Ciudadano Kane
Madmaxista
El Deutsche Bank capitula: Empieza a cobrar una tasa negativa en todas las nuevas cuentas de depósito de más de 100.000 euros
Ha pasado mucho tiempo y finalmente está aquí.
Cuando el BCE desató por primera vez las tasas negativas en toda Europa en 2014, los bancos odiaban igualar las tasas de depósito del banco central para sus clientes con las que cobra el BCE por temor a que los depositantes simplemente tomaran su dinero y se fueran a otra parte. Después de todo, la premisa de pagar a un banco por el privilegio de tener su dinero sigue siendo una locura para la mayoría de la gente normal.
Sin embargo, con el paso de los años, y a medida que las tasas negativas del BCE siguieron subiendo - o más bien bajando - los bancos se vieron obligados a admitir discretamente que no tenían otra opción y empezando desde arriba, apuntando sólo a los clientes corporativos y a los mayores depositantes, los bancos europeos comenzaron a imponer tasas de depósito negativas, esperando poder evitar llegar hasta los pequeños ahorradores.
De hecho, justo en noviembre pasado, el Deutsche Bank prometió que pasaría los tipos de interés negativos sólo a los clientes corporativos más grandes o a los depósitos de personas ricas y que ahorraría a la mayoría de los clientes minoristas, dijo el Director General Adjunto Karl von Rohr, explicando que los bancos alemanes ya han pagado varios miles de millones de euros en penalizaciones por sus depósitos en el Banco Central Europeo y que los pagos del Deutsche Bank ascienden a "varios cientos de millones de euros para 2019".
Ahora, menos de medio año después, el banco con sede en Frankfurt - que a su vez se encuentra en una situación financiera desesperada - ha capitulado y para evitar pagar la tasa punitiva del BCE pronto introducirá tasas de interés negativas incluso para sus depositantes medianos.
Un portavoz del Deutsche Bank le dijo a Handelsblatt que "La continua presión de las tasas de interés negativas hace necesario que el Deutsche Bank cobre comisiones de custodia para las nuevas cuentas que excedan los 100.000 euros a partir del 18 de mayo de 2020". La "tasa de depósito" de -0,5% es igual a la tasa que el BCE cobra a los bancos por el dinero estacionado allí.
"Esto nos ayuda en el lado de las ganancias, pero sobre todo ayuda a prevenir más entradas de depósitos particularmente altos que nos cuestan dinero", escribió Manfred Knof, jefe del negocio de clientes privados del banco en Alemania, a sus empleados. Esto se aplica "especialmente en el caso de que otros bancos ajusten más sus condiciones y sus clientes busquen una alternativa para sus depósitos con nosotros".
En otras palabras, con el BCE inundando el sistema financiero europeo con un tsunami de liquidez - que amplió hoy con otra operación de refinanciamiento a largo plazo sin sentido, como si eso ayudara en algo a los bancos que ya no pueden ganar un margen de interés neto arb llegar a ser solventes - los bancos europeos ya no necesitan depósitos, y de hecho harán todo lo posible para alejar a todos los depositantes excepto a los más pequeños. La buena noticia, por ahora, es que "los contratos de cuenta existentes no se ven afectados" sin embargo esperamos que eso cambie pronto.
Así que con los bancos europeos finalmente tomando medidas enérgicas contra el grueso de sus depositantes en lugar de sólo el 1% más importante y los clientes corporativos, ¿qué pasa ahora?
Bueno, los ahorradores que colectivamente poseen trillones en depósitos bancarios europeos que ahora no son gratas tienen dos opciones: o bien sacar el dinero, convertirlo en dinero en efectivo y guardarlo en una caja fuerte (algo en lo que Alemania tiene mucha experiencia, especialmente a finales de 2016, cuando el Deutsche Bank estaba al borde del colapso, lo que desencadenó un apuro por comprar cajas fuertes) donde está fuera del sistema financiero -ésta es precisamente la alternativa que el BCE preparó hace varios años cuando dejó de imprimir el billete de 500 euros, o más probablemente, comprar activos físicos alternativos que -en una época de deflación generalizada y tasas negativas- no cobran una tasa de penalización, como el oro o incluso las criptas.
Así pues, si en los próximos meses surge una ola de compras "misteriosas" y levanta todos los activos no tradicionales que impiden a los bancos centrales imponer tasas de penalización, sabremos por qué: por fin ha comenzado la verdadera gran rotación.
Fuente:
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Ha pasado mucho tiempo y finalmente está aquí.
Cuando el BCE desató por primera vez las tasas negativas en toda Europa en 2014, los bancos odiaban igualar las tasas de depósito del banco central para sus clientes con las que cobra el BCE por temor a que los depositantes simplemente tomaran su dinero y se fueran a otra parte. Después de todo, la premisa de pagar a un banco por el privilegio de tener su dinero sigue siendo una locura para la mayoría de la gente normal.
Sin embargo, con el paso de los años, y a medida que las tasas negativas del BCE siguieron subiendo - o más bien bajando - los bancos se vieron obligados a admitir discretamente que no tenían otra opción y empezando desde arriba, apuntando sólo a los clientes corporativos y a los mayores depositantes, los bancos europeos comenzaron a imponer tasas de depósito negativas, esperando poder evitar llegar hasta los pequeños ahorradores.
De hecho, justo en noviembre pasado, el Deutsche Bank prometió que pasaría los tipos de interés negativos sólo a los clientes corporativos más grandes o a los depósitos de personas ricas y que ahorraría a la mayoría de los clientes minoristas, dijo el Director General Adjunto Karl von Rohr, explicando que los bancos alemanes ya han pagado varios miles de millones de euros en penalizaciones por sus depósitos en el Banco Central Europeo y que los pagos del Deutsche Bank ascienden a "varios cientos de millones de euros para 2019".
Ahora, menos de medio año después, el banco con sede en Frankfurt - que a su vez se encuentra en una situación financiera desesperada - ha capitulado y para evitar pagar la tasa punitiva del BCE pronto introducirá tasas de interés negativas incluso para sus depositantes medianos.
Un portavoz del Deutsche Bank le dijo a Handelsblatt que "La continua presión de las tasas de interés negativas hace necesario que el Deutsche Bank cobre comisiones de custodia para las nuevas cuentas que excedan los 100.000 euros a partir del 18 de mayo de 2020". La "tasa de depósito" de -0,5% es igual a la tasa que el BCE cobra a los bancos por el dinero estacionado allí.
"Esto nos ayuda en el lado de las ganancias, pero sobre todo ayuda a prevenir más entradas de depósitos particularmente altos que nos cuestan dinero", escribió Manfred Knof, jefe del negocio de clientes privados del banco en Alemania, a sus empleados. Esto se aplica "especialmente en el caso de que otros bancos ajusten más sus condiciones y sus clientes busquen una alternativa para sus depósitos con nosotros".
En otras palabras, con el BCE inundando el sistema financiero europeo con un tsunami de liquidez - que amplió hoy con otra operación de refinanciamiento a largo plazo sin sentido, como si eso ayudara en algo a los bancos que ya no pueden ganar un margen de interés neto arb llegar a ser solventes - los bancos europeos ya no necesitan depósitos, y de hecho harán todo lo posible para alejar a todos los depositantes excepto a los más pequeños. La buena noticia, por ahora, es que "los contratos de cuenta existentes no se ven afectados" sin embargo esperamos que eso cambie pronto.
Así que con los bancos europeos finalmente tomando medidas enérgicas contra el grueso de sus depositantes en lugar de sólo el 1% más importante y los clientes corporativos, ¿qué pasa ahora?
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Bueno, los ahorradores que colectivamente poseen trillones en depósitos bancarios europeos que ahora no son gratas tienen dos opciones: o bien sacar el dinero, convertirlo en dinero en efectivo y guardarlo en una caja fuerte (algo en lo que Alemania tiene mucha experiencia, especialmente a finales de 2016, cuando el Deutsche Bank estaba al borde del colapso, lo que desencadenó un apuro por comprar cajas fuertes) donde está fuera del sistema financiero -ésta es precisamente la alternativa que el BCE preparó hace varios años cuando dejó de imprimir el billete de 500 euros, o más probablemente, comprar activos físicos alternativos que -en una época de deflación generalizada y tasas negativas- no cobran una tasa de penalización, como el oro o incluso las criptas.
Así pues, si en los próximos meses surge una ola de compras "misteriosas" y levanta todos los activos no tradicionales que impiden a los bancos centrales imponer tasas de penalización, sabremos por qué: por fin ha comenzado la verdadera gran rotación.
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