Inescrutable jerga financiera: apalancarse

Pues eso, que no acabo de entender el significado de "apalancarse", "apalancado", cuando lo leo en un artículo financiero en español.

Sospecho que es una traducción directa el inglés "leverage", que es algo así como "hacer palanca" o "aprovechar una posición para hacerse fuerte en otra". Pero ni aún así le doy sentido cabal a "apalancarse" cuando lo leo por ahí escrito.

A ver si alguien es tan amable de iluminarme. Gracias.

Significa poder realizar inversiones en activos con dinero prestado o de terceros, en comparación con el dinero propio.
Si tu compras una casa de 200.000 euros, y solo dispones de 20.000 PROPIOS (adelantos y demas menudencias) el apalancamiento es de 10:1= Puedes "comprar" 10 eur por cada 1 propio. Esos 180.000 euros "faltantes" salen del financiamiento, si es que está disponible.

Hay que tener en cuenta una cosa: Si la inversión que realizas tiene un retorno del 10% sobre inversión total, y vamos a suponer que tenes un apalancamiento de 10:1, entonces el retorno REAL es del 100%: (Para el ejemplo anterior) el 10% de 200.000= 20.000 utilidad; => capital propio = 20.000; => 20.000/20.000= 1 = 100% de utilidad sobre activos PROPIOS.
Eso es lo bueno.
Lo malo, es lo contrario: Si la inversión que tu realizas con dinero financiado tiene un rendimiento negativo del 5% nada mas, y siguiendo con el ejemplo anterior, tus perdidas reales serían del 50%: 200.000 * 0.95 = 190.000; => 200.000-190.000= 10.000 de perdidas; 10.000/20.000=0.5 => 50%.

Se puede multiplicar directamente el rendimiento por la tasa de apalancamiento.

¿Has percibido la constante? Que pequeñas variaciones en el rendimiento o valoración de un activo o inversión, pueden acarrear ganacias o perdidas muchisimo mayores.

No solo es aplicable a las inversiones financieras, sinó a cualquier tipo de compra o inversión que esté involucrada con el financiamiento, ergo, dinero que no es propio sino de terceros.

Apalancao tiene dos acepciones:

1ª El que no desea moverse de un lugar por encontrarse a gusto en él, por simple desidia o por los efectos del botellón de la noche anterior.

2º Apalancao financiero: el que ha pedido prestao pa comprarse unas pirulas y tres gramos de farlopa pensando que vendiendo la mitad tiene para pagarse la fiesta. Luego resulta que los rendimientos que obtiene no son superiores a los intereses que le cobra el proveedor.

Bueno, más o menos y muy a groso modo, es eso. Por ejemplo: pedir un crédito a un banco para comprar acciones o solares y que, cuando te proponías venderlas, o han bajado, o lo que obtienes no te da para pagar los intereses.

Muchas gracias por la explicación.

Pero en los cálculos del ejemplo, al calcular el rendimiento de la inversión en función de su tasa de apalancamiento, no tomas en consideración el coste del préstamo (o de la financiación) que ha hecho posible la operación apalancada. ¿Habría que tener en cuenta esos intereres que va generando la deuda, no?

Por supuesto que sí, ya sean los intereses o el rendimiento pactado con los poseedores de fondos de terceros. No quería complicarla nada mas.

basicamente apalancarse es tratar de crear negocio con dinero prestado. Muchas empresas en vez de crear liquidez, se han acostumbrado a pedir prestado para crear negocio, es decir se han apalacado.

Por eso, ahora es muy dificil para empresas desapalancarse, ya que siempre han creado negocio con dinero ajeno.

Nota: Para apalancarse se necesitan 2 cosas. Uno que quiera apalancarse y otro que le deje apalancarse. Es decir empresa y bancos.

Por ejemplo, LCTM, el Hedge Fund gigantesco que quebró, tenía un apalancamiento de 100:1. Ello le permitía multiplicar por 100 sus beneficios...y sus pérdidas

Hay mecanismos más sofisticados para "apalancarse" sin necesariamente pedir prestado a traves de los mercados derivados de futuros y opciones que son los productos "turbo" del apalancamiento.

Muy interesante esta pregunta, yo también he escuchado "leverage" muy a menudo y no tenía claro lo que significaba.

Mmmmm, que cantidad de ejpertoh financieros que tenemos por aqui...¿alguno puede iluminarme con el termino "colateral"?

HOOOR dijo:

Mmmmm, que cantidad de ejpertoh financieros que tenemos por aqui...¿alguno puede iluminarme con el termino "colateral"?

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El colateral de la hipoteca es tu casa. Y en Hispanistán el resto de ingresos que hagas durante toda tu vida (algunos a esto le llamaban esclavitud).

hugolp dijo:

Originalmente Escrito por HOOOR
Mmmmm, que cantidad de ejpertoh financieros que tenemos por aqui...¿alguno puede iluminarme con el termino "colateral"?

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El colateral de la hipoteca es tu casa. Y en Hispanistán el resto de ingresos que hagas durante toda tu vida (algunos a esto le llamaban esclavitud).

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Es decir, entonces "colateral" es lo mismo que la garantía de la deuda (que en la deuda hipotecaria en USA es sólo el bien hipotecado, pero en Hispanistán son todos los bienes presentes y futuros del deudor), ¿correcto?

Sin desmerecer anteriores aportaciones...es imposible dar una explicacion mas precisa de lo que significa el termino que la ofrecida por el señor Chiquito

Poca pasta (5 kg en la foto) pueden generar los beneficios (o perdidas) de una cantidad mucho mayor (100 kg) gracias por el efecto del apalancamiento.

ApoloCreed dijo:

Sin desmerecer anteriores aportaciones...es imposible dar una explicacion mas precisa de lo que significa el termino que la ofrecida por el señor Chiquito

Poca pasta (5 kg en la foto) pueden generar los beneficios (o perdidas) de una cantidad mucho mayor (100 kg) gracias por el efecto del apalancamiento.

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Y si lo pones al revés las bolitas....ve calculando el petardazo

pepinox dijo:

Pero ni aún así le doy sentido cabal a "apalancarse" cuando lo leo por ahí escrito.

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Es que no tiene ningun sentido cabal... es como decir "ponerse corto", es una ridiculez de los de los casinos para hacer que saben de lo que estan hablando.

No amolde su mente para entender a los idiotas, puede acabar pareciendose a ellos.