedia

en.wikipedia.org

A Form 4 must be filed before the end of the second business day ***owing a change in ownership of securities or derivative securities (including the exercise or grant of stock options) for individuals subject to Section 16 of the Securities Exchange Act of 1934.

Mi sensacion es que al dia siguiente ya estan reportados

 

[Tio Pepe]

No veo como afecta esto al indicador de mercado que es generalista, afectara a las empresas que hayan reportado estas semanas, no al conjunto del mercado. El grafico ese se alimenta de los reports Form 4

Form 4 - Wikipedia

en.wikipedia.org

Mi sensacion es que al dia siguiente ya estan reportados

No he invertido demasiado tiempo para buscar el período de blackout para la temporada de resultados de este trimestre, pero aquí puedes ver como afectó el anterior periodo de blackout.
Es decir, durante el mes abril (que sería al equivalente al mes de julio en esta presentación de resultados) prácticamente todo el mes hubo más de un 50% de las empresas del SPX que no podían realizar ni recompras ni compraventas de insiders (no todas porque las que se realizan como presentaciones anticipadas en la SEC se pueden realizar).

A mi esto claramente tendrá un efecto claro de que las compraventas de insiders decrecerán durante los periodos de blackout para volver a aumentar después y esto es lo que ha pasado esta vez.
Para mi esto sería equivalente a considerar que durante los fines de trimestre o en vencimiento de derivados, va a aumentar el volumen, no significa que no sea relevante sino que hay que considerarlo a la hora del análisis.

Por lo menos así es como lo veo yo.

 

[ciberobrero]

No he invertido demasiado tiempo para buscar el período de blackout para la temporada de resultados de este trimestre, pero aquí puedes ver como afectó el anterior periodo de blackout.
Es decir, durante el mes abril (que sería al equivalente al mes de julio en esta presentación de resultados) prácticamente todo el mes hubo más de un 50% de las empresas del SPX que no podían realizar ni recompras ni compraventas de insiders (no todas porque las que se realizan como presentaciones anticipadas en la SEC se pueden realizar).

A mi esto claramente tendrá un efecto claro de que las compraventas de insiders decrecerán durante los periodos de blackout para volver a aumentar después y esto es lo que ha pasado esta vez.
Para mi esto sería equivalente a considerar que durante los fines de trimestre o en vencimiento de derivados, va a aumentar el volumen, no significa que no sea relevante sino que hay que considerarlo a la hora del análisis.

Por lo menos así es como lo veo yo.

En ese grafico que has puesto buybacks se refiere a empresas destinando caja a comprar sus propias acciones y a retirarlas del mercado, eso no se refiere ejecutivos comprando a titulo privado.