La cartera (NO) kamikaze a medio plazo

arriba/abajo

Madmaxista
Desde
29 Ago 2014
Mensajes
3.969
Reputación
8.879
Alguien por favor puede informarme por que hay tanta diferencia entre:

AGNC Investment Corp (AGNC)

AGNC Investment Corp ADR (AGNCN)

Vale que la segunda son ADRs, pero la diferncia es muy grande ya que la empresa tiene su sede en USA. Total, estoy perdida. Si alguien puede explicarle algo a una novata, se agradece
En el volumen negociado por cada una de ellas tendrás la respuesta...y sabrás en cual debes entrar (si es que quieres entrar en esta empresa) y en cual NO
 

GOLDGOD

Madmaxista
Desde
5 Jun 2009
Mensajes
14.119
Reputación
49.180
Beijing Urban Construction Design (1599-HK)

Bueno, bueno...

Salimos de CMEC. motivo? Pues principalmente que tras un aviso de IB sobre la empresa, miré las cuentas oficiales y ese supercash que anunciaban los screeners de Stockopedia y Marketscreen es fake. Osea, tienen cash, no están quebrados ni nada, pero en lugar de tener caja neta, pues tiene un deuda relativamente importante y sin ese factor del super cash pues como constructora pues es un poco chufla.

El Margen Op de CMEC los últimos años solo ha sido superior a 10 en 2017. Normalmente ha estado entre 7,5 y 5,5 los últimos 5 años. Siendo que los últimos 2 años han sido los peores.

El Margen Op de ACS por ejemplo ha ido entre 3,5 y 5,5 los últimos 5 años. Eiffage tiene un Margen Op regularmente cercano al 10% mientras que BUCD (1599) se maneja regularmente entre el 11 y el 12%.

Claro... BUCD no es una constructora pura. Tiene 2 segmentos de negocio que ahora generan un 50% cada uno. Por un lado esta el Diseño-Ingeniería y por otro la constructora. La empresa en estos momentos tiene de deuda, algo menos del 30% de Net Debt/Assets. Pero esta deuda tiene una justificación, algo que para mi es muy importante. Estos últimos 2 años, el segmento de construcción les ha subido mucho, tanto como para igualar a la parte de Ingeniería que históricamente era la principal de la empresa hasta 2020 y claro eso les ha castigado fuerte a nivel de CAPEX.

BUCD Diseño realiza proyectos de todo tipo, desde estadios para los JJOO, como barrios de estos estilo Chino-PCCH nacidos de la nada. Su foco principal de negocio es el sector Ferroviario y principalmente las estaciones modernas que tanto le gustan a Xi, con sus sistemas de control facial y demás gadgets ideales para regímenes totalitarios.

1610401861615.png


BUCD Constructora esta casi 100% centrada en el sector Ferroviario. In fact, tienen un contrato importante dentro de todo el megaproyecto de Xiong'an. Concretamente van a construir una buena porción del HUB Ferroviario que unirá Xiong'an con Beijing además de sistemas de tuberías y drenaje para la ciudad. En todo caso... esta gente esta firmando contratos por todo el país y el negocio les va muy bien.

1610402827388.png

Les han dado un premio y todo por su trabajo en la estación que ya esta casi terminada.

Los números...

PER estimado 2021: 2,5

Divi previsto 2021: entre 9 y 10% con un Payout del 25%.

PB: 2021 entre 0,3 y 0,4

Luego lo ya comentado un Margen Operativo por encima del 10%, un nivel de deuda del 30% Net Debt/Assets y un crecimiento medio a lo largo del ultimo lustro del 20%.

Si... vienen creciendo un 20% anual y están cotizando a PER de Bancarrota. Por ese motivo la he metido en cartera y espero conservarla una larga temporada.

Para terminar... voy a hacer como hace Estabaranz en sus videos... BUCD ha cotizado históricamente a PER entorno a 15. Como en estos momentos está cotizando a PER 2,5 el precio podría subir en los próximos años desde los 2 HKD a los que cotiza actualmente hasta los 12 HKD, lo cual nos da una rentabilidad a futuro del 600% lo cual es muy interesante. NO OS LO CREAIS EEEEEH!!! Es que Estebaranz lo hace siempre en sus videos y me hace mucha gracia cuando con este sistema palillero le salen rentabilidades a futuro del 40% y dice que son muy interesantes... con su método paco, BUCD puede multiplicar su valor por 6 y aún estaría lejos de cotizar a PER 20 como en 2014.

Bromas aparte, creo que si es interesante saber que una acción ha cotizado a PER más exigente en el pasado, porque podría ser que por el sector, el país o lo que sea... el mercado nunca vaya a permitirle cotizar en múltiplos más exigentes y creo que en este caso, al menos en este sentido no hay nada que temer, aparte la empresa tiene vía libre para crecer a nivel de beneficios en la medida que Xi esta desatado en plan Faraón construyendo su mausoleo en forma de Mega Ciudad.

Pues esto es todo,

Boas noites.
 

ccc

Madmaxista
Desde
5 Jul 2010
Mensajes
2.566
Reputación
4.049
Bueno, antes de empezar a buscar y analizar en mas detalle las empresas, os pongo la lista (las chinas son las unicas que veo baratas a dia de hoy):

1) China Mobile
2) Huadian Power
3) China Telecom
4) BAIC Motor
5) China Railway

Cada empresa tiene sus cosas: China Mobile deberia ser, en teoria, la inversion mas "segura"; aunque ninguna cumple con los requisitos de la inversion por "valor"; sin embargo, son empresas que en mi opinion, pueden valer x2 en pocos meses (o anyos).

Os ruego, que si conoceis algo de ellas, me lo digais, porque entonces la pongo en la cola del "analisis".
 

GOLDGOD

Madmaxista
Desde
5 Jun 2009
Mensajes
14.119
Reputación
49.180
Bueno, antes de empezar a buscar y analizar en mas detalle las empresas, os pongo la lista (las chinas son las unicas que veo baratas a dia de hoy):

1) China Mobile
2) Huadian Power
3) China Telecom
4) BAIC Motor
5) China Railway

Cada empresa tiene sus cosas: China Mobile deberia ser, en teoria, la inversion mas "segura"; aunque ninguna cumple con los requisitos de la inversion por "valor"; sin embargo, son empresas que en mi opinion, pueden valer x2 en pocos meses (o anyos).

Os ruego, que si conoceis algo de ellas, me lo digais, porque entonces la pongo en la cola del "analisis".
Yo Compré China Mobile a 39 HKD hace un par o tres de días.

Tremenda empresa.

Le mea en la cara a AT&T sin despeinarse.
 

arriba/abajo

Madmaxista
Desde
29 Ago 2014
Mensajes
3.969
Reputación
8.879
Yo Compré China Mobile a 39 HKD hace un par o tres de días.

Tremenda empresa.

Le mea en la cara a AT&T sin despeinarse.
Entre China Mobile y telecom, la primera sin duda. Es MUY buena empresa para su sector, y esta a un precio de mierda. Eso si es una contrarian de libro eh! que la gente sepa donde se mete

De las otras no puedo hablar porque no las conozco
 

VandeBel

Himbersor
Desde
31 Dic 2018
Mensajes
1.201
Reputación
3.166
Habrá que mirar lo de China mobile, aunque yo ya estoy muy enchinado con Alibaba, Xiaomi y Li Auto, jeje.
 

ccc

Madmaxista
Desde
5 Jul 2010
Mensajes
2.566
Reputación
4.049
Para el caso de China Mobile, el analisis rapidito es el siguiente (por favor, @GOLDGOD corrigeme pues tu ya has metido pasta):

1) Desde hace unas semanas esta marcando minimos porque la han quitado de los indices usanos; esto en teoria es bastante bueno, porque, por regla general, empresas que entran en los indices comienzan subiendo como la espuma (ya desde los rumores), para terminando pegarse una hostia a MP (>1 anyo): Para empresas que salen de los indices suele suceder lo contrario (pierden invesores institucionales a CP, suben las ventas y bajan): A MP suelen subir.

2) La tendencia es, sin embargo, la tendencia: Y la empresa lleva bajando desde hace 5 anyos: En general, como todas las telecos globales. Aqui, sin embargo, habria que darle importancia al dividendo: La entrada en caja es recurrente, asegura un dividendo, lo que tb por cojones debe provocar que la empresa tenga un puto suelo.

3) Aqui todo el mundo tendra sus preferencias, que si Vodafone, que si Deutsche Telekom, que si Telefonica: Lo cierto, es que todas estas empresas estan endeudadas hasta las trancas: China Mobile, sin embargo, "no tiene deuda". La seguridad financiera es impresionante. Si la accion tiene ese precio, es porque esta en el mercado chino (?); lo mismo justificaria que Telefonica tenga un precio de mierda (Espanya), mientras que Deutsche Telekom (siendo tan mala empresa como TLF) esta en las "estrellas".

4) El dividendo no es estable, pero existe y se mueve entre el 5-10% en los ultimos 5 anyos.

5) El crecimiento es bastante bajo para lo que es China (<5%) y no va a ser mejor en los proximos anyos. Es una empresa que se encuentra a un muy buen precio (para lo que es) y que se deberia vender en otra fase del mercado (no veo un x2 o un x5 como en vuestra queridisima Mongolian, sin embargo, es un valor mucho mas "seguro" )

6) Podriamos decir que es una "Blue-Chip": Tamanyo, Seguridad, Empleados, Inversores,....


GoldGold, en mi opinion, la has clavado al comprarla por <40; yo ahi la espero (incluso no me importaria comprarla por algo mas) , aunque no se si la volveremos a ver (de momento al alza y posiblemente rompa resistencias)
 

arriba/abajo

Madmaxista
Desde
29 Ago 2014
Mensajes
3.969
Reputación
8.879
Para el caso de China Mobile, el analisis rapidito es el siguiente (por favor, @GOLDGOD corrigeme pues tu ya has metido pasta):

1) Desde hace unas semanas esta marcando minimos porque la han quitado de los indices usanos; esto en teoria es bastante bueno, porque, por regla general, empresas que entran en los indices comienzan subiendo como la espuma (ya desde los rumores), para terminando pegarse una hostia a MP (>1 anyo): Para empresas que salen de los indices suele suceder lo contrario (pierden invesores institucionales a CP, suben las ventas y bajan): A MP suelen subir.

2) La tendencia es, sin embargo, la tendencia: Y la empresa lleva bajando desde hace 5 anyos: En general, como todas las telecos globales. Aqui, sin embargo, habria que darle importancia al dividendo: La entrada en caja es recurrente, asegura un dividendo, lo que tb por cojones debe provocar que la empresa tenga un puto suelo.

3) Aqui todo el mundo tendra sus preferencias, que si Vodafone, que si Deutsche Telekom, que si Telefonica: Lo cierto, es que todas estas empresas estan endeudadas hasta las trancas: China Mobile, sin embargo, "no tiene deuda". La seguridad financiera es impresionante. Si la accion tiene ese precio, es porque esta en el mercado chino (?); lo mismo justificaria que Telefonica tenga un precio de mierda (Espanya), mientras que Deutsche Telekom (siendo tan mala empresa como TLF) esta en las "estrellas".

4) El dividendo no es estable, pero existe y se mueve entre el 5-10% en los ultimos 5 anyos.

5) El crecimiento es bastante bajo para lo que es China (<5%) y no va a ser mejor en los proximos anyos. Es una empresa que se encuentra a un muy buen precio (para lo que es) y que se deberia vender en otra fase del mercado (no veo un x2 o un x5 como en vuestra queridisima Mongolian, sin embargo, es un valor mucho mas "seguro" )

6) Podriamos decir que es una "Blue-Chip": Tamanyo, Seguridad, Empleados, Inversores,....


GoldGold, en mi opinion, la has clavado al comprarla por <40; yo ahi la espero (incluso no me importaria comprarla por algo mas) , aunque no se si la volveremos a ver (de momento al alza y posiblemente rompa resistencias)

Buen análisis CCC

Sinceramente con la tendencia de medio y largo plazo que tiene esta empresa, deberías poder comprar a ese precio, pero esto es la bolsa, nunca se sabe.
 

aserejee

Madmaxista
Desde
17 May 2015
Mensajes
94
Reputación
239
Para el caso de China Mobile, el analisis rapidito es el siguiente (por favor, @GOLDGOD corrigeme pues tu ya has metido pasta):

1) Desde hace unas semanas esta marcando minimos porque la han quitado de los indices usanos; esto en teoria es bastante bueno, porque, por regla general, empresas que entran en los indices comienzan subiendo como la espuma (ya desde los rumores), para terminando pegarse una hostia a MP (>1 anyo): Para empresas que salen de los indices suele suceder lo contrario (pierden invesores institucionales a CP, suben las ventas y bajan): A MP suelen subir.

2) La tendencia es, sin embargo, la tendencia: Y la empresa lleva bajando desde hace 5 anyos: En general, como todas las telecos globales. Aqui, sin embargo, habria que darle importancia al dividendo: La entrada en caja es recurrente, asegura un dividendo, lo que tb por cojones debe provocar que la empresa tenga un puto suelo.

3) Aqui todo el mundo tendra sus preferencias, que si Vodafone, que si Deutsche Telekom, que si Telefonica: Lo cierto, es que todas estas empresas estan endeudadas hasta las trancas: China Mobile, sin embargo, "no tiene deuda". La seguridad financiera es impresionante. Si la accion tiene ese precio, es porque esta en el mercado chino (?); lo mismo justificaria que Telefonica tenga un precio de mierda (Espanya), mientras que Deutsche Telekom (siendo tan mala empresa como TLF) esta en las "estrellas".

4) El dividendo no es estable, pero existe y se mueve entre el 5-10% en los ultimos 5 anyos.

5) El crecimiento es bastante bajo para lo que es China (
6) Podriamos decir que es una "Blue-Chip": Tamanyo, Seguridad, Empleados, Inversores,....
Muy de acuerdo con lo que pones, yo la tengo a 42.3 (compre al cierre del jueves).

No creo que nunca las vaya a ver en un 2x, pero si creo que pueden mejorar en ingresos cuando la 5G tome más forma y el precio ahora que Trump se va debería dejar de bajar.

Lo de que casi no tenga deuda creo, ( lo he leído muy rápido), que es porque su matriz, CMCC, es la que pone una buena parte de la infraestructura (China mobile paga a la matriz con un contrato de leasing).



Por cierto, no se si conoceis esta página (útil para los que como yo, estamos a ciegas con degiro)

00941 CHINA MOBILE 中國移動 - Free Real Time Stock Quote- HK Stock- ET Net

Da info de HK en tiempo real y para las principales te sa porcentajes de ventas en corto del día. (si vas a largo puede ayudar ver los % de venta en corto del dia para meterte después.... )