*Tema mítico* : Esto va a explotar en cualquier momento. Estáis avisados.

[Don Juan de Austria]

En las fases Postcrack nadie tiene un duro porque los bancos , los fondos, las aseguradoras, los estados han quebrado y lo único que pueden hacer es imprimir papelitos (de colores) como casi sucedió en 2008 y estoy seguro que ocurrirá en 2027 o antes por el superendeudamiento norteamericano, ya que los capos americanos del dinero (Dalio, Rogers, Grantham etc) se Dan cuenta de que la situación es una verdadera locura

Ver las recientes entrevistas de éstos en YouTube. Y si América se va a la M. Todos el sistema monetario le sigue porque los BC tienen en sus activos dólares y activos denominados en dólares y tienen que eliminarlos del balance inmediatamente.
Así que emitirán muchos bonos pero las subastas quedarán desiertas.

Tendría que explicar como es un Colapso Bancario con sistema Patrón Oro, que da lugar a deflación, porque no puede dar jamás a otra cosa y explicar como es un Colapso Bancario con Fiat que da lugar a Hiper, porque no puede dar lugar a otra cosa, con a su vez, liquidación de Activos Fiat, que es como se destruye el dinero.

Pero es muy largo. Cuando tenga tiempo cuelgo como es un Crack en uno y otro.

Va a haber dinero, vaya que sí, pero con todas las caracteristicas que hemos hablado en el hilo: el euro va perdiendo el valor, que es productividad e intereses, y esto acaba necesariamente en monedas nacionales en Europa con indexación al dolar (porque no puedes atarte a otra cosa) y empezarán a devaluar otra vez, pero de otra manera.

Es decir: el Fiat fluctuante su subyacente el es el mismo Fiat (todos los bienes y servicios de una economía) en un sistema Fiat con tipo de cambio fijo (atado al dolar en un rango que si nos vamos al SME y al marco sería un 2,5% de horquilla) tienes que adecuar tu productividad y tu tasa de interes a la moneda (su proiductividad e interes) a la que te ates, por aplicación de la Teoria de Costes Comparativos

Las cosas que digo es que son de la Teoria de Patron Oro, de como funciona la economía y parece que estoy diciendo una locura, pero es como el puñetero mundo ha funcionado toda la fruta vida.

Sobre Dalio y todos esos, son el sistema y yo la verdad, no voy a decir que no veo videos porque veo alguno, pero en fin, no me extraña que Dalio tenga contacto directo con los mismos de la FED, que no seria algo ....de locura, un tio que tiene un Hedge que mueve miles y miles de millones.

Sobre America y que se va a la hez

Todo lo que vemos es una operación de afianzamiento del dolar a medio largo plazo.

En el futuro después del colapso Bancario que está a descontar despues del 30 de abril, los activos en dolares se revalorizaran.

Los activos en dolares se revalorizaran.

Que el dolar tendrá una leche subida de peso, pues si......

Y....?

El Yen y el Euro dependen del dolar, ahí tengo ya el 25% de la reserva mundial de divisas y si metemos a la libra, me llevo otro 5% minimo.

tengo ya el 60% que no lo pierdo, porque el mundo esta seco de bonos de dolares y pidiendo mas, y tengo un 30% mas de reservas que voy rapiñando


El futuro y lo he dicho muchas veces es: Mercantilismo puro y duro, pero puro y duro

 

[dimetucual]

En tal caso espero ansioso que tengas tiempo y desarrolles los crack.

 

[Peneliano]

1) Iran attacks Israel.

2) Oil spikes.

3) Israel counter-attacks Iran.

4) Oil in Yen spikes.

5) The Bank of Japan panics to save the Yen.

6) Treasuries initially sell-off hard then reverse.

7) Reverse carry trade.

8) Global margin call.

9) Stocks crash.

No sé cómo veis esta sucesión de acontecimientos

 

[nada2]

1) Iran attacks Israel.
2) Oil spikes.
3) Israel counter-attacks Iran.
4) Oil in Yen spikes.
5) The Bank of Japan panics to save the Yen.
6) Treasuries initially sell-off hard then reverse.
7) Reverse carry trade.
8) Global margin call.
9) Stocks crash.
No sé cómo veis esta sucesión de acontecimientos

Sería posible pero los israelíes & co son lo bastante listos como para devolverla sin que esto pase.
Si Irán sigue incordiando, igual no se como, se encuentra sin petróleo o con una democratización acelerada...
A todo el mundo le interesan bienes tangibles y lo más habitual en estos casos, no es lo óptimo para su poseedor (tierras negras en Ucrania, petróleo en oriente medio etc...) no está el horno para bollos...

Dedicado a los que hablan de deflaciones y otros fenómenos paranormales...:

 

[Don Juan de Austria]

Sería posible pero los israelíes & co son lo bastante listos como para devolverla sin que esto pase.
Si Irán sigue incordiando, igual no se como, se encuentra sin petróleo o con una democratización acelerada...
A todo el mundo le interesan bienes tangibles y lo más habitual en estos casos, no es lo óptimo para su poseedor (tierras negras en Ucrania, petróleo en oriente medio etc...) no está el horno para bollos...

Dedicado a los que hablan de deflaciones y otros fenómenos paranormales...:
Ver archivo adjunto 1865575

La inflación sube como tiene que subir más la demanda inelastica que la elástica: puro Engel, excepto en el primero eso de discos.... raro ?

 

[11kjuan]

El futuro y lo he dicho muchas veces es: Mercantilismo puro y duro, pero puro y duro

Supongo que las colonias ahora seremos nosotros.

Es un cambio de paradigma muy fuerte.

 

[nada2]

La inflación sube como tiene que subir más la demanda inelastica que la elástica: puro Engel, excepto en el primero eso de discos.... raro ?

Han emitido vinilos nuevos para coleccionistas en USA creo.

Supongo que las colonias ahora seremos nosotros.
Es un cambio de paradigma muy fuerte.

Ni eso. Las colonias tenían materias primas para exportar e importaban producto final.
Seremos un zoológico quizás o un Parque Jurásico...

 

[Máximo Décimo Hispanio]

Ni eso. Las colonias tenían materias primas para exportar e importaban producto final.
Seremos un zoológico quizás o un Parque Jurásico...

 

[dimetucual]

1) Iran attacks Israel.

2) Oil spikes.

3) Israel counter-attacks Iran.

4) Oil in Yen spikes.

5) The Bank of Japan panics to save the Yen.

6) Treasuries initially sell-off hard then reverse.

7) Reverse carry trade.

8) Global margin call.

9) Stocks crash.

No sé cómo veis esta sucesión de acontecimientos

Posible escenario y yo añado:
10.-China crashes.

 

[Don Juan de Austria]

En tal caso espero ansioso que tengas tiempo y desarrolles los crack.

El Colapso Bancario en un sistema Patrón Oro (de verdad....)

Esta como la Fiat empieza siempre por descalce bancario, no puede empezar por otra cosa. Se puede hacer porque eso es una cualidad institucional (que haya bonos a muy bajo precio) y la liquidez es una categoría económica.

Entonces tenemos el lio formado de que los bancos han cogido deudas a corto (pensando que son mas baratas y el spread..... les compensa .....) y prestan a largo y aun asi ganan.

y de ahi nace la magia de hipotecas a tipo fijo al 1%

entonces: Si todos los bancos bajo patrón oro han estado haciendo eso los que tienen el dinero (oro) que lean los balances de los bancos (no se puede como en Fiat ocultar porque está atado al precio del oro) y hay miles de inversores que harán eso pues:

retirarán sus depósitos de los bancos y atesorarán oro.

Aquí hemos pasado de atesorar a ahorrar.

Categoría económica que no existe bajo Fiat: se atesora oro o se ahorra oro, en el primero mantienes el valor en el segundo mantienes el valor y mantienes la cualidad fructífera del oro que da intereses bancarios.

Los bancos empiezan a peeder reservas de oro, es decir.....que aon los activos (balance activo pasivo u ademas no puedes trampear con hezs clntables ) los activos más líquidos, y los bancos empiezan a ponerse en una posición aun más ilíquida.

Unico mecanismo bancario para protegerse de la retirada de oro o activos bancario que le descuadra balance (para que la solvencia no estalle por los aires):

Liquidar inversiones y no renovar préstamos.

Pero aquí pasa 2 cosas: esta el atesoramiento y el ahorro en pelea: cada uno busca su liquidez porque el cliente no se Fia del banco y se lleva el oro y el banco cortando el rollo porque el ahorro se va al atesoramiento.


A consecuencia de esto se da liquidación forzosa de los activos y empieza a caer el valor de los activos cada vez más.

Esta es la única forma que tienen los bancos de cuadrar balances.

Los que tienen hipotecas con los bancos le son exigidos y a la vez cortan todo crédito nuevo.

A la vez esto da quiebras por impago de esas hipotecas o lo que sea o no renovar los préstamos....El asunto es algo que se vuelve circular...... me quito problemas no dando créditos y eso da más problemas .....

Se llega a un punto quebel banco tiene esos 2 problemas: crdditoa que nonse cobran, creditos que no se renuevan y ahora cogemos el libro de contabilidad de los bancos y se ven activos bancarios que desaparecen por no cobrarse y como han tenido que subir intereses ñara atraer capital el valor de todo lo anterior de los activos empieza a caer

El asunto es que hay una iliquidez bancaria generalizada que se agrava como una rueda de hamster:

Los bancos dan sensación chunga y la peña retirando el dinero lo cual hace que los bancos más dolidos y eso da que aún mas gente retire la pasta....

Aquí la diferencia es que el dinero no se puede crear sin reservas oro y que la peña tiene esa cosa que es llevarse el dinero a su fruta casa: atesoramiento (que no ahorro).

esto acaba que todo el credito malo acaba liquidandose sin compasion ......

la falta de compasion del que tiene au dinero y se lo lleva y aqui no hay rescates ni su querida madre

hasta que el credito malo no acaba liquidado y todos los activos no han bajado de valor y los bancos no solventes quebrados no acaba esto. Que es que los bancos vuelven a ser liquidos y los tipos bancarioa altisimos

el ahorro es muy valorado y se paga bien.

Esto da deflación pura y dura por otro mecanismo que es que a subida de tipos bajan de precio los bienes equipo capital y por liquidación de todo...... bajada de precios por falta de pasta fluyendo.....etc pero lo dejamos aquí

Luego pongo con moneda fiat

 

[Caballero1900]

Estas dos próximas semanas máxima atención a Israel, que nadie dude que va a devolver el golpe (los mercados están empecinados en que no pasa nada nunca jamás) y esta vez en territorio iraní. Ahora hay que esperar que ese golpe no se pase de dureza, caso contrario: guerra con más actores y nos vamos a la hiper.

Esperate sentado

 

[nada2]

Posible escenario y yo añado:
10.-China crashes.

Lo dudo.
Cuando tienes materias primas, eres la fábrica del mundo, ingenieros por un tubo, deuda pública de otros países, oro en cantidad y no necesitas ser democrático tus posibilidades aumentan...

 

[Máximo Décimo Hispanio]

El Colapso Bancario en un sistema Patrón Oro (de verdad....)

Esta como la Fiat empieza siempre por descalce bancario, no puede empezar por otra cosa. Se puede hacer porque eso es una cualidad institucional (que haya bonos a muy bajo precio) y la liquidez es una categoría económica.

Entonces tenemos el lio formado de que los bancos han cogido deudas a corto (pensando que son mas baratas y el spread..... les compensa .....) y prestan a largo y aun asi ganan.

y de ahi nace la magia de hipotecas a tipo fijo al 1%

entonces: Si todos los bancos bajo patrón oro han estado haciendo eso los que tienen el dinero (oro) que lean los balances de los bancos (no se puede como en Fiat ocultar porque está atado al precio del oro) y hay miles de inversores que harán eso pues:

retirarán sus depósitos de los bancos y atesorarán oro.

Aquí hemos pasado de atesorar a ahorrar.

Categoría económica que no existe bajo Fiat: se atesora oro o se ahorra oro, en el primero mantienes el valor en el segundo mantienes el valor y mantienes la cualidad fructífera del oro que da intereses bancarios.

Los bancos empiezan a peeder reservas de oro, es decir.....que aon los activos (balance activo pasivo u ademas no puedes trampear con hezs clntables ) los activos más líquidos, y los bancos empiezan a ponerse en una posición aun más ilíquida.

Unico mecanismo bancario para protegerse de la retirada de oro o activos bancario que le descuadra balance (para que la solvencia no estalle por los aires):

Liquidar inversiones y no renovar préstamos.

Pero aquí pasa 2 cosas: esta el atesoramiento y el ahorro en pelea: cada uno busca su liquidez porque el cliente no se Fia del banco y se lleva el oro y el banco cortando el rollo porque el ahorro se va al atesoramiento.


A consecuencia de esto se da liquidación forzosa de los activos y empieza a caer el valor de los activos cada vez más.

Esta es la única forma que tienen los bancos de cuadrar balances.

Los que tienen hipotecas con los bancos le son exigidos y a la vez cortan todo crédito nuevo.

A la vez esto da quiebras por impago de esas hipotecas o lo que sea o no renovar los préstamos....El asunto es algo que se vuelve circular...... me quito problemas no dando créditos y eso da más problemas .....

Se llega a un punto quebel banco tiene esos 2 problemas: crdditoa que nonse cobran, creditos que no se renuevan y ahora cogemos el libro de contabilidad de los bancos y se ven activos bancarios que desaparecen por no cobrarse y como han tenido que subir intereses ñara atraer capital el valor de todo lo anterior de los activos empieza a caer

El asunto es que hay una iliquidez bancaria generalizada que se agrava como una rueda de hamster:

Los bancos dan sensación chunga y la peña retirando el dinero lo cual hace que los bancos más dolidos y eso da que aún mas gente retire la pasta....

Aquí la diferencia es que el dinero no se puede crear sin reservas oro y que la peña tiene esa cosa que es llevarse el dinero a su fruta casa: atesoramiento (que no ahorro).

esto acaba que todo el credito malo acaba liquidandose sin compasion ......

la falta de compasion del que tiene au dinero y se lo lleva y aqui no hay rescates ni su querida madre

hasta que el credito malo no acaba liquidado y todos los activos no han bajado de valor y los bancos no solventes quebrados no acaba esto. Que es que los bancos vuelven a ser liquidos y los tipos bancarioa altisimos

el ahorro es muy valorado y se paga bien.

Esto da deflación pura y dura por otro mecanismo que es que a subida de tipos bajan de precio los bienes equipo capital y por liquidación de todo...... bajada de precios por falta de pasta fluyendo.....etc pero lo dejamos aquí

Luego pongo con moneda fiat

no va dar tiempo a lo que comentas, segun se lie en oriente medio, se termino

 

[arangul]

Lo dudo.
Cuando tienes materias primas, eres la fábrica del mundo, ingenieros por un tubo, deuda pública de otros países, oro en cantidad y no necesitas ser democrático tus posibilidades aumentan...

es que cuando se le va a meter en la cabezica a la gente,que el mayor activo de china es la carencia de una memocracia

 

[Don Juan de Austria]

Colapso con Fiat

Me ahorro el rollo y empezamos con dsscalce

Aquí NO FUNCIONA eso tan antiguo y tan bárbaro de llevarte el dinero a tu fruta casa

La fuga de capitales se puede decir (exagerando alfo) que no existe:

Si empezase a habee fuga de capitales se reponen estas con nuevas reservas creadas ad hoc por el Banco central, que en nuestro caso es el BCE que emite bonos y se compra bonos se ponen de colateral los del BCE cogen los rendimientos y te Dan pa pasta.

no existe atesoramiento que eso es muy malo y no existe forzar a subir intereses porque la peña no quiere consumir o ahorrar en el circuito bancario.

Como el dinero del banco está supeditado a los bonos ya por tipos como por au creación aqui los bancos tienen 1 dilema:


1 Si las deudas del banco vencen antes que sus créditos y tales deudas no son inmediatamente monetizadas, entonces los bancos tienen que recurrir forzosamente a la liquidación de sus activos en los mercados financieros.

Ahora bien como se sabe la peña sólo adquirirá dichos activos con un descuento en el precio.


que da eso?

Como el interés es el termómetro de la liquidez y la liquidez es una función exponencial de cantidad que cuanto más se vende más tiende a subir o bajar los precios tenemos que si hay mucha venta de activos esto suben los intereses porque hay falta de liqiieez por la venta forzada

Que es lo queble paso a Silicon Valley que estaba vendiendo sus bonos por un fajo de rupias indias hasta que llegó al FED

Ahora bien la FED hizo una versión cuantitativa de lo que es un rescate que no lo trato aquí

Normalmente el BC tiene que financiar la nueva deuda y hacer roll a tipos más altos dando que empieza a quebrar a los bonistas anteriores (podemos darle que una subida de 5 puntos puede comerse entre un 25 o más del valor según cantidad bonos y presión alcista venta)

Dichas pérdidas a los bonistas que pasa?

Que la peña se pasa a bonos a corto plazo o 3 meses o 6 meses poeque no quieren ser amadosy les cojsn con un bono a 10 años

Asi el vencimiento medio de la deuda soberana y la privada va bajando y la solvencia del estado empieza a fallar

El Estado tiene que pagar rendimientos cada vez más altos a corto y va bajando la demanda a largo por eso de a mi no me amas otra vez.

Y en ESTE PUNTO .....pasado algún tiempo los inversores más sensatos empiezan a pasarse al oro.

Aquí estamos ahora.

Que es en el punto que se desesperan tanto de la curva invertida como de la estructura de vencimientos de los bonos que cuando la media viva es a 1 año o inferior la peña es que no se fia porque esos tipos no se pueden pagar por el gap fiscal.... por la productividad y por las mil historias

Ahora tenemos al BCE o los BC indefensos porque no pueden controlar las tasas del mercado porque se han ido a corto

Hasta aquí incluido manejan por las pujas sindicadas que obligan a bancos a comprar bonos pero los bancos ya no quieren más bonos a largo plazo.....ojo........para no quedarse atrapados y las posturas en subastas al público normal de bonos las no competitivas empiezan a ser menos y la peña irse al oro

twnemos al BCE que no puede hacer nada....... y no puede djear de meter bonos y bonos para darselos a los bancos..... porque ai no destruiria todo el gasto publico y el gap fiscal que se ha creado. Por no hablar que provocaría un Colapso Bancario porque loa bancos no pueden cumplir loa vencimientos . Y es más si hubiese un solo mes de impagos eso haría subir los tipos en el mercado para cagarse ..... y la gente en la subasta pediría en la competitiva más tipos aún

En este punto hay hordas de peña que quieren vender sus títulos (cosa que han hecho ya a los chinos bajo cuerda pero nadie lo dice) porque cada vez que suben más los tipos menos valen sus papelitos

Eso imaginar un bono a 15 años.....

Entonces esta llegando un punto que solo hace falta una chispa para que una subida de tipos más alarmante haga salir a hordas de bonistas a vender sus papelitos al peso del papel

Simplemente no habría compadres

Esto es otra rueda de hamster

Pero.....como esto es algo que no puede suceder el Estadl hará algo

Esto llega como hemos dicho cuando la deuda media que se emite en cantidad dineraria el vencimiento medio se acerca a 1 año.

Aqui la moneda esta muerta solo que aún no lo sabe

y solo se quedara el sector bancario comprando esos bonos porque no hay ahorro nuevo simplemente, no hay creación de dinero genuino basado en productividad porque los tipos son altos y tiene que compensar eso una productividad que el mercado no da pro la inflación y así la rueda de hamster

Aquí en este punto los Bancos no quieren y no pueden declarar fallidos los préstamos que no cobran porque los haría quebrar

Aquí lo de Silicon es un ejemplo

Intentaron vender los bonos y aún así no podían pagar sus deudas al vencimiento

Y la curva se desinvierte porque los bancos no pueden pagar sus deudas L vencimiento y la gente se va a largo los bonos

Antes no confiaban a largo en la economía y ahora ni a corto