Schuldenfrei mit 40: Ein Neuanfang

Vierzig Jahre alt, null Euro und gerade die letzte Schulden getilgt

Mit 40 Jahren, wenn die letzte Rate eines Kredits beglichen ist, wird der Saldo nicht mehr negativ, aber das Problem ändert seine Natur: Es gibt keine Schulden mehr, aber auch kein Vermögen, das man vorweisen kann. Die Frage, wie es weitergeht, lässt sich nicht pauschal beantworten, und die Vergleiche sind oft brutal. Ein gleichaltriger Bekannter verfügt über 450.000 Euro und eine schuldenfreie Immobilie. Ein anderer Vierzigjähriger hat 30.000 Euro auf dem Konto, keinen eigenen Stein im Grundbuch und zweifelt, ob er weiterhin Geld für die Miete verbrennen oder sich lieber das Auto gönnen soll, das ihm gefällt. Man lebt nur einmal, sagt er, ohne sich ganz entscheiden zu können.

Zwischen diesen beiden Polen entfaltet sich eine Diskussion, die weit über persönliche Finanzen hinausgeht: Sie berührt Erbschaften, generationales Glück, psychische Gesundheit und die Definition eines gut gelebten Lebens. Mit null Schulden und null Vermögenswerten stellt sich die Frage, ob dies ein sauberer Neustart ist oder eine verspätete Verurteilung.

Wie viel sollte man mit 40 gespart haben?

Das hängt davon ab, mit wem man sich vergleicht. Da taucht das Profil eines 41-jährigen Beamten auf, der drei Eigentumswohnungen besitzt — zwei vermietet für 950 Euro monatlich —, 40.000 Euro Ersparnisse und keine Schulden hat. Er fügt ein Detail hinzu, das jeden Neid entkräftet: Er nimmt Antidepressiva. Die Gleichung zwischen Vermögen und Wohlbefinden geht nicht auf.

Am anderen Ende wird eine beruhigende Zahl genannt: 60 % dieser Generation wären wegen der Hypothek im Minus. Diese Zahl kursiert ohne dokumentarische Grundlage — man sollte sie eher als Schätzung beim Abendessen betrachten —, aber das Kernargument ist solide: Sich zu verschulden, um unter einem eigenen Dach zu schlafen, ist nicht dasselbe wie bankrott zu sein.

Notgroschen vor Investition

Fast alle Ratschläge folgen derselben Reihenfolge. Erstens: Keine neuen Schulden machen. Zweitens: Jeden Monat sparen, auch wenn es wenig ist. Drittens: Einen Notgroschen aufbauen, mindestens zwei Netto-Gehälter, oder direkt ein Jahr Ausgaben in festverzinslichen Anlagen parken. Viertens: Dieses Polster unter keinen Umständen antasten. Und erst dann das Überschüssige investieren. Der komplette Plan, mit seinen fünf nummerierten Regeln und der Logik dahinter, wirkt mehr wie ein Überlebenshandbuch als wie eine Renditestrategie.

Diesem Gerüst wird eine unbequeme Disziplin hinzugefügt: Buchführung in einer Tabelle, drei Jahre extreme Sparsamkeit und eine stoische Phase minimaler Ausgaben. Keine Wunderrenditen. Die Grundidee ist, dass man mit 40 verlorene Zeit nicht durch einen großen Wurf nachholt, sondern indem man Monat für Monat die laufenden Kosten kürzt.

Inflation, die Hypotheken auflöste: Halbwahrheit

Eine der heftigsten Auseinandersetzungen betrifft das wirtschaftliche Gedächtnis. Es wird behauptet, die Inflation der Achtziger habe die Schulden der damaligen Käufer aufgefressen, weshalb diese Generation ohne besonderen Verdienst profitiert habe. Die Gegenrede lautet, dass die Geschichte eine Falle enthält: Bei einer Inflation von 10 % und Zinsen von 17 % wurde die Entlastung durch die Kreditkosten selbst wieder zunichte gemacht. Vor allem waren die Zinsen fix, während die Inflation eine jährliche Überraschung war.

Andere setzen den eigentlichen Einschnitt Mitte der 2000er Jahre an: Wer danach auf den Hypothekenmarkt kam, fand deutlich höhere Preise im Verhältnis zum Gehalt und eine Verschuldung, die fast das gesamte Berufsleben begleitet. Die wiederkehrende Schlussfolgerung ist unangenehm: Man spielte nicht dasselbe Spiel mit denselben Karten, obwohl man genauso hart arbeitete.

Die 8.000-Euro-Wohnung und das teure Auto

Alte Zahlen wirken hypnotisch. Eine Wohnung, die 1972 für 1.350.000 Pesetas — etwa 8.000 Euro — erworben wurde, ist heute laut verfügbarer Bewertung 240.000 Euro wert, nachdem sie katasteramtlich auf 292.000 Euro geschätzt wurde, mit Angeboten von 300.000 Euro in der Gegend. Das heißt, dreißigmal so viel. Genau wie bei den Löhnen, schließt der Kommentar.

Noch auffälliger: Ein Auto, das 1978 450.000 Pesetas kostete, gekauft von jemandem, der sechs Jahre zuvor die Wohnung bezahlt hatte. In einem anderen Familienfall war das Fahrzeug — 1.100.000 Pesetas — teurer als die Wohnimmobilie, 900.000 Pesetas, um 1979 und 1981 herum. Heute kostet ein Kleinwagen nicht mehr als eine Wohnung, und diese Umkehrung der Preisskala erklärt, warum Generationenvergleiche so hitzig diskutiert werden.

Erben und WG-Miete: Der Mittelweg

Nicht alle kommen mit 40 mit leerem Konto daher, weil sie Schulden getilgt haben. Es gibt den Fall eines großen Familienhauses, das kaum verkäuflich war, aus dem Verfall gerettet wurde: Alle Ersparnisse flossen in die Renovierung, Zimmer wurden an Studenten und junge Arbeitnehmer vermietet, drei Kredite aufgenommen und das Dachgeschoss als gemeinsame Terrasse genutzt. Das Ergebnis ist, dass man nicht mehr gegen den Strom schwimmen muss, aber keinen Spielraum für Extravaganzen hat: Nur genug zum Leben.

Dieser Weg — ein familiäres Asset nutzen und in Einkommen umwandeln — erscheint als die einzige realistische Möglichkeit, vom Nichts zu etwas zu kommen, ohne Bargeld geerbt zu haben. Er erfordert Bauarbeiten, Verwaltung und Durchhaltevermögen gegenüber Mietern. Niemand behauptet, dass es bequem sei.

Mehr arbeiten verschiebt nicht immer die Nadel

Der am häufigsten wiederholte Punkt ist, dass Anstrengung nicht mehr mit dem Ergebnis korreliert. Es gab Gehälter von 350.000 Pesetas im Jahr 1994 für Angestelltenpositionen; drei Jahrzehnte später erreicht derselbe Jobtyp diese Summe nicht, selbst nicht aus einer mittleren Führungsposition. Und die klassische Alternative — ins Ausland gehen, um 300 oder 400 Euro mehr pro Monat zu verdienen — kompensiert weder die Entwurzelung noch die Lebenshaltungskosten.

Dem hält eine andere Strömung entgegen, dass es in den Achtzigern massive Arbeitslosigkeit und galoppierende Inflation gab und dass die Nostalgie der Leichtigkeit ein nachträglich konstruiertes Narrativ ist. Wer mit 40 bei Null anfängt, tut gut daran, die nächsten Jahre obsessiv zu sparen, aber das Leben erschöpft sich nicht im Girokonto.

Mit diesen Bausteinen, was macht man mit diesen 30.000 Euro, einem verlockenden Auto, steigender Miete und bereits erreichten vierzig Jahren? Jede Antwort öffnet die nächste Frage.