TuMejorHamijo
Forero Paco Demier
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- 5 Abr 2021
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Hola! Creo que bastantes conoceréis, pero muchos otros no, la empresa PAX Global Technology. Es una empresa ubicada en Hong Kong y que fabrica terminales de pago (datáfonos) de muchos tipos y formas: atendidos, desatendidos,... Actualmente es mi mayor posición (36% de mi cartera).
Como todos sabéis, nos dirigimos a una sociedad sin efectivo donde casi todos los pagos serán digitales, el sector fintech está creciendo muchísimo pero ahora mismo tiene unos múltiplos de beneficios muy elevados (ej: Visa, Mastercard, Paypal). Una forma de invertir en esta mega-tendencia es a través de PAX, una pequeña empresa de Hong Kong a precios ridículos (aún habiendo hecho un x4 desde mínimos de 2020).
Os comparto mi vídeo análisis y debajo os dejo algunos números, para que veáis que está barata (incluso para ser una empresa de Hong Kong, que ya de por si siempre están más baratas que las de USA).
Algunos números:
Precio acción actual: 9,06 HKD
Market cap: 9.945 millones de HKD
Beneficio 2020: 900 milones HKD
Beneficio esperado 2021: 1.074 millones HKD (+19%)
Beneficio esperado 2022: 1.261 millones HKD (+17,4%)
Cash y equivalentes: 3.800 millones HKD
Deuda: 0
Mis proyecciones para 2025:
-Si después de 2022, crece un 13%, 12% y 11% hasta 2025 tendría unos beneficios de 1.771 millones HKD
-Si aumenta su cash y equivalentes en +500 millones de HKD al año, tendría 6.300 millones HKD en 2025
PER 10 + cash = 24.000 millones HKD (Market Cap)
PER 15 + cash = 32.000 millones HKD (Market Cap)
Creo que en 2025 el market cap podría estar entre x2,4 y x3,2 veces el valor actual, además de los dividendos que paga y va aumentando cada año rápidamente y las recompras de acciones que ha empezado. Creo que sigue siendo una gran oportunidad y a 9 HKD lo recomendaría como compra. Además, dado que el 38% de su market cap es cash, que seguramente aumentará, ofrece un buen margen de seguridad, y no veo que pueda bajar mucho del valor actual a largo plazo.
Un saludo,
Como todos sabéis, nos dirigimos a una sociedad sin efectivo donde casi todos los pagos serán digitales, el sector fintech está creciendo muchísimo pero ahora mismo tiene unos múltiplos de beneficios muy elevados (ej: Visa, Mastercard, Paypal). Una forma de invertir en esta mega-tendencia es a través de PAX, una pequeña empresa de Hong Kong a precios ridículos (aún habiendo hecho un x4 desde mínimos de 2020).
Os comparto mi vídeo análisis y debajo os dejo algunos números, para que veáis que está barata (incluso para ser una empresa de Hong Kong, que ya de por si siempre están más baratas que las de USA).
Algunos números:
Precio acción actual: 9,06 HKD
Market cap: 9.945 millones de HKD
Beneficio 2020: 900 milones HKD
Beneficio esperado 2021: 1.074 millones HKD (+19%)
Beneficio esperado 2022: 1.261 millones HKD (+17,4%)
Cash y equivalentes: 3.800 millones HKD
Deuda: 0
Mis proyecciones para 2025:
-Si después de 2022, crece un 13%, 12% y 11% hasta 2025 tendría unos beneficios de 1.771 millones HKD
-Si aumenta su cash y equivalentes en +500 millones de HKD al año, tendría 6.300 millones HKD en 2025
PER 10 + cash = 24.000 millones HKD (Market Cap)
PER 15 + cash = 32.000 millones HKD (Market Cap)
Creo que en 2025 el market cap podría estar entre x2,4 y x3,2 veces el valor actual, además de los dividendos que paga y va aumentando cada año rápidamente y las recompras de acciones que ha empezado. Creo que sigue siendo una gran oportunidad y a 9 HKD lo recomendaría como compra. Además, dado que el 38% de su market cap es cash, que seguramente aumentará, ofrece un buen margen de seguridad, y no veo que pueda bajar mucho del valor actual a largo plazo.
Un saludo,