Tattooed Chef (TTCF) - Crecimiento a tutiplen vendiendo comida vegetariana congelada

[TuMejorHamijo]

Estoy mirando esta empresa. Venden comida congelada "plant-based" y luego se expandirán en otros tipos de comida plant-based tipo postres y demás.

Os dejo un powerpoint del día del analista:

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Muy interesante, ahora mismo tiene market cap de 1,4B y si logran sus objetivos de ventas en 2026 (1B) será una multi bagger. Por ahora aún les queda mucho camino por recorrer y están solo en fases iniciales, pero creo que le voy a meter.

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lo bueno es que la acción está en sus peores momentos ahora mismo, creo que es buen momento para entrar.

 

[MagicTaly]

Esta la estuve siguiendo porque se montó de la adquisición de la SPAC. Su valor "justo" serían alrededor de $10, pero no creo que llegue a bajar tanto por el mercado y el hype de la comida esta tipo Beyond Meats. Si vuelve a tocar los 14-15, sería un precio muy atractivo para meterle

 

[Mr Soul]

Yo la estoy siguiendo también. Es una apuesta arriesgada, pero a largo plazo lo puede petar.
Los productos que venden son muy del gusto de los yankees, tienen muy buena opinión de ellos. Ya se venden en muchas cadenas grandes.

Me interesa meterme en este sector porque entiendo que será un de los beneficiados en los tiempos que vienen. Coliflores de plástico muy healthies que a la media hora tienes que merendar porque estás taladrao de hambre.
Otra que tiene uno planes de crecimiento tremendos dentro de este sector de comida "saludable" es Very Good Food Company. Estos son de Canadá y están entrando muy decididamente en el mercado estadounidense.

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Very Good Company tiene un plus : incorpora en su discurso la protección de los animales. Es un cóctel imbatible: coliflores de plástico y derechos de las hormigas. Y hablo en serio, me temo.
Sí, Pamela Anderson, si...

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Vegetales saludables son los que arrancas de tu propia huerta. Pero mejor que siga triunfando su discurso y nos hagamos ricos.

 

[arriba/abajo]

Aquí se ven muchas de las trampas de las Spacs. Fijate como el crecimiento de cara a 2021, que es AHORA, en porcentaje no es tan grande, pero de repente, oh magia, el PowerPoint lo aguanta todo y crecen mucho más en 2022 y ya la repanocha en 2023.

A eso sumale que ni siquiera dan datos de net profit no siquiera de EBITDA, dan adjusted EBITDA lo que significa que no les basta con quitar depreciaciones, amortizaciones, impuestos e intereses para dar un número bonito, sino que ajustan incluso ese número para que quede más alto.

En definitiva en mi opinión (y lo digo con conocimiento de causa, he ansioso escaldado de unas cuantas) SPACS con números molones en un PowerPoint y valoraciones ridículas AL CARRER

 

[TuMejorHamijo]

Aquí se ven muchas de las trampas de las Spacs. Fijate como el crecimiento de cara a 2021, que es AHORA, en porcentaje no es tan grande, pero de repente, oh magia, el PowerPoint lo aguanta todo y crecen mucho más en 2022 y ya la repanocha en 2023.

A eso sumale que ni siquiera dan datos de net profit no siquiera de EBITDA, dan adjusted EBITDA lo que significa que no les basta con quitar depreciaciones, amortizaciones, impuestos e intereses para dar un número bonito, sino que ajustan incluso ese número para que quede más alto.

En definitiva en mi opinión (y lo digo con conocimiento de causa, he ansioso escaldado de unas cuantas) SPACS con números molones en un PowerPoint y valoraciones ridículas AL CARRER

Tampoco lo veo tan descabellado.

De 2018 a 2019 crecieron 75% (de 63 a 148 M de facturación).
Sería crecer un 50% para 2021 y luego un 35% anual hasta 2026.

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[arriba/abajo]

Tampoco lo veo tan descabellado.

De 2018 a 2019 crecieron 75% (de 63 a 148 M de facturación).
Sería crecer un 50% para 2021 y luego un 35% anual hasta 2026.

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Pero este no es el guidance que ponen arriba. Ya empezamos con guidance distintos de primeras?

 

[TuMejorHamijo]

Pero este no es el guidance que ponen arriba. Ya empezamos con guidance distintos de primeras?

Ellos ponen guidance de 2021, 2022, 2023 y 2026, lo único que he hecho es rellenar con 2024-2025

EDIT: Ahora veo que el de 2023 lo he puesto mal, he puesto 35% y ellos ponen mas, de todas formas, era para decir que es aprox 35% anualizado de 2022 a 2026

 

[arriba/abajo]

Pero en el tuyo "a mano" pones que van a ingresar en 2023 405 pero la slide de la empresa en tu post inicial dice 500

 

[TuMejorHamijo]

Pero en el tuyo "a mano" pones que van a ingresar en 2023 405 pero la slide de la empresa en tu post inicial dice 500

Sisi, la he liado

EDIT: Ahora veo que el de 2023 lo he puesto mal, he puesto 35% y ellos ponen mas, de todas formas, era para decir que es aprox 35% anualizado de 2022 a 2026

 

[arriba/abajo]

Ya te digo, que se puede dar perfectamente, pero es que las SPACS en general, salvo contadisimas excepciones, es un sacaperras. Quizás esta pueda ser una de esas excepciones

 

[pgongan]

Pero la semana pasada renunció el CEO que era el que sabía del negocio y el que llevaba toda la vida en el sector, ¿no? Por eso el bajón tan grande que pegó la cotización, ¿aun así os fiáis? Y no deja de ser una empresa familiar...

 

[pgongan]

Curiosamente el mismo día de la renuncia del CEO sacan el informe anual con lo siguiente dentro del análisis de riesgos (ese día más que un “riesgo” ya era un hecho, ¿no?:

Failure to retain our senior management may adversely affect operations.
Our success is substantially dependent on the service of certain members of senior management, including Salvatore “Sam” Galletti, our founder, President and Chief Executive Officer, Stephanie Dieckmann, our Chief Operating Officer, Sarah Galletti, the “Tattooed Chef” and our Creative Director, and Giuseppe Bardari, President of Ittella Italy. These executives have been primarily responsible for determining the strategic direction of our business and for executing our growth strategy and are integral to our brand, culture, product development and the fruta we enjoy with suppliers, co- manufacturers, distributors, customers and consumers. In particular, Ms. Galletti is responsible for leading our branding initiatives, creative strategy, and product development, and there is no other current employee who can lead these functions if Ms. Galletti is unable to provide these services to us. In addition, Mr. Galletti and Ms. Galletti have historically been the primary sales and marketing contacts for our customers. The loss of the services of any of these executives could adversely affect our business, relationship with key customers and suppliers, branding, creative strategies, and prospects, as we may not be able to find suitable individuals to replace them on a timely basis, if at all. In addition, any such departure could be viewed in a negative light by investors and analysts, which may cause the price of any of our publicly traded securities to decline. We do not currently carry key-person life insurance for any of our management team.

 

[Mr Soul]

Lo que yo tengo entendido es que el CEO, fundador, presidente y hasta el que echa el queso rallado a la pizzas en Tattooed es Sam Galleti.
Tiene a su hija por ahí enredando y tal, pero quien maneja Tattooed es él.
Sam Galleti -que menudo apellido para una cadena de comida- lo que si ha hecho es un movimiento raro hace unos pocos días : ha vendido 8 millones de dólares de acciones bastante por debajo del precio de cotización, a 10 dólares las vendió.
La venta representa el 2,5% de su participación en Tattooed.
Esas cosas mosquean bastante.

También veo que es una acción con bastante hype en YouTube. Será una tontería, pero esas cosas me suelen suscitar cautelas.

El hecho de que sea una empresa familiar era lo que en principio me atraía: la familia está muy identificadacon la empresa, son la misma cosa prácticamente. El fundador permanece al frente, sabe de su negocio...

No sé, encuentro pros y contras en Tattooed. Lo que ha dicho arriba/abajo sobre las SPACS lo desconocía y lo tendré muy en cuenta, pues es un forero que sabe lo que dice.

En fin, acción en observación.