La solución ya está escrita, mal que nos pese... GUERRAZA CIVIL, contadores a cero para los que sobrevivan.
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*Tema mítico* : Esto va a explotar en cualquier momento. Estáis avisados.
- Autor del tema Erio-Eleuterio
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Veo que Harry Dent está de acuerdo con nosotros pero también veo que lleva vaticinando lo mismo desde el 2017. Igual que nosotros.
Luego llega esta economía donde se impone la irracionalidad y ocurre todo lo contrario.
carvil
Madmaxista
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Bien. Se halla Vd. en la madurez, en el momento de máximo potencial en todos los aspectos.
Aún así afirma que poco puede decir sobre soluciones a la situación actual, y tampoco es su trabajo aportarlas.
Afirma que "ver el problema no implica conocer la solución". Cierto.
Y yo añado que incluso conocer la solución no implica que esté en tu mano aplicarla.
Respecto de su visión de los jubilados como "masa" debo advertirle que es un sesgo común la consideración de "masa" de un grupo por parte de otro. Un sesgo cuidadosamente promocionado por otro lado. Así podemos ver como muchas personas mayores consideran igualmente a los jóvenes como una "masa" indiferenciada.
En ningún caso es cierto del todo, pero menos si cabe entre los abuelos que antes que nada son abuelos y padres y luego ya si eso se preocuparán por grupos más amplios.
El fenómeno de la desindividualización es transgeneracional, pero más notable si cabe en generaciones más jóvenes que han sido brutalmente sometidas prácticamente desde la cuna a medios de adiestramiento psico_socio_cultural de una potencia inimaginable hace pocas décadas.
El sistema de reparto que se creó parece que funcionó sin problemas hasta cierto momento, no es así ?.
Cuándo y por qué motivo empezó a incrementarse sin tasa la deuda pública ?.
Está Vd. seguro de que pensiones están en la raíz de esa desmesura ?
Replantear el sistema de pensiones aportando por otras vías ...
Veamos. Si esas otras vías son ahorros vamos mal porque la inflación se los va a comer.
En eso reside la parte buena de las pensiones.
Y si por otras vías se entiende la acumulación de posesiones a Vd. le parece mal que los mayores hayan acumulado patrimonio.
Así que sólo queda el soylent green.
Naturalmente que deben cambiar muchas cosas para la población en su franja de edad y más jóvenes.
La vivienda es la primera.
Facilitar la creación de empresas ?. Por supuesto. El problema es que en este preciso momento dudo que se puedan crear empresas rentables a menos de que no se disponga de un capital enorme.
Pero tenga en cuenta de nadie le va a regalar nunca absolutamente nada ( bueno tal vez algún abuelo )
Es por ello que dentro de unos años verá como los jóvenes de entonces se quejarán respecto de Vd. de lo mismo que Vd. se queja respecto de los boomers. "Porqué no hicisteis nada para para ese incremento de deuda, por la vivienda, etc, etc "
Y Vd pensará: "porque aunque sospechábamos la solución nunca estuvo en nuestras manos aplicarla ".
Don Juan de Austria
Madmaxista
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La iliquidez del sistema
Como ya sabéis soy bastante insistente con siempre lo mismo:
Iliquidez del Sistema = Colapso del Crédito
Colapso del Crédito = Colapso Bancario
Colapso Bancario = Que ya no se crea dinero (Oferta Monetaria por reserva fraccionaria )
Puede haber hiper inflación sin que se cree dinero ?
Pues sí
Una paradoja o eso parece pero de paradoja no tiene nada
Como ya sabéis soy bastante insistente con siempre lo mismo:
Iliquidez del Sistema = Colapso del Crédito
Colapso del Crédito = Colapso Bancario
Colapso Bancario = Que ya no se crea dinero (Oferta Monetaria por reserva fraccionaria )
Puede haber hiper inflación sin que se cree dinero ?
Pues sí
Una paradoja o eso parece pero de paradoja no tiene nada
SrPurpuron
Gñé
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Este hilo es de 2018, a este paso va a superar a tochovista
Don Juan de Austria
Madmaxista
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La Hiper por iliquidez porque el sistema bancario se vuelve iliquido (la MM o moneda esta basada en deuda por ejemplo si la deuda que tiene el Banco de España no se pagase tendría que retirar esa MM de la contabilidad nacional....una locura que no se ha hecho jamás o desde otro punto de vista es la base, la MM de la OM creada por los bancos, un banco compra un título deuda lo pone de garantía y coge pasta del.BCE y empieza a prestarlo al 1% de coeficiente )
Ya hemos dejado antes señalado que la solvencia de una economía es la estructura temporal de los bonos (hablando sienlre en keynesanes)
Así....
Vencimientos medios pogre más largo es buena calificación crediticia.
Vwncimientos medios pogre más cortos es una degradscion de la calificación crediticia.
El descalce que tienen ahora los bancos (forzosamente ......)
El descalce es que las deudas del banco vencen antes que sus créditos.
Esas deudas deben ser inmediatamente monetizadas = solo hay liquidación de sus activos en mercsdo secundario
Inversores sólo quieren activos con un descuento en el precio = tipo de interés debe subir por liquidación forzada de los activos bancarios.
Esto es crucial= los tipos deben subir forzosamente.
Aquí no hay elección
El problema viene ahora con los bonos (que es lo que lo ha creado)
Hay que financiar la nueva deuda y la antigua a roll a un tipo de interés más alto.
Las pérdidas a los tenedores de los bonos anteriores hace que estan quebrados en este punto.
El Cruce de Curvas famoso de largo a corto en el cual estamos
Estas pérdidas hacen que los nuevos inversores bonos vayan a vencimientos cortos.
Aquí tenemos 3 datos:
Bonistas anteriores arruinados
Bancos que deberían monetizar en mercado abierto
La deuda del Estado se está yendo al malos por la estructura temporal
Y los tipos deben de subir
Y ahora dejo en otro post lo que sigue
Ya hemos dejado antes señalado que la solvencia de una economía es la estructura temporal de los bonos (hablando sienlre en keynesanes)
Así....
Vencimientos medios pogre más largo es buena calificación crediticia.
Vwncimientos medios pogre más cortos es una degradscion de la calificación crediticia.
El descalce que tienen ahora los bancos (forzosamente ......)
El descalce es que las deudas del banco vencen antes que sus créditos.
Esas deudas deben ser inmediatamente monetizadas = solo hay liquidación de sus activos en mercsdo secundario
Inversores sólo quieren activos con un descuento en el precio = tipo de interés debe subir por liquidación forzada de los activos bancarios.
Esto es crucial= los tipos deben subir forzosamente.
Aquí no hay elección
El problema viene ahora con los bonos (que es lo que lo ha creado)
Hay que financiar la nueva deuda y la antigua a roll a un tipo de interés más alto.
Las pérdidas a los tenedores de los bonos anteriores hace que estan quebrados en este punto.
El Cruce de Curvas famoso de largo a corto en el cual estamos
Estas pérdidas hacen que los nuevos inversores bonos vayan a vencimientos cortos.
Aquí tenemos 3 datos:
Bonistas anteriores arruinados
Bancos que deberían monetizar en mercado abierto
La deuda del Estado se está yendo al malos por la estructura temporal
Y los tipos deben de subir
Y ahora dejo en otro post lo que sigue
Don Juan de Austria
Madmaxista
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Tenemos a loa bonistas huyendo hacia los vencimientos más cortos.
Quieren huir de pérdidas como acaban de tener.
Así compran obligaciones a 6 meses en vez de a 10 años por ej
Y además por una cosa muy importante EJE DE TODO EL SISTEMA: LOS TIPOS DE INTERES
Se protegen de nuevas subidas del tipo de interés para saltar por vencimientos cortos al nuevo tipo MAS ALTO.
Aquí pasan varias cosas que resumiendo es que los
Tipos altos = constriñe la economía en demanda agregada
Demanda agregada bajando = pérdidas bancarias y menor VMM economía
Menor VMM = menor recaudación
Etc hasta llegar a insolvencia estatal por menor recaudación fiscal
SE ABRE UN GAP FISCAL QUE HAY CUBRIR CON MAS BONOS
El BCE o el BDE
Aquí el BCE tiene que hacer malabares:
Mantener un tipo apetitoso de la deuda y a la vez un tipo adecuado para la banca y lo suelen llamar por ejemplo con nombres como tasa neutral o cualquier cosa inventada
Es decir la tasa natural y la tasa.bancaria deberían coincidir pero es imposible que coincidan
Si la Tn es mayor que la Tm eso indicaría una deflación (que no es deflacion para entendernos )de la economía por productividad marginal
Si la Tm esta por encima que Tn es que lo que llamamos precio del dinero está por encima de la PM o retorno empresarial descontada tasa de interés e inflación
Esta es la trampa en la que estamos ahora
La Tn está por debajo de la Tm porque la PM será siendo optimistas y hablando nominalmente del 2 al 3% .
Si se bajan las tasas se pint el mercado de bonos
Si se sube se pint aún más la Tn o inversión empresarial
Y ahora seguimos en otro post sobre el BC
Quieren huir de pérdidas como acaban de tener.
Así compran obligaciones a 6 meses en vez de a 10 años por ej
Y además por una cosa muy importante EJE DE TODO EL SISTEMA: LOS TIPOS DE INTERES
Se protegen de nuevas subidas del tipo de interés para saltar por vencimientos cortos al nuevo tipo MAS ALTO.
Aquí pasan varias cosas que resumiendo es que los
Tipos altos = constriñe la economía en demanda agregada
Demanda agregada bajando = pérdidas bancarias y menor VMM economía
Menor VMM = menor recaudación
Etc hasta llegar a insolvencia estatal por menor recaudación fiscal
SE ABRE UN GAP FISCAL QUE HAY CUBRIR CON MAS BONOS
El BCE o el BDE
Aquí el BCE tiene que hacer malabares:
Mantener un tipo apetitoso de la deuda y a la vez un tipo adecuado para la banca y lo suelen llamar por ejemplo con nombres como tasa neutral o cualquier cosa inventada
Es decir la tasa natural y la tasa.bancaria deberían coincidir pero es imposible que coincidan
Si la Tn es mayor que la Tm eso indicaría una deflación (que no es deflacion para entendernos )de la economía por productividad marginal
Si la Tm esta por encima que Tn es que lo que llamamos precio del dinero está por encima de la PM o retorno empresarial descontada tasa de interés e inflación
Esta es la trampa en la que estamos ahora
La Tn está por debajo de la Tm porque la PM será siendo optimistas y hablando nominalmente del 2 al 3% .
Si se bajan las tasas se pint el mercado de bonos
Si se sube se pint aún más la Tn o inversión empresarial
Y ahora seguimos en otro post sobre el BC
Don Juan de Austria
Madmaxista
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Hemos estado viendo como el euribor esta bajando a pesar que el tipo al que presta el BCE (interbancario previo colateral bono soberano)
El motivo que se dejo era porque el pignorado, el BCE se queda con los rendimientos del bono y presta el dinero al banco.
Así que mal negocio para el banco comercial y por eso apañan el euribor ahora que comprar bonos al 0% ya no existe.
El BCE tiene que servir a 2 amos
Banca y Deuda
El BCE tiene que facilitar las reservas necesarias para los bancos y a la par mantener un mercado de bonos atractivo.
Que pasaría con una subida mayor de tipos por el BCE a los bonos ?
Los bonistas anteriores, esa enorme masa de más de 10 años de bonos al 0% o al 0.5% o al 1% tienen ahora esos activos
E precio que tienen esos bonos deben de convertirlo en vendedores.
Porque no se hace ahora mismo?
Porque esos títulos los tiene la Banca metidos en fondos o inversores con esos títulos como colaterales.
Si se vendiesen no quiebra el inversor quiebra el banco que los tiene como colateral
Con tipos altos si se vendiese el BCE tendría que recomprar esos bonos ej un caso extremo
Los bonos salvando a los bonos
Así tras el Colapso Bancario comercial el BCE:
Continúa endeudándose a corto (conlos bonistas ) y prestando a largo (al Estado) cada vez en mayor escala.
Ahora bien volvemos a la estructura temporal de bonos
La estructura no puede llegar a ser negativa: el vencimiento medio de la deuda no puede ser negativo.
El fin llega cuando el vencimiento medio se acerca muchon a 1 año.
En ese punto, la gloria del euro es un hecho.
No habrá más fondos comprando bonos fuera del sector bancario el cual ha sido rescatado.
Esto es una monetizacion deb la deuda pública a una escala bestial no vista jamas por magnitud.
En esto momento empieza la.burbuja del oro.
El.oro obviamente estara aun mas nominado en dolares.
El motivo que se dejo era porque el pignorado, el BCE se queda con los rendimientos del bono y presta el dinero al banco.
Así que mal negocio para el banco comercial y por eso apañan el euribor ahora que comprar bonos al 0% ya no existe.
El BCE tiene que servir a 2 amos
Banca y Deuda
El BCE tiene que facilitar las reservas necesarias para los bancos y a la par mantener un mercado de bonos atractivo.
Que pasaría con una subida mayor de tipos por el BCE a los bonos ?
Los bonistas anteriores, esa enorme masa de más de 10 años de bonos al 0% o al 0.5% o al 1% tienen ahora esos activos
E precio que tienen esos bonos deben de convertirlo en vendedores.
Porque no se hace ahora mismo?
Porque esos títulos los tiene la Banca metidos en fondos o inversores con esos títulos como colaterales.
Si se vendiesen no quiebra el inversor quiebra el banco que los tiene como colateral
Con tipos altos si se vendiese el BCE tendría que recomprar esos bonos ej un caso extremo
Los bonos salvando a los bonos
Así tras el Colapso Bancario comercial el BCE:
Continúa endeudándose a corto (conlos bonistas ) y prestando a largo (al Estado) cada vez en mayor escala.
Ahora bien volvemos a la estructura temporal de bonos
La estructura no puede llegar a ser negativa: el vencimiento medio de la deuda no puede ser negativo.
El fin llega cuando el vencimiento medio se acerca muchon a 1 año.
En ese punto, la gloria del euro es un hecho.
No habrá más fondos comprando bonos fuera del sector bancario el cual ha sido rescatado.
Esto es una monetizacion deb la deuda pública a una escala bestial no vista jamas por magnitud.
En esto momento empieza la.burbuja del oro.
El.oro obviamente estara aun mas nominado en dolares.
Erio-Eleuterio
De cañas con Pazuzu
Lo muevo para no cortar la concatenación de los mensajes de Don Juan de Austria.
La diferencia es que ahora el personal está muy sobre informado, de hecho alguien que no sepa ni por donde le da el aire, pero sepa donde acceder en media semana se pone al día. Alguien que siga los acontecimientos ni os cuento...De tal forma los impactos serán potentes, traumáticos y sorpresivos, tipo Elbichito la guerra en Ucrania y así.
Van a pillar a todo Cristo viviente, o sea, que el zapatazo final será para flipar. De hecho mucha suerte han tenido los que por el momento continúan jugando a la ruleta rusa. Diría que vamos a cumplir los dos años con la curva de tipos invertida, así que llevamos en tiempo descuento hace un trimestre aprox...
La gran triunfada del hilo está próxima, entonces emergeré como el único profeta de burbuja, mi recorrido será sembrado de pétalos de rosa y todo el foro se arrodillará ante mí, en definitiva. Diría que lo acontecido hasta ahora es 0% materia grasa en comparación con lo que veremos en breve.
Se viene guerraza sana 100%.
La diferencia es que ahora el personal está muy sobre informado, de hecho alguien que no sepa ni por donde le da el aire, pero sepa donde acceder en media semana se pone al día. Alguien que siga los acontecimientos ni os cuento...De tal forma los impactos serán potentes, traumáticos y sorpresivos, tipo Elbichito la guerra en Ucrania y así.
Van a pillar a todo Cristo viviente, o sea, que el zapatazo final será para flipar. De hecho mucha suerte han tenido los que por el momento continúan jugando a la ruleta rusa. Diría que vamos a cumplir los dos años con la curva de tipos invertida, así que llevamos en tiempo descuento hace un trimestre aprox...
La gran triunfada del hilo está próxima, entonces emergeré como el único profeta de burbuja, mi recorrido será sembrado de pétalos de rosa y todo el foro se arrodillará ante mí, en definitiva. Diría que lo acontecido hasta ahora es 0% materia grasa en comparación con lo que veremos en breve.
Se viene guerraza sana 100%.
Don Juan de Austria
Madmaxista
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He dejado la secuencia para que los habituales del hilo no se asombren con nada de lo que pase.
Es algo natural lo que va a pasar.
Todo termina con la Burbuja del Oro y tras esa Burbuja el Oro valdrá luego el precio del cobre por lo ya explicado aquí.
Luego rebotara cuando muera el euro y volverá a su precio natural el oro.
El precio del oro será el del cobre salvo trueque ojo.
Es algo natural lo que va a pasar.
Todo termina con la Burbuja del Oro y tras esa Burbuja el Oro valdrá luego el precio del cobre por lo ya explicado aquí.
Luego rebotara cuando muera el euro y volverá a su precio natural el oro.
El precio del oro será el del cobre salvo trueque ojo.
Máximo Décimo Hispanio
sensador de pollos
goder, vaya pacoapocalipsis se nos viene, hoy vamos acorazonados bien
Máximo Décimo Hispanio
sensador de pollos
no dejas a nadie vivo, el oro tb?
Erio-Eleuterio
De cañas con Pazuzu
Para que eso se dé diría que se necesitan elementos tan traumáticos como deslegitimadores a nivel productivo/monetario. Europa casa con ambas dada su dependencia de la liquidez deuda puede llevarse por delante toda la oferta y por otro lado la evidencia de que la política exterior es impuesta desde fuera no fortalece (deslegitima) el Euro de forma abrupta. A mayores "pacifistas", al menos en lo que a nuestros intereses respecta, en tiempos bélicos mal asunto para la credibilidad por mucha rentabilidad que ofrezcan.
Puede pasar cualquier cosa porque cuando se juega con las cosas del comer el escenario torna en imprevisible.
Don Juan de Austria
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Esta aquí explicado eso en 100 posts y creo que no exagero
El oro NO..... es dinero en un sistema Fiat inconvertible
Tienes que elegir entre liquidar oro o el tipo bancario vigente del dinero
Le metes la preferencia marginal al tipo bancario o la liquidación en un sistema inconvertible y bla bla bal
Esta explicado atrás hace muchísimo
Si no se tiene claro que el oro es dinero ....EL DINERO.....no se entiende la Burbuja
Máximo Décimo Hispanio
sensador de pollos
no es nada facil seguirte, para legos, muy difícil, intento entender, pero no es mi area conocimiento, la teoria monetaria la dominas, a mi me cuesta mucho y agradezco tu esfuerzo por mascarlo
pero es tan enrevesado toda la cantidad de humo y artificios, con falsos mantras que nos tiene muy locos y como dices son habas contadas, ya se han ocupado de meter mucho maquillaje
Don Juan de Austria
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Tasa Narural es el retorno o la productividad marginal de los factores indirectos de producción (remuneración de factores de producción)
Tasa Monetaria o Tasa Bancaria : la Tasa que se paga a los bancos y que éstos pagan por la inversión de jn capital en un tiempo determinado.
Lo que se conoce como el precio del dinero
Tiempo determinado ojo
PM es Productividad Marginal Media es cuando la remuneración de los factores de producción están en au pico.
Es cuando el Mark up o precio de salida de lo que produces tiene el mayor gap entre coste y precio a tu favor.
Es el rendimiento máximo creciente
Para ello se necesita;
Igualdad al.menos en Tasa Natural y Tasa Monetaria
Igualdad en ahorro e inversión
Estabilidad del nivel de precios (realmente moneda no volátil)
Tasa Monetaria o Tasa Bancaria : la Tasa que se paga a los bancos y que éstos pagan por la inversión de jn capital en un tiempo determinado.
Lo que se conoce como el precio del dinero
Tiempo determinado ojo
PM es Productividad Marginal Media es cuando la remuneración de los factores de producción están en au pico.
Es cuando el Mark up o precio de salida de lo que produces tiene el mayor gap entre coste y precio a tu favor.
Es el rendimiento máximo creciente
Para ello se necesita;
Igualdad al.menos en Tasa Natural y Tasa Monetaria
Igualdad en ahorro e inversión
Estabilidad del nivel de precios (realmente moneda no volátil)
Don Juan de Austria
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Te das cuenta en la engaña en la que vivimos????
Te estoy explicando como algo inventado no va a funcionar
Es tal la engaña que no es ni concebible por una mente humana
Te estoy explicando algo inventado
Máximo Décimo Hispanio
sensador de pollos
es un lío, te intentamos seguir, el fondo lo pillamos, todos los matices es mas complejo, pero si, es un sostener una economia en base a deuda y tenedores, si los tenedores se piran, el circo se cae, eso me quedo muy claro
Otro hilo en la linea de este, de 2024 no pasamos
Última edición:
¿Pero que valor podria alcanzar el oro? a nivel de bienes inmuebles como casas o fincas.
Don Juan de Austria
Madmaxista
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Don Juan de Austria
Madmaxista
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No sé qué precio cogerá
Una idea nos la puede dar saber el ratio ETF oro a oro fisico y cuando explote la engaña ETF ver como se pone el oro fisico
Por decir algo
Máximo Décimo Hispanio
sensador de pollos
el momento es el mismo, en fechas
Habla de depresion creo
Pero mete deflacion, y aqui unos dicen estanflacion como Erio, otros como tu hiperinflacion, la verdad, suena mas a que los billetes pierden valor a ver que inventamos
Yo no tengo capacidad ni para decir lo uno ni lo otro
Solo se que difícil viene, nada mas