La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

[Mig29]

Hay alguien interesado en invertir en constructoras?

Yo voy a entrar la próxima semana en una constructora China y si pensais que os puede interesar os paso algo de info.

Lo pregunto porque como es un sector muy odiado puede que a nadie le interese.

Enviado desde mi SM-J510FN mediante Tapatalk

Me interesa, toda información siempre es bienvenida, y la suya siempre es de calidad.

 

[Pacohimbersor]

Pues parece que los chinos están construyendo una nueva capital: proyecto de Xiogan 2000 km2 (como 3 Nueva Yorks), terminada en 2050, inversión de más de 300.000 millones de dolares; a 100 km de Pekín y de Tiajin

 

[FOMO[r]]

Pues parece que los chinos están construyendo una nueva capital: proyecto de Xiogan 2000 km2 (como 3 Nueva Yorks), terminada en 2050, inversión de más de 300.000 millones de dolares; a 100 km de Pekín y de Tiajin

Sorprendente el bosque de grúas, sin haber podido procesar toda la información que exponen en vídeo, me ha dado la sensación de que van a tratar de hacer una especie de piloto de URSS 2.0 (de alguna manera hacen referencia a ello en el vídeo), no sé si ha sido porque tengo aquí al lado la ventana un poco abierta o qué, pero en un momento dado mientras veía el video he sentido un ligero escalofrío. No estoy nada puesto en el tema, así es que no sé si los tiros iran realmente por ahí, pero el flash que me ha venido ha sido ese.

 

[Bobesponjista]

No tengo ni una sola acción española pero estoy pensando en comprar grifols a 18 24 meses vista. Alguien la tiene en cartera?

 

[Pacohimbersor]

Bueno pues perdonad el retrat pero a raíz del video sobre esta nueva Ciudad en China me puse a remirar entre las constructoras China para ver si se podía trincar algo de ese montonazo de dinero que se va a repartir y he visto algo interesante pero voy a remirarlo bien.

La Constructora China que me llamó la atención anteriormente es China Machinery Engineering Corp. CMEC (1829) cotizada en Hong Kong. Esta empresa cotiza a un PER de 3, el PB es de 0,34. Paga un dividendo muy generoso para ser una empresa China entorno al 10% y la cosa más curiosa es que tienen en caja entre 2000 y 2700 millones de euros según los distintos Screeners y los datos en IR. Hablamos de caja neta, deuda negativa de 2000 y pico millones. La cuestión es que el valor en bolsa de la empresa es de apenas 800 millones de euros.

La empresa es propiedad de Sinomach el conglomerado chino de la construcción controlado por el PCCh. Es una de las herramientas que usa China para su proyecto de inversión en el exterior. Cmec trabaja principalmente en piases fuera de China. Osea no se va a lucrar con el proyecto de Xiong'an de Xi, almenos en primera instancia.

No se si conoceis ese plan Chino de inversión en infraestructuras en el extranjero. Pero China esta construyendo puertos, vias de ferrocarril, centrales eléctricas e infraestructuras de todo tipo por toda Asia, África e Hispanoamerica. Esto generalmente se hace a cambio de acceso a nodos comerciales (Puertos y Aerpuertos) y sobre todo acceso a materias primas, osea... Me dejas explotar tu mina de Hierro y yo me encargo de construir la vía de ferrocarril desde la mina hasta el puerto, pasando por alguna aldea por el camino y te modernizo el puerto. Pues bien... Cmec es una de las principales empresas dedicadas a este tipo de obras de ingeniería civil.

A mi es un plan que me encanta y que además ofrece algo difícil en una empresa constructora, lease por proyectos infinitos. España por ejemplo es un país terminado. Las infraestructuras que necesita son nulas, porque tiene un exceso brutal de ellas. Pero Africa? Asia? America? Ofrecen proyectos infinitos y ser capaz de sacar adelante proyectos en África es muy muy dolido. Pensad que los Chinos trasladan ejércitos de obreros desde China que son los que hacen el trabajo. Los lugareños apenas participan y bueno... eso es una garantía de éxito si somos sinceros. Además como son proyectos controlados por el gobierno Chino, el pago esta garantizado, salvo que el gobierno de turno quiera suicidarse y morir de hambre.

La especialidad de Cmec son las Centrales Eléctricas Térmicas, de Carbón y de GN. El castigo no se debe en exceso a este factor porque he remirado muchas constructoras Chinas y están todos en estos niveles de PER 3. Todas muy muy castigadas supongo que por el miedo a la burbuja inmo China. Pero claro, Cmec no trabaja para nada el tema inmo, ni trabaja apenas dentro de China. Su fuerte esta en sitios como Turquía, Senegal, Nigeria pues esta dedicada a la construcción internacional.

Igual en unos días os comento sobre otras cosntructoras dentro de China, si me convencen y os interesa tener algo de esto en cartera. Yo creo que para salir de la crisis se va a meter mucha pasta en infraestructuras y por eso quiero tener alguna constructora.

Pues entre lo que comentas de la constructora y la nueva capital en china, lo primero que me ha venido a la mente es que Egipto también empezó a construir una nueva capital... ¿y a qué no adivináis quién puso la pasta?

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Otro país que quiere construirse una nueva capital: Indonesia

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[FOMO[r]]

Bueno pues perdonad el retrat pero a raíz del video sobre esta nueva Ciudad en China me puse a remirar entre las constructoras China para ver si se podía trincar algo de ese montonazo de dinero que se va a repartir y he visto algo interesante pero voy a remirarlo bien.

La Constructora China que me llamó la atención anteriormente es China Machinery Engineering Corp. CMEC (1829) cotizada en Hong Kong. Esta empresa cotiza a un PER de 3, el PB es de 0,34. Paga un dividendo muy generoso para ser una empresa China entorno al 10% y la cosa más curiosa es que tienen en caja entre 2000 y 2700 millones de euros según los distintos Screeners y los datos en IR. Hablamos de caja neta, deuda negativa de 2000 y pico millones. La cuestión es que el valor en bolsa de la empresa es de apenas 800 millones de euros.

La empresa es propiedad de Sinomach el conglomerado chino de la construcción controlado por el PCCh. Es una de las herramientas que usa China para su proyecto de inversión en el exterior. Cmec trabaja principalmente en piases fuera de China. Osea no se va a lucrar con el proyecto de Xiong'an de Xi, almenos en primera instancia.

No se si conoceis ese plan Chino de inversión en infraestructuras en el extranjero. Pero China esta construyendo puertos, vias de ferrocarril, centrales eléctricas e infraestructuras de todo tipo por toda Asia, África e Hispanoamerica. Esto generalmente se hace a cambio de acceso a nodos comerciales (Puertos y Aerpuertos) y sobre todo acceso a materias primas, osea... Me dejas explotar tu mina de Hierro y yo me encargo de construir la vía de ferrocarril desde la mina hasta el puerto, pasando por alguna aldea por el camino y te modernizo el puerto. Pues bien... Cmec es una de las principales empresas dedicadas a este tipo de obras de ingeniería civil.

A mi es un plan que me encanta y que además ofrece algo difícil en una empresa constructora, lease por proyectos infinitos. España por ejemplo es un país terminado. Las infraestructuras que necesita son nulas, porque tiene un exceso brutal de ellas. Pero Africa? Asia? America? Ofrecen proyectos infinitos y ser capaz de sacar adelante proyectos en África es muy muy dolido. Pensad que los Chinos trasladan ejércitos de obreros desde China que son los que hacen el trabajo. Los lugareños apenas participan y bueno... eso es una garantía de éxito si somos sinceros. Además como son proyectos controlados por el gobierno Chino, el pago esta garantizado, salvo que el gobierno de turno quiera suicidarse y morir de hambre.

La especialidad de Cmec son las Centrales Eléctricas Térmicas, de Carbón y de GN. El castigo no se debe en exceso a este factor porque he remirado muchas constructoras Chinas y están todos en estos niveles de PER 3. Todas muy muy castigadas supongo que por el miedo a la burbuja inmo China. Pero claro, Cmec no trabaja para nada el tema inmo, ni trabaja apenas dentro de China. Su fuerte esta en sitios como Turquía, Senegal, Nigeria pues esta dedicada a la construcción internacional.

Igual en unos días os comento sobre otras cosntructoras dentro de China, si me convencen y os interesa tener algo de esto en cartera. Yo creo que para salir de la crisis se va a meter mucha pasta en infraestructuras y por eso quiero tener alguna constructora.

La tenía en una lista de seguimiento junto con algunas otras como esta:

KPa-BM Holdings | SEHK:2663

Mucho más pequeña por capitalización y por alcance, me parece que solo opera China y alredores, además me parece que si bien ambas están dentro del sector de la construcción, no se dedican exactamente a lo mismo, desde luego la acabo de remirar un poco por encima, y me parece que pocos peros, en cuanto a cifras se le pueden poner, pero como no me sentía muy cómodo en cuanto a mi conocimiento sobre el entorno, la dejé ahí aparcada, junto con bastante REIT y construcción de la zona, en la que está todo ciertamente bastante tirado de precio y con números como esos. Al ser tan evidente todo, y desconocer la razón, me pareció que podía haber gato encerrado, y lo dejé, pensando en volver quizá en otro momento.

Como siempre es posible que esté errado, si es así, cualquiera que esté más metido en el tema podrá darse cuenta enseguida.

 

[MagicTaly]

La Constructora China que me llamó la atención anteriormente es China Machinery Engineering Corp. CMEC (1829) cotizada en Hong Kong.

La he encontrado en Degiro como CHINA MACHINERY ENGINEERIN-H. Mil gracias por compartir @GOLDGOD

 

[tremenk]

Algun chicharro mexicano @gordinflas ?

Creo que si gana biden explotara la bolsa mexicana...

 

[makaveli_sano]

de los 30.000 que empezaste, ¿Cuánto tienes ahora?

¿Qué broker usas?

 

[gordinflas]

Algun chicharro mexicano @gordinflas ?

Creo que si gana biden explotara la bolsa mexicana...

Pues no, lo siento. En general Latinoamérica está cara. Los únicos países en los que he visto cosas atractivas son Brasil y Argentina... Y cualquiera se mete en Argentina. Si por aquí ya hay miedo a la devaluación del rublo...

de los 30.000 que empezaste, ¿Cuánto tienes ahora?

¿Qué broker usas?

Unos 42000 leuros. Revalorización del 40% en unos 6 meses. Las que se han comportado mejor han sido los chicharros americanos (que están casi todas vendidas ya), Pax, Globaltrans y Mongolian. Estas dos últimas son las que llevo más cargadas y las que en realidad han tirado de la cartera.

De broker uso Degiro. Será un broker regulero pero al menos me deja operar en mercados raros sin meterme sablazos y sin comision de mantenimiento o de custodia o cosas así. Si en algún momento subo de 100000 euros (¡ojalá!) me voy a cambiar a IB.

 

[tramperoloco]

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¡100,5% de retorno en Signet Jewelers! (había que compartirlo).

La mejor de mis posiciones, tan sólo seguida de cerca por MTY Food Group. Lástima que no hiciese un all in. ¿La voy a vender para recoger ganancias? Ni de coña. Los fundamentales van bien, así que tiene recorrido.

¡Gordinflas manda, betillas!

Ya avise que los insiders estaban con el pandero a dos manos comprando como no habia visto en ningun valor y que por algo era. Pero ojo , que puede meter una buena correccion en los proximos resultados, porque no nos engañemos , los resultados no justifican tanta subida de momento.

Compraste de la mina mongola cuando estaba barata ? porque esa es otra que puede dar una buena sorpresa, y posiblemente hasta mayor.

 

[tramperoloco]

Pues la minera mongola debido al bloqueo presento resultados semestrales que en realidad fueron de algo menos de 3 meses. Ahora parece que no van a tener bloqueos por un sistema de escolta que estan haciendo a los camiones. Y lo mejor viene ahora, el año que viene segun parece estara lista una linea ferrea para llevar el carbon a China a precios mas competitivos que mediante una flota de de camiones a como estaban haciendo hasta ahora y que por supuesto mediante barco como el que viene de Australia , lo que echara a Australia de escena. Osea que Mongolia podria convertirse en el unico proveedor de coke de China.
Las relaciones entre Australia y China algunas veces han sido tirantes y China ha vetado las importaciones de Carbon australiano pero el negocio es el negocio y al final como era tirar piedras a su tejado ,quedaba en nada.
A eso le unes de que se esta haciendo un plan de infraestructuras interno que mantendra alto el consumo de acero.

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Ahora ARLP es la que veo la mas kamikace de la cartera, como gane Biden se va al guano. Iba a hacerle una entrada a 2.65 pero le veo un futuro poco halagueño.

 

[arriba/abajo]

Pues la minera mongola debido al bloqueo presento resultados semestrales que en realidad fueron de algo menos de 3 meses. Ahora parece que no van a tener bloqueos por un sistema de escolta que estan haciendo a los camiones. Y lo mejor viene ahora, el año que viene segun parece estara lista una linea ferrea para llevar el carbon a China a precios mas competitivos que mediante una flota de de camiones a como estaban haciendo hasta ahora y que por supuesto mediante barco como el que viene de Australia , lo que echara a Australia de escena. Osea que Mongolia podria convertirse en el unico proveedor de coke de China.
Las relaciones entre Australia y China algunas veces han sido tirantes y China ha vetado las importaciones de Carbon australiano pero el negocio es el negocio y al final como era tirar piedras a su tejado ,quedaba en nada.
A eso le unes de que se esta haciendo un plan de infraestructuras interno que mantendra alto el consumo de acero.

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Ahora ARLP es la que veo la mas kamikace de la cartera, como gane Biden se va al guano. Iba a hacerle una entrada a 2.65 pero le veo un futuro poco halagueño.

Donde has leído lo de la línea de tren? Lo último que yo he leído es que esa línea dependía de la IPO de la.minera estatal, que en este caso saca carbón normal, no de Coke (así que no es competencia para.mongolian). Con el dinero de la IPO se iba a pagar el tren, pero la IPO se canceló.

 

[tramperoloco]

Donde has leído lo de la línea de tren? Lo último que yo he leído es que esa línea dependía de la IPO de la.minera estatal, que en este caso saca carbón normal, no de Coke (así que no es competencia para.mongolian). Con el dinero de la IPO se iba a pagar el tren, pero la IPO se canceló.

Lee el segundo link.
Segun dicen se esta financiando por las mineras. Ahi habla de 50km ya terminados .

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coke de Tavan Tolgoi que es donde esta MMC

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[arriba/abajo]

Lee el segundo link.
Segun dicen se esta financiando por las mineras. Ahi habla de 50km ya terminados .

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Pues muy muy interesante esto. Y le aumenta el upside muy mucho a Mongolian en mi opinión

 

[FOMO[r]]

Ahora ARLP es la que veo la mas kamikace de la cartera, como gane Biden se va al guano. Iba a hacerle una entrada a 2.65 pero le veo un futuro poco halagueño.

Yo con ARLP tengo pensado hacer algo así como ponerle una orden, un 3 un 5 o un 7% por encima del cierre del día de las selecciones, y ver que pasa.