Follow along with the video below to see how to install our site as a web app on your home screen.
Nota: This feature may not be available in some browsers.
Yo entro, pero más abajo de tus 18. En 12-13. A partir de ahí es cuestión de tiempo. También es cierto que subidones no ocurren todos los años, que hay años que ha estado casi plano. Pero en cualquier caso, antes o después doblas. En cuanto a lo a que es un hedge, en cierta medida es así.Puse un título super clickbait para que entreis a leer mi teoría y que me digais donde me equivoco porque es demasiado bueno para ser verdad.Tienes que estar registrado para ver este contenido
Vamos a ver, como sabéis el VIX es el índice de volatilidad, el índice del miedo lo llaman.
Por ejemplo IG.com ofrece la posibilidad de invertir en el indice de volatilidad CBOE e indice de volatilidad EU.
Os recomiendo mirar los gráficos por vosotros mismos.
Pero la cuestión es, digamos que este índice cuando el mercado está en un estado "normal" siempre está entorno a unos determinados valores. Digamos entre 10 y 18.
Pero cuando hay sucesos de euforias, grandes subidas, grandes bajadas, miedo en el mercado, etc SIEMPRE SUBE.
Por ejemplo durante las caidas de marzo/abril por el cobi19 llegó a estar en 70 durante unos días.
Y después fue bajando hacia sus valores normales.
Es decir, tenemos un CFD que tiene un suelo muy fuerte en 10, digamos que es a donde tiene tendencia a volver.
Y sabemos que si "sucede algo" pues se va a disparar para arriba.
Es decir, entrar al VIX en valores de 10-18 es ganar dinero seguro.
Solo hay que poner el Take Profit en 30,40,50... y esperar a un evento que dispare la volatilidad.
Por supuesto también está la opción de que cuando alcanza niveles locos casi nunca vistos de 70,80....
Pues le metemos un corto y esperamos a que la volatilidad caiga a sus niveles normales de 10-20.
Por cierto, si os dais cuenta esto podría ser una gran protección en mercados tan alcistas como este y en el que se espera una explosión de la burbuja.
Imagínate, tienes una cuenta de 100.000 y tienes todo invertido, se viene un cataclismo caen los mercados un 60% y te quedas en 40000.
Peeeeeero amigo, tenías una posición abierta en el VIX en 15 con un valor de 500€/punto y ahora la volatilidad de ha disparado a 65.
Vas perdiendo 60000 en la cuenta, pero al menos al subir el VIX a 65 has ganado 50 puntos a 500€ punto = 25000€
Por lo que en realidad estás -35000.
¿Qué os parece todo esto?
¿Demasiado bonito para ser verdad?
¿Veis algún error que se me ha pasado?
De acuerdo en parte. Pero el supuesto del que parte @DigitalMarketer es una entrada en el VIX en 15. No veo gran posibilidad de bajadas importantes desde ese nivel. Si de estancamiento, que de hecho ha ocurrido en muchas ocasiones. A mi, personalmente, entrar en 15 con la situación actual no me parece descabellado.El vix es un instrumento que requiere conocimiento muy profundo del mercado. Puede dar buenos resultados pero lleva a intuiciones incorrectas con las que se puede perder mucho dinero.
El problema es que cuando te metes en vix no te metes en vix sino en un futuro de vencimiento determinado que no cotiza igual.De acuerdo en parte. Pero el supuesto del que parte @DigitalMarketer es una entrada en el VIX en 15. No veo gran posibilidad de bajadas importantes desde ese nivel. Si de estancamiento, que de hecho ha ocurrido en muchas ocasiones. A mi, personalmente, entrar en 15 con la situación actual no me parece descabellado.
Por ejemplo IG ofrece el CFD sin ser un futuro, como un índice más.
Pero no es la única manera. El planteamiento que hacía el OP es entrar a un cierto nivel del VIX. Y a ese nivel (que en todo 2020 se ha alcanzado), la entrada es segura, cuestión de tiempo. Otra cosa es entrar con derivados y pillarte.P
El problema es que cuando te metes en vix no te metes en vix sino en un futuro de vencimiento determinado que no cotiza igual.
No veas la risa del que cree que está haciendo una calendar cobrando, pero no entiende que el contango y el backwadation van en su contra y acaba apalancandose por la intuición (aunque suelen retenerte mucho y enseguida te cierran) y acaba palmando pasta a raudales.
Exacto. Ayer hice un paco-backtest y me dio sólo 15 entradas en 11 años, creo recordar. Entrar en 18 y salir en 24. Sin esperar el "bowling" a 40. La rentabilidad si capitalizas es la leche, pero supongo que depende todo de los costes de estar dentro, eso es cierto. Tengo la idea de probar backtest sobre algún etf, aunque ya he comprobado que ni de lejos tienen un comportamiento similar al VIX.Basicamente estas en lo cierto, el VIX se mueve entre 10-50 asi que abajo compras y arriba vendes.
Lo malo son dos cosas:
- esos valores extremos se dan muy pocas veces. En esos momento "regalan" dinero, sí. Y fuera de esos valores pues la posicion siempre puede ir en tu contra
- estar dentro cuesta dinero, tanto el CFD como las opciones te van a costar dinero mientras las mantengas abiertas. Asi que si entras a 18 y el VIX se mueve entre 15 y 20 durante meses te va a costar una pasta, esperando esa bajada de la bolsa que dispare el VIX. Si asumes esa perdida como cobertura de tu cartera pues ole.
Llevas toda la razón. El problema no lo veo tanto en el contango como en encontrar un "producto" en el que se pueda estar "cómodo" en largo. Me explico, le he dado una vuelta al backtest y lo he ceñido al 2015 hasta hoy. En lugar de fijar entrada y salida, éstas las he fijado con variables a ver qué me arrojaba el PRT como mejor opción. Insisto en que es un paco test y que está realizado sobre un instrumento el PRTUSVI (Pro Real Time US Volatility Index, del que desconozco los detalles pero se supone que replica el VIX). Esto es lo que arroja como mejor opción en base a comprar cuando el precio ha tocado 12 y vender cuando ha superado 30:El índice VIX o cualquier etf o cfd referenciado a el, se compone a base de futuros. La trampa está en que tienen un contango brutal con lo que si estas comprado, cada vez que se rola una posición, palmas pasta.
Si eso lo combinas con que puede tirarse meses sin movimientos fuertes y que hay pocos puntos de entrada realmente buenos, ahí tienes el truco de por que no es tan sencillo como parece.
A ver, os actualizo dos posiciones del Plus500 que abrí y he cerrado. El resumen es que no se puede operar con CFD, al menos los de Plus500, cuando te pilla un rollover por medio porque se come el beneficio.
Tienes que estar registrado para ver este contenido
Tienes que estar registrado para ver este contenido
Tienes que estar registrado para ver este contenido
Es una cuenta papel. Acabo de abrir un corto a ver el comportamiento.Es decir lo que hemos dicho desde el principio.
Espero que la lección te haya ansioso gratis, a mi me costo $1000 hace años de principiante.
Razón llevas en todo. Y de eso se trata, de analizar la premisa del OP del hilo, que por cierto no ha vuelto a aparecer.Todo muy bonito...hasta que lo analizas en detalle:
-El índice de volatilidad en sí no se puede comprar, puedes negociar futuros, y aquí es donde te quedas pillado. El 90% del tiempo, los futuros están en contango, esto es, el futuro del mes siguiente vale más que el anterior. Si te pones largo, cada vez que hagas rollover casi siempre vas a perder pasta, a veces mucha, así que olvídate de usar estos futuros como hedge, como te quedes 3 o 4 años rollando como un simple esperando un desplome guapo te pueden desplumar a ti...si to pones corto, podrías ganar algo de dinero en cada vencimiento, ya que por lo general el futuro más cercano casi siempre cotiza bastante por encima del índice, aunque también podrías perder mucha pasta si el índice se dispara, y se ha llegado a ver cómo pasaba de 10 a 50 en un sólo mes...avisado quedas; te pilla una de esas y se come todos los beneficios de varios años.
-Puedes vender opciones sobre el indice, pero la liquidez es muy escasa y te va a costar un ojo de la cara cada roll-up, sólo con el gap vas a perder bastante, al final tienes los mismos problemas que con los futuros.
-Otra posibilidad es comprar un spread de futuros, con el corto en el vencimiento más cercano. Sin duda alguna ésta es la mejor estrategia. Por lo general el vencimiento más cercano pierde más valor que el más lejano, la diferencia es tu ganancia; por experiencia te digo que a no ser que haya un desplome enorme y una subida bestial de la volatilidad, los spreads van aumentando su gap y casi siempre acaban en contango. Los más kamikazes hacen spreads mes a mes, usando el primer y el segundo vencimientos; los biegos como yo somos más comedidos y compramos spreads a meses vista, cuando hay un buen desplome y no es raro ver pares de vencimientos en backwardation (lo contrario del contango); puesto que esta situación sólo debería ocurrir un 10% del tiempo, es presumible que tarde o temprano vuelvan al contango, momento en el cual se deshace la posición.
Y colorín colorado...este cuento se ha acabado.