El funcionamiento de un banco

xavik · 29 Ene 2018

Quiero subir de nuevo este hilo porque he tenido tiempo para leer con más detenimiento el artículo del BoE entre otros sobre cómo funcionan los bancos a la hora de hacer préstamos.

La conclusión que he llegado es que para que los bancos presten, sí que son necesarios los depósitos de otras personas. Es cierto que los depósitos los crean los propios bancos como un apunte contable a la hora de hacer el préstamo, pero luego necesitan uno real para cubrir la pérdida de reservas.

Es decir, en vez de conseguir que la gente contrate depósitos y luego prestar ese dinero, lo que los bancos hacen es prestar dinero y luego conseguir esos depósitos.

La masa monetaria (MM) puede crecer mucho más que la base monetaria (BM), pero la MM máxima depende de la BM en última medida y sólo puede ser creada por el banco central.

jox dijo:
Eso del coeficiente de reserva y el multiplicador bancario, que uno deposita 100, el banco presta 90, etc., está ya anticuado, no funciona así. Es sólo una fábula didáctica.

Deberías leer el texto del que estamos hablando con los ojos abiertos, para comprender lo que realmente dice, en vez de retorcerlo para que encaje con lo que tu crees que hace la banca, y que lo siento pero es erróneo.

1- El texto dice que la banca no hace de intermediario entre ahorradores y prestatarios. Para realizar los préstamos no necesita obtener dinero de los depositantes.

2- Expresamente dice que el hecho de conceder un préstamo consiste en crear un depósito a nombre del prestatario. Ya está, punto.

3- Dice que en ese acto el banco está creando dinero nuevo. Dinero nuevo. Es decir, no obtenido de los depositantes ni de ninguna otra manera. Dinero nuevo, que no existía antes ni viene de ninguna parte. No sé, más claro no se puede decir.

4- Ese proceso es tan normal que el 97% del dinero existente se ha creado de esa manera.

---------- Post added 20-jun-2017 at 15:48 ----------

Veo que hay ciertas dificultades en entender el texto. Cuando dice 'el banco crea un depósito' quiere decir literalmente eso. Y cuando dice 'dinero nuevo' significa literalmente eso. Voy a explicarlo paso a paso. Puede parecer largo pero es sencillo de seguir (supongamos un coeficiente del 10% por hacerlo más fácil, aunque en realidad se acerca más al 1%):

1- Un cliente X trae al banco B 1.000€ procedentes de otra entidad. Al banco B la otra entidad le traspasa 1.000€ en reservas. El banco crea un depósito a nombre del cliente (un pagaré o dinero-deuda) por importe de 1.000. Balance de B: 1000 en activo (reservas), 1000 en pasivo (depósito).
Ratio de reservas: 1000 (reservas) / 1000 (depósitos) = 100%.
Masa monetaria: 1000.

2- Viene un cliente Y y pide un préstamo de 5.000. El banco crea un depósito a su nombre, y un préstamo por el mismo importe a su favor. Balance: 6000 en activo (1000 de reservas+5000 de prestamo), 6000 en pasivo (1000+5000 en depósitos)
Se acaban de crear 5.000 euros en dinero nuevo. Masa monetaria: 6000.
Ratio de reservas: 1000 (reservas) / 6000 (depósitos) = 16,66%. Perfecto, vamos bien

3- Un cliente Z pide un crédito de 8.000. Como antes, crea un depósito a su nombre y un préstamo. Balance: 14000 en activo (1000 en reservas + 5000+8000 en prestamos), 14000 en pasivo (depósitos de 1000+5000+8000).
Se acaban de crear otros 8000 en dinero nuevo. Masa monetaria: 14000.
Ratio de reservas: 1000 (reservas) / 14000 (depósitos) = 7,14%. Ops, tenemos un problema. El ratio mínimo es del 10%.

4- ¿Qué hace el banco? Incrementar sus reservas. ¿En qué importe? 400€ (1400/14000=10%). ¿Cómo lo hace? Puede captar depositantes de otros bancos (que traerán reservas), puede vender activos (bonos del tesoro p.ej) o puede pedirlos prestados por un tiempo (a otro banco o al BCE). Supongamos para este ejemplo que lo pide al BCE.
Balance: 14.400 en activo (1000 de reservas + 400 reservas pedidas al BCE + préstamos de 5000+8000), 14.400 en pasivo (depósitos de 1000+5000+8000 + deuda con el BCE 400).
Ratio: 1400 (reservas) / 14000 (depósitos) = 10%. OK.

5- El cliente Y que debía 5.000 paga su deuda. Se borra el depósito y se borra el préstamo.
Se acaban de destruir 5000 euros de la masa monetaria. Masa monetaria: 9.000.
Balance: 9.400 en activo (1400 en reservas + 8000 en préstamo) y 9.400 en pasivo (depósitos de 1.000+8.000, deuda con el BCE de 400)
Ratio: 1400 (reservas) / 9000 (depósitos) = 15,55% Vaya, nos sobran reservas!

6- Sólo necesitamos 900 para mantener el 10%, por tanto podemos devolver los 400 pedidos al BCE, y nos queda un 'exceso de reservas' de 100.
Balance: 9.000 de activo (1000 en reservas [900 obligatorias+100 en exceso]), 9.000 de pasivo (depósitos de 1.000+8.000)
Ratio: 1000 (reservas) / 9000 (depósitos) = 11,11%

Fayser, ésta es la operativa de la banca moderna. Esto es lo que el artículo intenta explicar, con gráficos del balance y todo. Eso de los préstamos de 100, 90, 81, etc. es un intento didáctico, nada más.

Y ahora utilizando el mismo ejemplo (si es que éste se ha entendido), te voy a explicar por qué cayeron las cajas y el popular, que son problemas distintos.

En los puntos 2 y 3 falta algo más. Tras crear un depósito a su nombre, el cliente hace uso de ese dinero (no tiene sentido que pida un préstamo para dejarlo depositado), lo que lleva a los receptores de ese dinero a depositarlo en otro/s banco/s. El banco A deberá por tanto tras*ferir tantas reservas al nuevo banco como dinero prestó. Estas reservas por tanto se agotan con cada préstamo y deben ser repuestas. Esto normalmente se realiza mediante la captación de depósitos al ser más baratos que pedir en el interbancario o al banco central (a no ser que el banco central "regale" reservas como en los QE o ponga el precio de las reservas muy barato al bajar el tipo de interés).

En el caso de que ese dinero prestado se deposite en el mismo banco no sería necesario gastar reservas, pero se sigue necesitando un depósito solo que en este caso da la casualidad de que es el mismo dinero (y sólo podría ir usándose conforme se amortice el préstamo).

Libertario · 29 Ene 2018