*Tema mítico* : EEUU "nacionaliza" AIG para evitar colapso (17-9-2008)

MNSV

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Cayendo un 40% en preapertura.

Si no resuelve pronto la inyección de capital mañana puede ser ya tarde.

Los mercados y los políticos llevan 3 días preparándose para lo de Lehman pero si cae esta semana AIG la cosa se pondrá muy difícil.

Hoy es un gran día. :confused:
 

Gorbachofff

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Ya lo pedí por otro lado, pero por si acaso insisto... ¿algún link con la película de AIG? ¿Cómo ha llegado a esto? ¿Por qué andan tan jodidos?
 

Marai

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Cayendo un 40% en preapertura.

Si no resuelve pronto la inyección de capital mañana puede ser ya tarde.

Los mercados y los políticos llevan 3 días preparándose para lo de Lehman pero si cae esta semana AIG la cosa se pondrá muy difícil.

Hoy es un gran día. :confused:
AIG y los índices de producción industrial pueden ser la guinda que termine de hacer rebosar el vaso.
 

Rocket

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Esto de Lehman mas que un "efecto mariposa" es directamente una onda expansiva...

Edito: Igual hay rebote de AIG...

Buffett podría estar negociando la entrada en la aseguradora AIG
elEconomista.es | 15:17 - 15/09/2008

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Warren Buffett podría estar en conversaciones con la atribulada aseguradora AIG sobre una posible entrada en el capital de la compañía, según recoge Bloomberg, que cita a Insurance Insider.

AIG se encuentra en discusiones con diferentes inversores, incluido firmas de capital privado, y están conversaciones estarían "avanzadas."

Ni Berkshire Hathaway, vehículo inversor de Buffett, ni la aseguradora AIG han querido hacer comentarios al respecto.
 
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Miss Marple

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El rumor de Warren Buffet huele a táctica desesperada para evitar una caída bestial de salida. Hablamos de abrir a menos de la mitad del precio (bajísimo) del viernes.
No hay duda de que la posible caída de AIG tendría a medio/largo plazo un efecto mucho mayor que la de Lehman.


AIG Falls After Failing to Give Plan to Save Rating

Sept. 15 (Bloomberg) -- American International Group Inc., the largest U.S. insurer by assets, fell by almost half in early trading as the company failed to present a plan to raise capital and stave off credit downgrades.
AIG executives spent yesterday in discussions with buyout firms including KKR & Co. and J.C. Flowers & Co. as the insurer sought to raise $20 billion in capital and sell $20 billion of assets, people familiar with the talks said. AIG later sought a $40 billion bridge loan from the Federal Reserve, the New York Times reported, citing an unnamed person.
Chief Executive Officer Robert Willumstad is under pressure to raise capital and sell units after three quarterly losses totaling $18.5 billion. Investors are concerned the New York- based insurer can't raise enough cash to withstand further writedowns from credit-default swaps, contracts AIG sold to protect fixed-income investors.
``AIG could be a much bigger problem than, say, Lehman'' Brothers Holdings Inc., the securities firm that filed for bankruptcy protection today, said Marc Faber, managing director of Marc Faber Ltd., in a Bloomberg Television interview.
Standard & Poor's said Sept. 12 it may downgrade AIG's credit ratings because the share declines may crimp the insurer's access to capital.
AIG fell $5.88, or 48 percent, to $6.26 at 8:05 a.m. in New York. The shares had fallen 79 percent this year before today, making it the worst performer in the Dow Jones Industrial Average.
`The Public Good'
A ratings cut may have ``a material adverse effect on AIG's liquidity'' and trigger more than $13 billion in collateral calls from debt investors who bought the swaps, the insurer said in an Aug. 6 filing. AIG has already posted $16.5 billion in collateral through July 31. A downgrade could also set off early termination of swaps that may cause $4.6 billion in payments, AIG said.
``It seems more and more likely that AIG may go to the Federal Reserve window to borrow cash at the discount rate, should the Fed allow it,'' said Citigroup Inc. analyst Joshua Shanker in a note to investors today in which he downgraded the company's shares to ``hold.''
``We believe AIG will survive, but we have little indication of how many business lines will ultimately need to be sold and how dilutive to shareholders' future capital raising efforts will be,'' Shanker said.
AIG spokesman Nicholas Ashooh and the Fed's Michelle Smith didn't return phone calls seeking comment.
The Federal Reserve yesterday widened the collateral it accepts for loans to Wall Street bond dealers as the financial industry braced for a Lehman bankruptcy filing. The 158-year-old securities firm filed a Chapter 11 petition with U.S. Bankruptcy Court in Manhattan today.
Federal Reserve
``The steps we are announcing today, along with significant commitments from the private sector, are intended to mitigate the potential risks and disruptions to markets,'' Fed Chairman Ben S. Bernanke said in a statement released in Washington yesterday, said people familiar with the situation.
The buyout firms met with AIG executives in New York, said one of the people, who declined to be named because the talks were private. AIG is said to be working with advisers JPMorgan Chase & Co., Citigroup and Blackstone Group LP.
J.C. Flowers had offered $8 billion for a stake in the insurer that would have given the firm an option to buy the rest of AIG, the Times said.
Banking, Reinsurance
American General Finance, AIG's consumer lender, could fetch more than $6 billion if the unit sold for twice its book value. AIG Investments could sell for more than $3 billion if it sold for 2.5 percent of clients' assets under management. The company's stake in reinsurer Transatlantic Holdings Inc. is worth about $2.2 billion, based on the Sept. 12 share price.
Bank of America Corp. analyst Alain Karaoglan said Willumstad, 63, should reconsider the decision to keep its aircraft-leasing unit, International Lease Finance Corp. which could sell for $7 billion to $14 billion.
The insurer raised $20.3 billion in May by selling debt and equity, diluting the holdings of long-time investors. It's ``very hard to predict'' if AIG will need more capital, Willumstad said Aug. 7.
Dinallo, Paterson
New York Governor David Paterson and Insurance Superintendent Eric Dinallo have been ``very, very closely involved,'' in AIG's planning, said David Neustadt, a spokesman for Dinallo, in an interview yesterday. ``We've spent the last two days at AIG headquarters.''
AIG's former CEO and Chairman Maurice ``Hank'' Greenberg, who controls the largest stake in the insurer, wasn't involved in the company's planning this weekend and has ``repeatedly offered'' to assist the firm, said spokesman Glen Rochkind.
Greenberg, 83, saw the holdings decline by $3.1 billion last week. He controls 11 percent of AIG shares through two investment firms and personal holdings.
To contact the reporter on this story: Hugh Son in New York at [email protected]
Last Updated: September 15, 2008 08:24 EDT
 
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orcblin

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tochovista !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

que no llegamos a octubre!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
 

Carlinhos

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Mmm... lo de las aseguradoras (AIG es una) y el mercado financiero lo comenté en algún post hace tiempo (en usa todo el sistema hipotecario está montado sobre aseguradoras en lugar de sobre un Registro de la Propiedad).

Por decirlo de alguna forma: Aquí las garantías en la adquisición se basan en el sistema del artículo 34 LH (tracto sucesivo, inscripción, protección del tercero registral e hipoteca inscrita) y allí se basan en un sistema de seguros (seguro responde de la veracidad del título, de los vicios en la transmisión, de la verdadera titularidad del transmitente y en ocasiones el seguro también responde de los pagos del adquirente).

Si AIG tenía aseguradas hipotecas transmitidas por Lehman Brothers a otras entidades financieras podría acarrearle algún tipo de responsabilidad (sería una especie de aseguradora de los derivados financieros provinientes de las subprime... todo un lujo).

Aquí lo más parecido son los seguros que algunas entidades financieras ofrecían para casos de fallecimiento o desempleo a los que firmaban una hipoteca (allí el seguro cubriría todo el impago).

También tengo constancia de la caída del 40% en preapertura de AIG, pero hay otras muchas entidades cuyo valor cae también de forma muy importante en preapertura de Wall Street. Vamos a ver ahora que acaba de abrir...
 

Rocket

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El rumor de Warren Buffet huele a táctica desesperada para evitar una caída bestial de salida. Hablamos de abrir a menos de la mitad del precio (bajísimo) del viernes.
No hay duda de que la posible caída de AIG tendría a medio/largo plazo un efecto mucho mayor que la de Lehman.
Pues otro susto como el de Lehman, y entonces si que "apaga y vamonos"... aunque yo creo que estan buscando dinero de donde sea, no importa que nombre y apellidos tenga:

AIG podría pedir un crédito de 40.000 millones de dólares a la Fed
elEconomista.es/ Agencias | 8:21 - 15/09/2008

AMERICAN INT 12,14 -30,83%


AIG podría estar buscando un crédito puente de 40.000 millones de dólares de la Reserva Federal mientras intenta vender activos, según publica The New York Times. La aseguradora no ha querido inversiones de capital privado porque habrían supuesto perder el control de la compañía, según publica The Wall Street Journal citando fuentes anónimas. Citi señala que la Reserva Federal podría abrir su ventanilla a AIG.

El Times publica que AIG está luchando desesperadamente para evitar la rebaja de rating por parte de las agencias de calificación, ya que según el diario, que cita a fuentes de la compañía, de ocurrir esto AIG sólo sobreviviría entre 48 y 72 horas.

Por otro lado, el Journal publica que AIG se dispone a anunciar la cesión de sectores enteros de sus actividades, entre ellas su filial ILFC de alquiler de aviones. El anuncio debería tener lugar antes de la apertura de los mercados el lunes, agrega el diario citando "personas cercanas al expediente". Fundado en 1973, ILFC administra una flota de más de 900 aviones valorados en más de 50.000 millones de dólares.
 

Touareg

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Ya lo pedí por otro lado, pero por si acaso insisto... ¿algún link con la película de AIG? ¿Cómo ha llegado a esto? ¿Por qué andan tan jodidos?
Febrero 2008:

AIG auditors raise specter of derivatives losses - International Herald Tribune

American International Group revealed Monday that its auditors had questioned whether it properly valued its derivatives portfolio, raising new questions about accounting practices at one of the world's largest insurance companies.

The disclosure sent AIG shares down 11.33 percent and cast doubt on the company's previous contention that it did not face major problems stemming from the credit crisis that has slammed other financial institutions.

The company's new troubles seemed certain to remind investors of an accounting scandal that led to the ouster of the AIG chief executive, Maurice "Hank" Greenberg, in 2005. That scandal was related to finite risk reinsurance contracts and led to a costly financial restatement.

We "believe AIG management will have an extremely difficult time regaining investor confidence," Standard & Poor's wrote Monday in a note.

PricewaterhouseCoopers, AIG's outside auditors, concluded that AIG had a material weakness in its internal controls over financial reporting relating to the fair valuation of credit default swap portfolio obligations of AIG Financial Products.
Bloomberg.com: Worldwide

So-called credit-default swaps issued by AIG, which protect fixed-income investors against losses, declined by $4.88 billion in value in October and November, four times more than previously disclosed, the company said today in a regulatory filing. AIG's auditors found ``material weakness'' in its accounting for the contracts, and the firm doesn't know what they were worth at the end of 2007, the filing said.

Junio 2008

http://www.marketwatch.com/news/story/sec-reportedly-probing-aig-over/story.aspx?guid={269259F5-610B-46AA-8D84-17F71D5830B4}

The Justice Department in Washington and the U.S. Attorney's office in Brooklyn have requested that the Securities and Exchange Commission turn over any information gleaned from the investigation into AIG , signaling that a criminal inquiry could follow, the newspaper said.
SEC declined to comment and the Justice Department didn't immediately respond to an email seeking comment.

"We generally don't comment on specific matters of this nature, but we always cooperate with all our regulators whenever we are asked to do so," Chris Winans, a spokesman at AIG, said in an email sent to MarketWatch.


Imaginemos que una compañía dedicada a los seguros de vida, propiedad y ahorro "descubre" un nuevo "instrumento financiero" llamado Credit Default Swaps, sin mercado regulado y negociado over-the-counter, que permite mejorar enormemente los márgenes mientras "los pisos nunca bajan" y "las empresas financieras nunca quiebran".

Supongamos que la empresa de seguros se apalanca enormemente con ellos y los contabiliza como "ganancias". Y que incluso desvía recursos de sus seguros "tradicionales" hacia ellos (para "optimizar" la rentabilidad de sus activos, por supuesto).

Supongamos que los pisos bajan y que las empresas financieras quiebran. Y como no estamos ante un mercado regulado con cámara de compensación que asuma los riesgos de contrapartida, y los pisos han bajado mucho y las empresas han quebrado mucho, las "ganancias" se convierten cada vez más en "pérdidas" sin remisión. Pero en los libros de contabilidad siguen siendo "ganancias".

Más Enron.

Sólo que esta vez en vez de "Enron+ladrillos" (New Century Financial) o "Enron+ladrillos+deuda pública USA" (Freddie Mac y Fannie Mae) tenemos "Enron+ladrillos+seguros" juntos.

Y si AIG (y AXA, y Allianz y las que vengan) son un peligro, espérense a MBIA y Ambac.

Eso si que será GRANDE.
 
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Carlinhos

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Ticker: AIG
Nombre: AMER INTL GROUP INC.
Valor: 6,12$
Hora: 15:46
Variación: -6,02$ (49,59%)
Volumen: 51.955.546

Parece que se estabiliza en una pérdida cercana al 50%... veamos la evolución. ¿No le suspenden de cotización? Es brutal.
 

Gorbachofff

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Tengo que dar gracias a dios cien millones de veces por que esto esté pasando ahora y no dentro de un mes...

Pintado como lo pintas a AIG no la salva ni la virgen del pilar. Es acojonante ver cómo se desmorona un gigante.
 

Touareg

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Tengo que dar gracias a dios cien millones de veces por que esto esté pasando ahora y no dentro de un mes...

Pintado como lo pintas a AIG no la salva ni la virgen del pilar. Es acojonante ver cómo se desmorona un gigante.
En mi opinión, los gigantes realmente fuertes no se desmoronan de un día para otro. Para que los tiren al suelo se necesita mucha fuerza, mucho empuje durante mucho tiempo y en el caso de que caigan, saben volver a levantarse. Básicamente porque su fortaleza no es mera cuestión de tamaño o apariencia.

Muchos de los "gigantes" que estamos viendo y veremos caer desde Enron, el "gigante" más grande en caer en Estados Unidos en su tiempo, no eran, no son ni serán tales, sino "enanos" con zancos, kilos y kilos de "músculos" de porexpan y andamiaje de cartón piedra. En un mundo "hiperfinanciarizado" hasta el absurdo y sin reglas ni normas contables sólidas, es bastante fácil parecer ser un "gigante" un tiempo sin serlo. Pero eso sí, sólo durante un tiempo.

Y no miren todo el rato hacia USA, que en Ejpaña tenemos también ejemplos muy notables.
 

MNSV

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Dentro de media hora discurso de Bush para tranquilizar el mercado.

AIG pidiendo a la FED y el mercado espera recorte de tipos de la FED.

De 5 a 5,30h pueden ser la media hora más larga del IBEX desde la crisis asiática antes de las del punto com.
 

Gorbachofff

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Dentro de media hora discurso de Bush para tranquilizar el mercado.

AIG pidiendo a la FED y el mercado espera recorte de tipos de la FED.

De 5 a 5,30h pueden ser la media hora más larga del IBEX desde la crisis asiática antes de las del punto com.
Pues ya puede ir bien provisto de ansiolíticos o de tilas, porque de otra cosa no le veo capaz.

Me parece bien complicado intentar tranquilizar al mercado en esta situación, pero ya que lo consiga Bush me parece un imposible.

Haría mejor saliendo a bailar la macarena.
 
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