Hilo del Inversor por Dividendos 2022

[FeministoDeIzquierdas]

Topacco, la tabacalera paco británica, lo que me recuerda algo que se me había olvidado:



Taiwán tiene una potente industria prono y no me había enterado.
🙂

Mira tio, si no estas al tanto de la industria de lo Paco y el prono mejor no te metas en bolsa 🙂

 

[FeministoDeIzquierdas]

Qué os parece Medical Properties Trust MPW, empresa de bienes raices ? La tenía apuntada hace tiempo para seguirla, no sé si de leerlo aquí o en el canal de Estebaranz o de Gregorio.

Está ahora por los suelos, pero dividendo 7% y Per 7. Estoy leyendo que está bajando porque se piensa que un cliente anda en problemas, el que le supone un 20%....

Cómo lo veis?

Me mola y la llevo.Siempre se necesitan hospitales y Geriátricos.Con las
ponzoñas todavía me gusta mas.No tendrá problemas en conseguir nuevos clientes y estoy deseando que baje more y more,ya que le entre hace menos de un mes

Año 2019: Incrementa un 17% sus acciones con respecto a 2018. Osea, te diluyen un 17%.
Año 2020: Vuelve a incrementar un 24% sus acciones. Osea, te vuelven a diluir un 24%
Año 2021: Vuelve a incrementar un 11% y pico sus acciones. Osea, otra vez te diluyen un 11%.

En otras palabras y mirando atrás en el tiempo, en los últimos años practicamente NUNCA han dejado de incrementar acciones.

Si yo te pago un 7%, y te diluyo un 11%, estas perdiendo un 4%. Y eso sin entrar en pagar impuestos.

 

[FeministoDeIzquierdas]

Yo uso una app que analiza bastante y no me salió nada de eso.Deberé mirarlas manualmente a partir de ahora.Fallo de novato...si es asi cuando reboten las vendo

Yo tengo una "app" que se llama "investor relations". Te la voy a enseñar porque es chulísima de la gloria:

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De ahí te vas al 10-k (por ejemplo el anual, sacado de Marzo del 2022). Sacas el PDF, buscas "shares outstanding" y verás toda la información que necesitas, literalmente de los documentos que la propia empresa ha proporcionado a los chicos del SEC. No solo eso, puedes ver deuda, inversiones que han hecho, etc...

Entiendo que es un rollo y muy aburrido, pero ahí tienes datos claros. Y no quiero decir que esa empresa sea mala ni nada de eso, pero mientras no tengan un claro compromiso de no diluir no la toco ni con tus pesetas.

 

[FeministoDeIzquierdas]

Gracias señor!😉

A mandar señorita 🙂

 

[Gonzalor]

Yo tengo una "app" que se llama "investor relations". Te la voy a enseñar porque es chulísima de la gloria:

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De ahí te vas al 10-k (por ejemplo el anual, sacado de Marzo del 2022). Sacas el PDF, buscas "shares outstanding" y verás toda la información que necesitas, literalmente de los documentos que la propia empresa ha proporcionado a los chicos del SEC. No solo eso, puedes ver deuda, inversiones que han hecho, etc...

Entiendo que es un rollo y muy aburrido, pero ahí tienes datos claros. Y no quiero decir que esa empresa sea mala ni nada de eso, pero mientras no tengan un claro compromiso de no diluir no la toco ni con tus pesetas.

Eso es totalmente cierto en empresas normales, pero MPW es un REIT, y está obligado a repartir el 90% de sus ganancias en dividendos. Al no poder destinar a crecimiento prácticamente nada, su única forma de expansión es la deuda o la ampliación de capital. Son empresas que van bien para conseguir dividendos y reinvertirlos en otras empresas de más crecimiento, o para conseguir una “pensión” langostera.
Lo importante es que las ampliaciones de capital se destinen a ampliar el portfolio de propiedades, porque si se destinaran a pagar dividendos sería una vulgar engaña ponzi.
A mí me gustan los REITs, son como invertir en ladrillo pero con total liquidez y muchos menos dolores de cabeza.

 

[FeministoDeIzquierdas]

Eso es totalmente cierto en empresas normales, pero MPW es un REIT, y está obligado a repartir el 90% de sus ganancias en dividendos. Al no poder destinar a crecimiento prácticamente nada, su única forma de expansión es la deuda o la expansión de capital. Son empresas que van bien para conseguir dividendos y reinvertirlos en otras empresas de más crecimiento, o para conseguir una “pensión” langostera.
Lo importante es que las ampliaciones de capital se destinen a ampliar el portfolio de propiedades, porque si se destinaran a pagar dividendos sería una vulgar engaña ponzi.
A mí me gustan los REITs, son como invertir en ladrillo pero con total liquidez y muchos menos dolores de cabeza.

Totalmente deacuerdo, pero vuelvo a repetir: Mira a que han destinado esas ampliaciones de capital.

 

[Gonzalor]

Totalmente deacuerdo, pero vuelvo a repetir: Mira a que han destinado esas ampliaciones de capital.

No lo acabo de ver, ¿a qué lo han dedicado?

 

[FeministoDeIzquierdas]

No lo acabo de ver, ¿a qué lo han dedicado?

En los últimos 10 años su gross profit se ha multiplicado por 15, PERO su operating income no ha llegado a multiplicarse por 10. Al mismo tiempo, su deuda se ha multiplicado por mas de 12. Y encima su cash flow no ha llegado a multiplicarse por 8.

Lo que a mi me gustaría ver es (por decir algo) un gross profit multiplicado por 10 y un operating income por 15, con una deuda que se multiplique por 8 y un cash flow que se multiplique al menos por 10. Tirando por lo bajo.

Y eso mirando los números por encima.

Luego te metes a mirar la junta de culata y...https://medicalpropertiestrust.com/timeline/

Leyendo entre líneas solo veo un mastodonte que crece a través de deuda, pero no a través de optimización de sus propiedades.

Es que no la veo eficiente, ¿o me estoy perdiendo algo?

 

[FeministoDeIzquierdas]

Gracias señor!😉Lo que no entiendo es como permiten que las empresas hagan esos trilerismos (Al menos sin disimular)

No es trilerismo si te dicen te puedes invertir pero ellos lo gestionan como el pandero.

Ahí estas tú que debes decidir si crees que merece la pena o no.

Y OJO, incluso una empresa chunga tiene valor. Y una empresa puede pegar un giro de 180 grados, pero a mi los riesgos como que no...

 

[ueee3]

La cuestión no es si el metaverso va a triunfar o no, sino que al "mercado" le gusta que haya burbujas para ganar dinero fácil. Luego se desinflan si la cosa no fructifica, pero que les quiten lo bailao, digo lo ganado. ¿Hay alguna cosa que pueda ser usada para producir la próxima burbuja bursátil, ahora que las criptos se han despeñado? Pues el metaverso es un claro candidato.

Ojo que en el metaverso no sólo está META, hay otras empresas pugnando por él.

 

[Gonzalor]

En los últimos 10 años su gross profit se ha multiplicado por 15, PERO su operating income no ha llegado a multiplicarse por 10. Al mismo tiempo, su deuda se ha multiplicado por mas de 12. Y encima su cash flow no ha llegado a multiplicarse por 8.

Lo que a mi me gustaría ver es (por decir algo) un gross profit multiplicado por 10 y un operating income por 15, con una deuda que se multiplique por 8 y un cash flow que se multiplique al menos por 10. Tirando por lo bajo.

Y eso mirando los números por encima.

Luego te metes a mirar la junta de culata y...https://medicalpropertiestrust.com/timeline/

Leyendo entre líneas solo veo un mastodonte que crece a través de deuda, pero no a través de optimización de sus propiedades.

Es que no la veo eficiente, ¿o me estoy perdiendo algo?

Pues sí, tiene pinta de que la directiva ya no es capaz de encontrar negocios buenos y se lanza a los regulares. Si esa evolución no cambia, podría acabar como Telefónica, aunque en EEUU y siendo un REIT, es poco probable. Habrá que seguir la evolución de sus cuentas.

 

[qbit]

Ojo que en el metaverso no sólo está META, hay otras empresas pugnando por él.

Por eso digo. No querrás que hagan una burbuja con una sola empresa. Que no digo que el metaverso no vaya a fructificar, pero como mínimo, puede ser una burbuja que se desinfle, y aunque no se desinfle y se convierta en realidad, pasará lo de siempre, que harán un oligopolio, en el que puede haber empresas de antes (o no), y la mayoría de empresas de esa nueva actividad desaparecerán.

 

[qbit]

Eso es totalmente cierto en empresas normales, pero MPW es un REIT, y está obligado a repartir el 90% de sus ganancias en dividendos. Al no poder destinar a crecimiento prácticamente nada, su única forma de expansión es la deuda o la ampliación de capital. Son empresas que van bien para conseguir dividendos y reinvertirlos en otras empresas de más crecimiento, o para conseguir una “pensión” langostera.
Lo importante es que las ampliaciones de capital se destinen a ampliar el portfolio de propiedades, porque si se destinaran a pagar dividendos sería una vulgar engaña ponzi.
A mí me gustan los REITs, son como invertir en ladrillo pero con total liquidez y muchos menos dolores de cabeza.

Ah sí. ¿Recomiendas alguno para entrar ahora?

Hablando de REITs, ayer encontré esto. No doy abasto a leer cosas:

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[Parlakistan]

Pues sí, tiene pinta de que la directiva ya no es capaz de encontrar negocios buenos y se lanza a los regulares. Si esa evolución no cambia, podría acabar como Telefónica, aunque en EEUU y siendo un REIT, es poco probable. Habrá que seguir la evolución de sus cuentas.

Para hacer esas cosas es mejor que con sus arrendamientos liquiden deudas y vayan pagando al accionista en lugar de embarcarse en más aventuras.

 

[Gonzalor]

Ah sí. ¿Recomiendas alguno para entrar ahora?

Hablando de REITs, ayer encontré esto. No doy abasto a leer cosas:

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Los últimos que compré fueron Simon Property Group (SPG) y uno financiero con bastante más riesgo que se llama Starwood Property Trust (STWD), y mantengo desde hace bastantes años Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) y National Retail Properties, Inc. (NNN)
También compré uno chicharrillo con el que me encapriché, que compra barcos de carga y los alquila: Global Ship Lease, Inc. (GSL), tiene mucho riesgo y es muy pequeño y volátil, pero me gustó su negocio.

 

[Gonzalor]

Para hacer esas cosas es mejor que con sus arrendamientos liquiden deudas y vayan pagando al accionista en lugar de embarcarse en más aventuras.

Totalmente de acuerdo.

 

[Parlakistan]

Yo estaba mirando un chicharro que reparte un 11% y parece que no lo está haciendo mal con la que está cayendo.

Necessity Retail REIT, ticket RTL, no es un masdotonte como SIMON, pero al ser pequeño igual se manejan mejor.

 

[XXavier]

Tb por el coronatimo igual se han visto obligados a ello temporalmente(ya que llevan solo propiedades sanitarias y las residencias han sido muy castigadas por eso)Pero vamos que si es como dice Feministo lo mirare ahora en un rato y si no mola me salgo y que les peten a los trileros esos

Llevan pagando dividendo ya unos años:

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[Parlakistan]

Hablando de REITs, pongo un poco de información de los REITs de Estados Unidos.

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A ver por números cuales os gustan más.

 

[XXavier]

Me mola y la llevo.Siempre se necesitan hospitales y Geriátricos.Con las
ponzoñas todavía me gusta mas.No tendrá problemas en conseguir nuevos clientes y estoy deseando que baje more y more,ya que le entre hace menos de un mes

En Wall Street Journal tienen una opinión bastante buena:

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[Gonzalor]

Yo estaba mirando un chicharro que reparte un 11% y parece que no lo está haciendo mal con la que está cayendo.

Necessity Retail REIT, ticket RTL, no es un masdotonte como SIMON, pero al ser pequeño igual se manejan mejor.

Es bastante “joven” (2018) y pequeño, y por lo que veo en Yahoo Finance pierde dinero. A simple vista no lo pillaría, buscaría alguno más consolidado y con mejores resultados,