How Would a New BRICS Currency Affect the US Dollar?
¿Por qué los países BRICS quieren crear una nueva moneda?
Los países BRICS tienen una serie de razones para querer establecer una nueva moneda. Los recientes desafíos financieros globales y las agresivas políticas exteriores de Estados Unidos han llevado a los países BRICS a explorar la posibilidad. Quieren servir mejor a sus propios intereses económicos y, al mismo tiempo, reducir la dependencia mundial del dólar estadounidense y el euro.
¿Qué avances se han logrado? Durante la 14ª Cumbre de los BRICS, celebrada
a mediados de 2022, el presidente ruso, Vladimir Pilingui, dijo que los países BRICS planean emitir una "nueva moneda de reserva mundial" y están listos para trabajar abiertamente con todos los socios justos.
En abril, el presidente brasileño Luiz Inácio Lula da Silva
mostró su apoyo a una moneda BRICS, comentando: "¿Por qué una institución como el banco BRICS no puede tener una moneda para financiar las relaciones comerciales entre Brasil y China, entre Brasil y todos los demás países BRICS? ¿Quién decidió que el dólar era la moneda (comercial) después del fin de la paridad del oro?"
Más recientemente, en el período previo a la Cumbre de los BRICS de 2023 en agosto, se especuló con que el anuncio de dicha moneda podría estar sobre la mesa. Sin embargo, esto resultó ser una ilusión.
"El desarrollo de cualquier cosa alternativa es más una ambición a medio y largo plazo. No hay ninguna sugerencia en este momento para crear una moneda BRICS", dijo Maasdorp
a Bloomberg.
En julio, el embajador sudafricano de los BRICS, Anil Sooklal, dijo que hasta 40 países habían expresado su interés en unirse a los BRICS. Al mes siguiente, en la cumbre de agosto, seis países fueron
invitados a convertirse en miembros del BRICS: Argentina, Egipto, Etiopía, Irán, Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos. Se unirán oficialmente a la alianza el 1 de enero de 2024.
Algunos expertos creen que una moneda BRICS es una idea errónea, ya que uniría a países con economías muy diferentes. También existe la preocupación de que los miembros no chinos puedan aumentar su dependencia del yuan chino. Dicho esto, cuando Rusia
exigió en octubre que India pagara el petróleo en yuanes, India se negó a usar otra cosa que no fuera el dólar estadounidense o las rupias. Rusia está luchando por utilizar su exceso de suministro de rupias.
¿Cuáles serían las ventajas de una moneda BRICS?
Una nueva moneda podría tener varios beneficios para los países BRICS, incluyendo transacciones transfronterizas más eficientes y una mayor inclusión financiera. Al aprovechar la tecnología blockchain, las monedas digitales y los contratos inteligentes, la moneda podría revolucionar el sistema financiero mundial. Gracias a la fluidez de los pagos transfronterizos, también podría promover el comercio y la integración económica entre los países BRICS y más allá.
Una nueva moneda BRICS también:
- Fortalecer la integración económica dentro de los países BRICS.
- Reducir la influencia de Estados Unidos en el escenario global.
- Debilitar la posición del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial.
- Alentar a otros países a formar alianzas para desarrollar monedas regionales.
- Mitigar los riesgos asociados a la volatilidad global debido a las medidas unilaterales y la disminución de la dependencia del dólar.
¿Cómo afectaría una nueva moneda BRICS al dólar estadounidense?
Durante décadas, el dólar estadounidense ha disfrutado de un dominio sin precedentes como la principal moneda de reserva del mundo. Según la Reserva Federal de Estados Unidos, entre 1999 y 2019, el dólar se utilizó en el 96 por ciento de la facturación del comercio internacional en las Américas, en el 74 por ciento en la región de Asia-Pacífico y en el 79 por ciento en el resto del mundo.
En abril de 2022, el dólar estadounidense se utilizó en el
88 por ciento de los cambios de divisas. Además, el dólar se utiliza para casi el 100 por ciento de las operaciones petroleras y fue poco menos del 60 por ciento de todas
las reservas de divisas extranjeras en poder de los bancos centrales en la primera mitad de 2023. Y debido a su condición de moneda más utilizada para la conversión y a su uso como referencia en el mercado de divisas, casi todos los bancos centrales del mundo tienen dólares.
Aunque la participación del dólar en la moneda de reserva ha disminuido a medida que el euro y el yuan han ganado popularidad, el dólar sigue siendo la moneda de reserva más utilizada, seguida del euro, el yen, la libra y el yuan.
El impacto potencial de una nueva moneda BRICS en el dólar estadounidense sigue siendo incierto, y los expertos debaten su potencial para desafiar el dominio del dólar. Sin embargo, si una nueva moneda BRICS se estabilizara frente al dólar, podría debilitar el poder de las sanciones estadounidenses, lo que llevaría a una mayor caída en el valor del dólar. También podría causar una crisis económica que afecte a los hogares estadounidenses. Aparte de eso, esta nueva moneda podría acelerar la tendencia hacia la desdolarización.
Las naciones de todo el mundo están buscando alternativas al dólar estadounidense, como China y Rusia, que comercian con sus propias monedas, y países como India, Kenia y Malasia que abogan por la desdolarización o firman acuerdos con otras naciones para comerciar en monedas locales o puntos de referencia alternativos.
Si bien no está claro si una nueva moneda BRICS inspiraría la creación de otras alternativas al dólar estadounidense, sigue existiendo la posibilidad de desafiar el dominio del dólar como moneda de reserva. Y a medida que los países continúen diversificando sus tenencias de reservas, el dólar estadounidense podría enfrentar una competencia cada vez mayor de las monedas emergentes, lo que podría alterar el equilibrio de poder en los mercados globales.
En última instancia, el impacto de una nueva moneda BRICS en el dólar estadounidense dependerá de su adopción, de su estabilidad percibida y de la medida en que pueda ofrecer una alternativa viable a la hegemonía de larga data del dólar.
¿Cómo impactaría una moneda BRICS en la economía?
Un posible cambio hacia una nueva moneda BRICS podría tener implicaciones significativas para la economía norteamericana y los inversores que operan dentro de ella. Algunos de los sectores e industrias más afectados son:
- Petróleo y gas
- Banca y finanzas
- Productos básicos
- Comercio internacional
- Tecnología
- Turismo y viajes
- El mercado de divisas
Una nueva moneda BRICS también introduciría nuevos pares comerciales, alteraría las correlaciones monetarias y afectaría la volatilidad del mercado, lo que requeriría que los inversores adaptaran sus estrategias en consecuencia.
¿Cómo pueden prepararse los inversores para una nueva moneda BRICS?
Ajustar una cartera en respuesta a las tendencias emergentes de las divisas BRICS puede ser un desafío para los inversionistas. Sin embargo, se pueden adoptar varias estrategias para capitalizar estas tendencias.
- Diversifique la exposición a divisas invirtiendo en activos denominados en divisas distintas al dólar estadounidense, como bonos, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
- Invierta en materias primas como el oro y la plata como cobertura contra el riesgo cambiario.
- Obtenga exposición a los mercados de valores BRICS a través de acciones y ETF que rastrean los índices del mercado BRICS.
- Considere inversiones alternativas, como bienes raíces o capital privado en los países BRICS.
Los inversores prudentes también sopesarán estas estrategias frente a su exposición a las fluctuaciones del mercado, políticas y monetarias.
En cuanto a los vehículos de inversión, los inversores podrían considerar ETFs como el iShares MSCI BIC ETF (ARCA:BKF) o el Global X MSCI China Financials ETF (ARCA:CHIX). También podrían invertir en fondos mutuos como el T. Rowe Price Emerging Markets Equity Fund, o en empresas individuales dentro de los países BRICS.
En pocas palabras, prepararse para una nueva moneda BRICS o una posible desdolarización requiere una investigación cuidadosa y la debida diligencia por parte de los inversores. La diversificación de la exposición a las divisas y la inversión en materias primas, mercados de renta variable o inversiones alternativas son posibles opciones a tener en cuenta los riesgos asociados.
Conclusión para los inversores
Si bien no es seguro que se produzca la creación de una moneda de reserva de los BRICS, su aparición plantearía implicaciones significativas para la economía mundial y podría desafiar el dominio del dólar estadounidense como moneda de reserva primaria. Esta evolución presentaría oportunidades de inversión únicas, al tiempo que introduciría riesgos para las inversiones existentes, ya que el cambiante panorama altera la política monetaria y exacerba las tensiones geopolíticas.
Por esas razones, los inversores deberían seguir de cerca el pogre de una posible moneda BRICS. Y, si el bloque finalmente crea uno, será importante observar el impacto de la moneda en las economías miembros del BRICS y en el mercado global en general. Mantenerse alerta ayudará a los inversores a capitalizar las perspectivas de crecimiento y a protegerse contra los riesgos potenciales.
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