*Tema mítico* : La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

[gordinflas]

Bueno, pues esto es mi cartera de medio plazo. Voy a poner números, cantidades y demás. 100% transparente. También voy a mirar por encima las empresas paco que me vayáis comentando y responderé a dudas (si no se escapan a mi limitado conocimiento del mundillo). Si hay alguna idea interesante que me llame la atención puede que la incluya en la cartera.

La pasta inicial eran 30.000€ justos y no he metido nada más. Invierto por fundamentales. Empecé unos días antes de abrir el hilo. Estoy bastante sesgado hacia el value (el tradicional de números y empresas estadísticamente baratas, no el "value" de los gestores de fondos de inversión españoles), aunque también tengo empresas de growth y algunas situaciones especiales.

El dia 28 de enero el valor liquidativo era de 132.532,12€. EL YTD de 2020 fue del 125% aproximadamente, el YTD de 2021 fue de 130% (aproximadamente también).

La cartera empezó con empresas ultracíclicas a precio de quiebra, pero al ver que determinadas bolsas del mundo habían empresas perfectamente sanas cotizando a los mismos precios que las cíclicas de hez de Occidente la cartera hizo un giro. Ahora he acabado con una cartera llena de cosas buenas y baratas que no son bonitas (ya sea por sector, por opinión pública o por país de origen).

Si alguien quiere iniciarse en el mundillo de la inversión tiene toda la información necesaria AQUÍ.


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MI CARTERA (30/01/2022):

Gazprom ADR (GAZ, XET) @ 500 acciones a 4,55€ (17/04/20), 500 acciones a 4,01€ (20/11/20), 400 acciones a 4,97€ (19/02/21)
Dream International (1126, HKG) @ 6000 acciones a 2,95HKD (10/06/20), 6000 acciones a 3,15HKD (19/02/21), 6000 acciones a 2,83HKD (08/06/21)
MOMO (MOMO, NDQ) @ 150 acciones a 17,80$ (27/07/20), 200 acciones a 13,73$ (11/05/21)
Morses Club (MCL, LON) @ 5000 acciones a 37,30 GBX (15/10/20)
NMTP (NCSP, LON) @ 250 acciones a 9$ (13/11/20)
Qiwi (QIWI, NDQ) @ 220 acciones a 10,68$ (10/12/20), 100 acciones a 11,01$ (08/06/21), 300 acciones a 8,08$ (07/01/22)
Henan Jinma (6885, HKG) @ 6000 acciones a 2,79HKD (30/12/20), 10000 acciones a 3,47HKD (08/06/21)
Q P Group (1412, HKG) @ 16000 acciones a 1,02HKD (28/01/21), 30000 acciones a 1,32HKD (08/06/21)
Beijing Urban Construction Design (1599, HKG) @ 9000 acciones a 1,96HKD (28/01/21), 9000 acciones a 2 HKD (19/02/21)
Kaspi.kz (KSPI, LON) @ 40 acciones a 72,95$ (22/03/21), 30 acciones a 100$ (06/01/22), 30 acciones a 71,95$ (05/01/22)
Moneymax (5WJ, SGX) @ 12000 acciones a 0,26SGD (28/04/21)
Kistos (KIST, LON) @ 1000 acciones a 171,88p (07/05/21)
FSK (FEES, LON) @ 2500 acciones a 1,52$ (28/05/21)
Qilu Expressway (1576, HKG) @ 12000 acciones a 2,31HKD (28/05/21)
China Starch Holdings (3838, HKG) @ 150000 acciones a 0,18HKD (24/05/21)
Lonking Holdings (3339, HKG) @ 10000 acciones a 2,76HKD (02/06/21)
Kernel Holding (KER, WSE) @ 200 acciones a 57,2PLN (30/08/21), 400 acciones a 55,50PLN (26/11/21)
Delko (WSE, DEL) @ 1200 acciones a 16,11PLN (06/09/21), 1000 acciones a 15,00PLN (22/11/21)
Jiashili (1285, HKG) @ 22000 acciones a 1,66HKD (17/09/21)
GEO Energy (RE4, SGX) @ 20000 acciones a 0,30SGD (04/10/21)
Tianli Education International (1773, HKG) @ 15000 acciones a 1,61HKD (22/10/21)
Consun Pharmaceutical (1681, HKG) @ 10000 acciones a 3,50HKD (22/11/21)
Orca Energy (ORC.B, CVE) @ 1000 acciones a 5,10CAD (07/12/21), 600 acciones a 5,32CAD (07/01/22)
Willplus Holdings (3538, TYO) @ 600 acciones a 923¥ (21/12/21), 600 acciones a 967¥ (28/12/21)
AAG Energy Holdings (2686, HKG) @ 20000 acciones a 1,32HKD (21/12/21)
Finvolution (FINV, NSY) @ 1000 acciones a 3,79$ (28/01/22)

Liquidez: 745,84€


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Movimientos de venta desde abril 2020 hasta enero 2022

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Resúmenes de las ideas de inversión:

GAZPROM

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DREAM INTERNATIONAL

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MOMO

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MORSES CLUB

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NMTP

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QIWI

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HENAN JINMA
BEIJING URBAN CONSTRUCTION DESIGN
Q P GROUP

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IMPERIAL BRANDS

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CHINA STARCH HOLDINGS

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FSK + QILU EXPRESSWAY

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LONKING

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KERNEL HOLDING

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ORCA ENERGY

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KISTOS, MONEYMAX, KASPI, CONSUN PHARMA, GEO ENERGY, DELKO, TIANLI Y WILLPLUS ESTÁN EXPLICADAS EN EL CANAL DE MOMENTUM FINANCIAL. TIANLI TAMBIÉN ESTÁ EXPLICADA EN EL TWITTER Y LA WEB DE RESGLOSTOCKS. Si me dejo alguna estará perdida por el hilo, por desgracia el mensaje principal no me da para más.

 

[BABY]

Gracias gordinflas!

 

[Feyerabend]

Muy interesante, te sigo con interés, yo quiero hacer algo similar, pero de momento DeGiro está saturado y me va a pillar tarde.

 

[Fortheface]

Muy interesante, te sigo con interés, yo quiero hacer algo similar, pero de momento DeGiro está saturado y me va a pillar tarde.

¿Tarde? el mundo entero paralizado y te va a pillar tarde, a relajarse y mirar toca.

 

[Kalevala]

Pues basicamente has metido tu dinero en empresas que ya estaban cayendo desde bastante antes de la llegada del bicho.
Has pensado por qué estaban cayendo?
El negocio de la banca, con tipos al mínimo, es pésimo. Pierden dinero de mantener la estructura que tienen. Su única esperanza es que los rescaten otra vez, que no creo.
Los coches se van a demonizar más aun, excepto los eléctricos que no son viables a largo plazo. EL futuro de la motorización es transporte público o alquiler para viajes y patinete eléctrico en ciudad (esto a muy largo plazo). A corto puede que reboten porque están muy castigadas (ha pasado con las que tienes en estos días pasados) pero aprovecha para vender en cuanto le saques un pico.

En fin, no me gusta tu cartera. Pero no es mia, es tuya

 

[Membroza]

Gracias por tu cartera de empresas cíclicas paco.

Si tuvieras que elegir entre Daimler o Renault, ¿con quién te quedarías?

 

[Rexter]

Me parece una apuesta arriesgada que te puede salir muy bien o muy mal. Me encanta! Lo seguiré con interés, que para ganar hay que arriesgar. Y si tienes una cartera a largo plazo me puedo imaginar que en esta puedes asumir ese riesgo perfectamente.

 

[aventurero artritico]

mazda mal, bankia mal.

bankia cambiala por caixabank....yo creo que queda bajada en los bancos los siguientes meses pero bueno...

 

[TORREVIEJAS]

Una pregunta, esa liquidez es liquidez real o son ahorros? Es decir puedes invertir esos 20k si encuentras mejores oportunidades o si necesitas dinero para algo tiras de ahi?

Saludos

 

[arriba/abajo]

Bueno, para no llenar el hilo de @PatrickBateman de más hez voy a abrir mi propio hilo para mi cartera de medio plazo. Voy a poner números, cantidades y demás. 100% transparente. También voy a mirar por encima las empresas paco que me vayáis comentando y responderé a dudas (si no se escapan a mi limitado conocimiento del mundillo). Si hay alguna idea interesante que me llame la atención puede que la incluya en la cartera y todo.

Para poner en contexto, soy un psicólogo de formación y un jack of all trades en una pacoempresa de marketing de profesión. Llevo invirtiendo unos años ya. Empecé palmando dinero en una etapa con mucho heztrading y análisis técnico. Luego aprendí un poco de finanzas y luego, cuando estaba mirando las acciones como lo que son (parte de empresas), acabé aprendiendo contabilidad y analizando por fundamentales. Al final creé mi cartera a largo plazo con las típicas empresas de calidad, para no complicarme. Pasé un tiempo haciendo eso y aprendiendo sin parar, hasta que en 2016 dejé el tema apartado. He seguido metiendo dinero en la cartera de largo plazo y reinvirtiendo dividendos, pero solo le dedicaba una hora cada dos meses o así. Invertir a largo plazo se acaba volviendo aburrido.

Pero ahora ha llegado el guano y mientras estaba en casa aburrido por el confinamiento he visto que hay muchas empresas cíclicas de hez más baratas que nunca. No las voy a meter en mi cartera “buena”, pero pensé que quizá valía la pena pasar algo de dinero a la cuenta de Degiro y hacer algo a medio plazo. Así también me voy distrayendo y no pienso en las ganas que tengo de comprar empresas para largo plazo más caras de lo que sé que las voy a poder comprar. Será como un hobby.

Así que eso. Tengo disponibles unos 30000 leuros aproximadamente en DeGiro. El resto es para largo y lo tengo en ING. Mi cartera para largo me la reservo. Digamos que no hay mucho movimiento y una vez pase esta situación va a haber aún menos, así que tampoco es tan interesante como para hacer un hilo exclusivo.

MI CARTERA (07/04/2020):

Sabadell @ 5000 acciones a 0,45€ (2250€ en total)
Bankia @ 2000 acciones a 1,05€ (2100€ en total)
Daimler @ 100 acciones a 22,50€ (2250€ en total)
Renault @ 25 acciones a 16,00€ (400€ en total)
Aviva @ 900 acciones a 2,28$ (unos 2320€ al cambio del día en el que compré)

Liquidez: 20672,87€

Órdenes pendientes:

Mazda @ 500acciones a 500¥ (unos 2120 euros a cambio de hoy)

También hay la opción de apalancarse en Degiro. Solo lo voy a hacer en cantidades pequeñas si veo alguna cosa clarísima y me quedo sin liquidez.

¿Qué busco para mi cartera a medio plazo?
Empresas cíclicas con modelos de negocio no-tan-buenos, con balances sólidos y bastante caja, que coticen extremadamente baratas. P/TBV (valor contable tangible) bajo y poca deuda a ser posible. Que no tengan tendencia a ampliar capital ni a hacer triquiñuelas contables (hinchar la goodwill en los intangibles, subir el valor contable de los edificios que están en áreas con el inmobiliario burbujeado, cosas así). Potenciales de revalorización altísimos, aunque vengan acompañados de mucho riesgo. Todo lo que no metería en mi cartera de largo plazo pero que me interesa, vamos.

Sectores analizados:
Cruceros
Aerolíneas
Automóviles
Banca española (también las grandes de UK, muy por encima)
Aseguradoras europeas

Sectores por analizar:
Petroleras (si el petróleo vuelve a bajar)
Químicas

Empresas a las que les tengo echado el ojo:
Wizz Air
Ryanair
Mapfre
Bankinter

Países / regiones interesantes:
Rusia (Degiro no opera en Rusia, pero hay bastantes ADRs y GDRs en USA / UK)
Polonia - países ex-soviéticos
Singapur
Hong Kong
Turquía
Japón
Corea
UK (sobretodo small caps del AIM, que es el equivalente al MAB español)

Sectores y países que (en principio) no voy a tocar:
Megaconglomerados
Empresas de China continental
Empresas de India
Tercer mundo y repúblicas bananeras
Minería y upstream de gas / petróleo
Biotecnología
Empresas con modelos de negocio raros, cosas que me cueste demasiado de entender

IMPORTANTE: no voy a contar los dividendos, lo que me vayan dando en dividendos lo voy a sacar y reinvertir en la cartera de largo plazo (o quizá no, si me entra la pereza). De momento me queda bastante liquidez, pero si no encuentro nada más en lo que ir metiendo el dinero voy a ir ampliando posiciones. No tengo prisa, pero tampoco quiero quedarme muy parado. La paciencia la reservo para mi cartera a largo.

Vamos a ver cómo me va la aventura. ¿Me voy a ir a los infiernos o me transformaré en el nuevo Alejandro Estabaranz? ¿O simplemente me transformaré en otro inversor mediocre incapaz de batir a los índices?

Muy currado el post e interesante la cartera. Yo me planteo entrar para un corto plazo (seis meses o hasta un año) en valores parecidos, quizás banca pacouuu en UK y algo de aerolineas, un Carnival o cosas en Uak tipo cineworld o the restaurant group, que si bien ya están baratos, los espero a precio de liquidación, porque las opciones de quiebra o ampliación salvaje (de esas que diluyen al90% a los inversores) son bastante grandes. Pero la verdad es que no tengo prisa para entrar en esas. Luego con la cartera buena, la estoy haciendo poco a poco en.mi mente, probablemente la ponga hoy aquí para que la gente opine.

Por cierto puedes poner aquí cosas interesantes que has visto de small caps de UK? Algo del MAB en España que te llame la atención?

 

[misterX]

te seguire, suerte

 

[uberales]

Me acaban de jorobar las compras las subidas de hoy. Menos mal que lo tengo todo hasta dentro de un mes. ¿Puede volver a bajar? ¿Se abren los cortos? ¿Gato rebotado? Para una vez que me iba a meter medianamente en serio...

 

[Mr Bubbles]

A esperar datos de la economía real. Ahora se habla mucho de estímulos de los bancos centrales.etc..

 

[HARLEY66]

Mucho banco veo ahí, no ? @gordinflas
No me fío un pelo de un sector que ya estaba bajista mucho antes del guanazo covidal...