Hilo del inversor por dividendos: Construyendo tu cartera a largo plazo

ueee3

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El covid no va acabar hasta que hayan eliminado al 50% de la poblacion. y es en serio. Y si eliminan al 50%, bajara un 50% la facturacion de las empresas en general, por lo que su cotizacion en Bolsa bajará un 50%.

Esto no ha hecho mas que empezar.
Le he dado vueltas a eso, hasta abrí un hilo sobre el tema. Y no lo veo claro. Si "desapareciera" (vamos a decir esto) el 50% de la humanidad... ¿cómo sabes que no habría una inflación brutal dejando de valer los billetes?

Al final creo que dependería de cómo de tocadas se quedasen las empresas. No sería buena época para la bolsa, pero, ¿para la estabilidad de la moneda sí?
 

ueee3

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Yo tengo todas mis casas pagadas y un buen colchón. Si mañana la bolsa cae un 50% sería mi sueño ideal. Por cierto, a principios del 2000 Amazon cayó un 90%, que la gente parece que tiene a veces memoria de pez.
Entiendo que aquel Amazon no era el mismo Amazon de ahora (por capitalización bursátil tal vez fuera más pequeña y por volumen de negocio seguro que lo era). Que Amazon cayera ahora un 90% significaría que estamos pufff... en un casi apocalipsis.
 

FeministoDeIzquierdas

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Entiendo que aquel Amazon no era el mismo Amazon de ahora (por capitalización bursátil tal vez fuera más pequeña y por volumen de negocio seguro que lo era). Que Amazon cayera ahora un 90% significaría que estamos pufff... en un casi apocalipsis.
Amazon puede PERFÉCTAMENTE caer en bolsa hoy al 90%. Todo lo que necesitaría es un par de escándalos gordos, o una nueva ley de algún tipo, o un conflicto geopolítico, o un ataque terrorista.

Porque por desgracia hace mucho tiempo que el precio de una acción esta totalmente desasociado de sus fundamentales. Incluso empresas sólidas con cero problemas pueden tener una valoración negativa.

Por eso mismo el inversor avezado debe buscar esas oportunidades y ser muy paciente pues, en general, al final las empresas acaban cotizando lo que verdaderamente valen. No todas y no siempre, pero es lo que suele ocurrir.
 

FeministoDeIzquierdas

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INTEL ABRE DICIEMBRE

Intel esta capeando el temporal bastante bien. Me ha subido casi medio punto desde que la compré, y sus últimos dividendos han sido de algo mas de un 2% neto. Para una empresa "aburrida" de éste tamaño me doy por satisfecho y mi sueño es que se peguen otro golpe para comprar mas.

Diciembre esta muy bien encaminado gracias a las grandes ganancias de noviembre. Dudo que vaya a tener problemas para alcanzar la linea de meta pero os mantendré informados.
 

Kubatronik

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Mi filosofía es un poco diferente y sigo un poco la doctrina de Warren Buffett (casi todas sus inversiones son a empresas con dividendos, e incluso él exige dividendos especiales para él cuando invierte), ya que contrario a creencia popular o lógica sin profundizar, una empresa que da dividendos puede crecer igual que una que no los da.

Supongamos que tenemos dos empresas, A y B. A reinvierte en si misma sin dar dividendos, y B los entrega.

Es correcto afirmar que, en igualdad de condiciones, A crecerá mas que B, pues B "pierde" dinero al entregarlo a sus inversores. Pero ésto sería una sobresimplificación si no nos hacemos las siguientes preguntas/comentarios:

- Si yo tomo los beneficios de B y los invierto en una empresa C, empresa de otro sector/pais, diversifico mi cartera, reduciendo así mi riesgo.
- En el ejemplo asumimos que A y B van a reinvertir en si mismas, pero si quitamos lo de "a igualdad de condiciones" no sabemos si A simplemente paga sumas millonarias a sus jefes, o si B usa los dividendos para atraer a mas inversores (como yo) y así poder tener una cantidad de dinero superior a la que "pierde" entregando esos dividendos.

Mi cartera tiene empresas dividenderas y no-dividenderas, incluso empresas que temporalmente han retirado dividendos (como airbus). En éste hilo me centro en las dividenderas, y la mayoría de mi cartera son dividenderas, simplemente porque mi objetivo es tener una cartera diversificada.

Si mañana me encuentro una bola de cristal te juro que vendo mi cartera entera y compro la acción que me dé mayores beneficios. O mejor aún, un billete de lotería.
Buen hilo Feministo. Leí que las empresas con dividendos más elevados el los últimos 10 años no daban más rendimiento que las empresas sin tanto % de dividendos (entiendo por recompra de acciones?). A largo plazo, las empresas dividenderas han tendido hacia el "value" y por ello han dado más rendimiento que el mercado (value ha dado un % más históricamente). En tu filosofía, aparte de dividenderas, no te fijas en "recompradora de acciones"" (creo que Buffet lo hace)? No te sabla Hacienda con los dividendos?
 

FeministoDeIzquierdas

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Buen hilo Feministo. Leí que las empresas con dividendos más elevados el los últimos 10 años no daban más rendimiento que las empresas sin tanto % de dividendos (entiendo por recompra de acciones?). A largo plazo, las empresas dividenderas han tendido hacia el "value" y por ello han dado más rendimiento que el mercado (value ha dado un % más históricamente). En tu filosofía, aparte de dividenderas, no te fijas en "recompradora de acciones"" (creo que Buffet lo hace)? No te sabla Hacienda con los dividendos?
Gracias por el mensaje.

La respuesta corta es un rotundo SI. De hecho, mi cartera suele tener un 15% de no-dividenderas, lo que pasa es que no las publico aqui porque ensuciaria el hilo (o tendria que llamarlo "el hilo de la cartera de feministo" o algo asi).

Pero respondiendo a tu pregunta para que una empresa, dividendera o no, entre en mi cartera, necesita cumplir algunos requisitos, pero no todos ni tampoco todos a la vez (aunque es lo mejor). Un requisito muy importante es la recompra de acciones. Por ejemplo, Intel paso de 4.8 millones en 2017 a 4.2 en 2020, y ese es uno de los motivos para estar en mi cartera. Otra cosa que me fijo mucho es en el cashflow y tambien en la deuda, y personalmente no me gusta apostar por empresas demasiado nuevas.

Peeero, si por ejemplo una empresa no tiene deuda, montones de cash, pero no recompra acciones, pues igual la sigo teniendo en cartera.
 

FeministoDeIzquierdas

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PFIZER CIERRA SU ANIO DIVIDENDERIL Y CASI NOS CIERRA EL NUESTRO

(Teclado extranjero, perdon por la mala escritura)

Gracias al gran esfuerzo y labor social de los amantes de las vacunas mis Pfizer han llegado a tocar el +60% y ahora siguen por encima del 50%. Encima nos han subido los dividendos y tras pagar al senior feudal nos dan mas de un 3% de dividendos.

Esto nos pone a practicamente a que el siguiente dividendo (Lenovo?) nos cierre el anio. Muy dificilmente vamos a no conseguir los objetivos del 4% neto anual ya.