NMM acción americana con muchísimo potencial

[CMarlow]

La presentación de SB

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[Witosev]

Que tacaño es la presentación de SB.....no borran ni las rallas del Excel

Un par de comparativas:

Pr trimestra: NMM 8,96 SB 10,77
$ de deuda cubierto con achatarrimiento barcos: NMM 110% - SB 65%

 

[Bijouk]

Que tacaño es la presentación de SB.....no borran ni las rallas del Excel

Un par de comparativas:

Pr trimestra: NMM 8,96 SB 10,77
$ de deuda cubierto con achatarrimiento barcos: NMM 110% - SB 65%

mientras paguen divis, como si las hacen los excel con escuadra y cartabón

 

[Halfredico]

En 3 meses ZIM ha pasado de tener un precio por acción igual que NMM a casi doblarlo hoy. Luego se viene con el cuento de que los grandes fondos no creen en el sector, que no hay dividendos...

 

[KilianJornet]

En 3 meses ZIM ha pasado de tener un precio por acción igual que NMM a casi doblarlo hoy. Luego se viene con el cuento de que los grandes fondos no creen en el sector, que no hay dividendos...

Normal cuando haces varios ATM y diluyes cada vez más al accionista. Qué pena no haber entrado a ZIM el martes en mínimos de dos meses. +16% desde entonces.

 

[Witosev]

En 3 meses ZIM ha pasado de tener un precio por acción igual que NMM a casi doblarlo hoy. Luego se viene con el cuento de que los grandes fondos no creen en el sector, que no hay dividendos...

Y NMM multiplicó x 4 en menos de un año ¿Qué tiene que ver eso?

 

[morgat]

Yo la verdad es que estoy profundamente preocupado. De hecho es la primera vez que NMM me quita el sueño...

Los resultados han sido lo esperado. Todo bien por ese lado. Las 2 cosas que me preocupan son: 1) que no ha cerrado la puerta a más ATMs, por lo que hay riesgo que saque otro programa nada más anunciar el fin del actual, como ha hecho la última vez, y 2) que el sentimiento del mercado se ha convertido en extraordinariamente negativo con relación a esta empresa. Incluso Nick, que siempre tiene una actitud positiva, ayer hacía unos comentarios muy agrios en el chat de VIE.

Estoy bastante perdido en este momento. No sé si esperar a ver si AF no nos la vuelve a jugar con otro ATM o si vender todo, realizar las ganancias que tengo (precio medio 17,63) y rotar a otras empresas del sector.

En caso de rotar, qué alternativas tienes en mente? 2020B??

 

[CMarlow]

En caso de rotar, qué alternativas tienes en mente? 2020B??

Pues nada muy exótico: DAC, ZIM, GSL, EGLE. 2020B podría ser, pero está cara en comparación con las otras en este momento.

 

[CMarlow]

Extraigo esto de la call de SB de esta mañana. Creo que es una situación en la que se refleja perfectamente NMM, al igual que otras compañías del sector.

"We are still six months into a good market. It's most important for the company to deleverage and renew its fleet first, and then to consider the dividends. Because now we have work to do and this is what we're doing. And we're not staying still.

We prove it quarter after-quarter of the deleveraging policy and then fleet renewal policy. So, there will come a time of the dividend will come for the benefit of all shareholders."

Luego vuelve a repetir:

"The good market is only six months old. We expect this market should last a year or two more. And the order book is so small in drybulk. All the yards are fully booked until the first quarter of '24 with a major activity in containers. And before that we had major activity in tankers. But we have no activity in bulkers.

So we expect a strong market with all the regulations that are coming in front of us to prevail for more years, one or two years more from now. So a company to reinstate the dividend has to do it after you finish off with your deleveraging priority and your fleet renewal priority."

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[Hastur]

Tiene mucho sentido lo que dice......hay que tener paciencia pero todo llegara.

 

[NeoSetrakso]

Para mi el problema con NMM y los barcos en general no es lo que haga o deje de hacer la griega (eso ayuda por supuesto), si no la economía macro.

La bolsa está cada día más inestable y cosas como ayer con las previsiones fallidas de Amazon y menor crecimiento de lo esperado para los próximos trimestres pueden estar hablando de un enfriamiento económico o incluso recesión en un futuro cercano.

Y si eso pasa adiós al superciclo y demás teorías de barquitos.

Esperemos que al menos eso le queden unos meses y tengamos un otoño per-navidades bueno para los barcos 😀

 

[pgongan]

Extraigo esto de la call de SB de esta mañana. Creo que es una situación en la que se refleja perfectamente NMM, al igual que otras compañías del sector.

"We are still six months into a good market. It's most important for the company to deleverage and renew its fleet first, and then to consider the dividends. Because now we have work to do and this is what we're doing. And we're not staying still.

We prove it quarter after-quarter of the deleveraging policy and then fleet renewal policy. So, there will come a time of the dividend will come for the benefit of all shareholders."

Luego vuelve a repetir:

"The good market is only six months old. We expect this market should last a year or two more. And the order book is so small in drybulk. All the yards are fully booked until the first quarter of '24 with a major activity in containers. And before that we had major activity in tankers. But we have no activity in bulkers.

So we expect a strong market with all the regulations that are coming in front of us to prevail for more years, one or two years more from now. So a company to reinstate the dividend has to do it after you finish off with your deleveraging priority and your fleet renewal priority."

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Visto lo visto, podría ser una cuestión de timing. Por lo visto parece que nosotros aquí hemos corrido mucho para anticipar las bondades del mercado sin tener en cuenta que estas empresas primero reducirían deuda y renovarían flota antes de compartir beneficios con los accionistas. Nosotros prevemos unas condiciones de mercado muy favorables y que van a poder hacer todo a la vez: reducir deuda, renovar flota y retribuir al accionista. Parece que AF prefiere ser conservadora y no vender la piel del oso antes de cazarlo...

En cualquier caso los fundamentales siguen ahí (con permiso de la Fed) y el fondo de la tesis sigue en pie pero se necesita más tiempo,

 

[arriba/abajo]

Extraigo esto de la call de SB de esta mañana. Creo que es una situación en la que se refleja perfectamente NMM, al igual que otras compañías del sector.

"We are still six months into a good market. It's most important for the company to deleverage and renew its fleet first, and then to consider the dividends. Because now we have work to do and this is what we're doing. And we're not staying still.

We prove it quarter after-quarter of the deleveraging policy and then fleet renewal policy. So, there will come a time of the dividend will come for the benefit of all shareholders."

Luego vuelve a repetir:

"The good market is only six months old. We expect this market should last a year or two more. And the order book is so small in drybulk. All the yards are fully booked until the first quarter of '24 with a major activity in containers. And before that we had major activity in tankers. But we have no activity in bulkers.

So we expect a strong market with all the regulations that are coming in front of us to prevail for more years, one or two years more from now. So a company to reinstate the dividend has to do it after you finish off with your deleveraging priority and your fleet renewal priority."

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La verdad es que tiene bastante sentido lo que dice. Con rates potentes de bulk llevamos NADA, hay que tener algo de paciencia

 

[Mascarieri]

Hoy preparaos para un buen día de guano porque con la caída de Amazon va a arrastrar todo por miedo

yo creo que el shipping se puede comportar bien hasta en momentos de inflación y recesión pues los materiales se van a seguir necesitando y ahora mismo se necesitan y mucho pues hay un desabastecimiento brutal

 

[colorao]

Hemos de darle tiempo, nunca ha hecho tanto dinero este sector y encima se van a quedar sin deuda.

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[Minadeperro]

Parece que nuestra Charo ha confirmado en una conversación privada que ya no habrá más ATM.

 

[Mascarieri]

Parece que nuestra Charo ha confirmado en una conversación privada que ya no habrá más ATM.

Y esto lo dice en una llamada privada y no saca una noticia que haría que la cotización fuera tudemun … no lo entiendo

 

[Membroza]

Parece que nuestra Charo ha confirmado en una conversación privada que ya no habrá más ATM.

Muy buena noticia. Iba a publicar también el vídeo ahora.

 

[CMarlow]

Para mi el problema con NMM y los barcos en general no es lo que haga o deje de hacer la griega (eso ayuda por supuesto), si no la economía macro.

La bolsa está cada día más inestable y cosas como ayer con las previsiones fallidas de Amazon y menor crecimiento de lo esperado para los próximos trimestres pueden estar hablando de un enfriamiento económico o incluso recesión en un futuro cercano.

Y si eso pasa adiós al superciclo y demás teorías de barquitos.

Esperemos que al menos eso le queden unos meses y tengamos un otoño per-navidades bueno para los barcos 😀

La FED preve un fuerte crecimiento en la segunda mitad del año, no? El problema más bien son los tipos de interés, pero la inflación debería beneficiar a las navieras.

 

[CMarlow]

Visto lo visto, podría ser una cuestión de timing. Por lo visto parece que nosotros aquí hemos corrido mucho para anticipar las bondades del mercado sin tener en cuenta que estas empresas primero reducirían deuda y renovarían flota antes de compartir beneficios con los accionistas. Nosotros prevemos unas condiciones de mercado muy favorables y que van a poder hacer todo a la vez: reducir deuda, renovar flota y retribuir al accionista. Parece que AF prefiere ser conservadora y no vender la piel del oso antes de cazarlo...

En cualquier caso los fundamentales siguen ahí (con permiso de la Fed) y el fondo de la tesis sigue en pie pero se necesita más tiempo,

Hombre, yo mis NMM las tengo a precio medio 17,63. Si hubiese hecho compras más fuertes desde el principio lo tendría a precio medio 13 o 14. Para mi es cuestión se tomar posiciones y esperar a que la cosa se desarrolle.

 

[CMarlow]

Parece que nuestra Charo ha confirmado en una conversación privada que ya no habrá más ATM.

Pues ya lo podría decir de forma pública. Son este tipo de cosas las que hacen que la gente desconfíe.

 

[Bijouk]

Pues ya lo podría decir de forma pública. Son este tipo de cosas las que hacen que la gente desconfíe.

Yo creo que la tía sabe que diga lo que diga no le van a creer, así que ni se da mal en comunicarlo... Sino fíjate en cuando dijo que iba dar divis y a la semana hizo un ATM. Yo hasta que no lo vea no me creo nada.

 

[Hombredepaja]

Extraigo esto de la call de SB de esta mañana. Creo que es una situación en la que se refleja perfectamente NMM, al igual que otras compañías del sector.

"We are still six months into a good market. It's most important for the company to deleverage and renew its fleet first, and then to consider the dividends. Because now we have work to do and this is what we're doing. And we're not staying still.

We prove it quarter after-quarter of the deleveraging policy and then fleet renewal policy. So, there will come a time of the dividend will come for the benefit of all shareholders."

Luego vuelve a repetir:

"The good market is only six months old. We expect this market should last a year or two more. And the order book is so small in drybulk. All the yards are fully booked until the first quarter of '24 with a major activity in containers. And before that we had major activity in tankers. But we have no activity in bulkers.

So we expect a strong market with all the regulations that are coming in front of us to prevail for more years, one or two years more from now. So a company to reinstate the dividend has to do it after you finish off with your deleveraging priority and your fleet renewal priority."

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NMM poca reducción de deuda necesita hacer cuando los ingresos por achatarrar toda flota ya cubren el total de la deuda.

 

[Witosev]

Pues ya lo podría decir de forma pública. Son este tipo de cosas las que hacen que la gente desconfíe.

Lo dijeron, pero crípticamente. Es tal cual lo que yo comentaba hace un par de días de Randy Giveans (Jeffries), que es el que le pasa la información a Gabriel. El mensaje que dio el griego era "los ATMs se acabaron" y la duda de interpretación es si era "este ATM se acabó" y como estamos sensibles....

Para mi es una gran noticia tener este feedback. Era la única preocupación que tenía y post CC me imaginé que esta era la interpretación. Ahora nos lo confirman.
Estos no comunican nada, ni lo van a hacer. Es lo que hay. Yo me conformo con que no nos roben la cartera.

Siguiente hito. Ver en que meten el dinero. Ojalá consigamos librarnos de los tankers, pero hay un alto % de posibilidades de que nos los comamos. Todo lo que sea gastar ese dinero en capeize de NM será maravilloso en vista de las alternativas.


Por último, si apartamos un poco la vista, el gran problema ha sido la emisión de acciones muy por debajo del NAV. (En principio tema zanjado) Del resto, estamos en una situación similar al resto del sector. Casi todas las empresas han estado amortizando deuda, haciendo ATMs, ampliando flota. Salvo 2020B que ya reparte buenos dividendos y GNK que ha anticipado un plan de dividendos que inicia en el Q12022 el resto están con políticas similares a Charo. Esto quiere decir, en mi opinión, que cuando el sector se ponga en plan retributivo, seguro que Charo va a repartir buenos dividendos, en línea con comparables y con lo que ha hecho en el pasado. Y en ese momento el GAP no se cerrará del todo con comparables, pero se ajustará .

 

[Witosev]

Para mi el problema con NMM y los barcos en general no es lo que haga o deje de hacer la griega (eso ayuda por supuesto), si no la economía macro.

La bolsa está cada día más inestable y cosas como ayer con las previsiones fallidas de Amazon y menor crecimiento de lo esperado para los próximos trimestres pueden estar hablando de un enfriamiento económico o incluso recesión en un futuro cercano.

Y si eso pasa adiós al superciclo y demás teorías de barquitos.

Esperemos que al menos eso le queden unos meses y tengamos un otoño per-navidades bueno para los barcos 😀

La FED no puede retirar las cartas de abajo del castillo de naipes que ha construido. Precisamente enfriamiento y recisión es lo que va a hacer que les cueste mucho levantar las medidas de política monetaria expansiva y es eso lo que es super bullish para el sector shipping como se ha venido demostrando en el último año.
Piensa que toda la presión que tiene la FED a mantener la maquinita funcionando hace que sigan fuente las presiones inflacionarias y esas presiones inflacionarias provocan que nuestros barcos valgan más y que su achatarramiento (Que es el suelo del NAV) valga mucho más.
Es la gracia del shipping precisamente en un contexto como este. Te cubre de la inflación (estos barcos no dejan de ser hierro) y en combinación te beneficias de muy buenas perspectivas de la curva de oferta y demanda,

Para mi lo importante es escapar de los tankers que es lo que tiene una curva de demanda más impredecible.