La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

[gordinflas]

@gordinflas mongolian mining ha comunicado un profit warning

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a lo mejor baja pronto

Ojalá, que en esta me gustaría entrar con más. Mira que he rebuscado estos días, pero no he encontrado nada parecido ni de lejos.

Aquí ya sabemos lo que hay, por qué está barata y el potencial que tiene. Minera low cost que no conoce ni cristo, una materia prima que no le gusta a nadie pero que no tiene otra alternativa mejor, hasta el pandero de deuda pero refinanciada y con unas condiciones buenisimas. Por lo que cuesta un edificio en el centro de Madrid te compras la empresa entera, que está en el top 5 de empresas más grandes de Mongolia.

Eso sí, dile a tu muyer que estás metiendo los ahorros en una minera de carbón mongola. Y quién dice muyer dice partícipes en tu fondo de inversión. Yo se lo he comentado a unos colegas y se han reído en mi fruta cara. Creo que se han pensado que era una broma. Si supieran que iba 100% en serio...

EDITO: Ahora que he leído el profit warning hay algo que me ha llamado la atención. Dicen que no pudieron enviar nada a China del 10 de febrero al 23 de marzo por restricciones del gobierno mongol y que el resto del semestre China ha puesto restricciones a todo lo que viene de fuera.

Eso quiere decir que esto no es un problema de que no haya demanda, es un problema de que están cerrando el grifo de la oferta de forma artificial. Que ojo, incluso si no hubiesen cerrado las fronteras el precio del carbón está por los suelos y eso habría afectado a los resultados, pero aún así seguramente habrían sido positivos. Mongolian saca carbón muy barato.

Si este trimestre es malo (que lo será, no tengáis ninguna duda) no quiere decir que el negocio vaya mal. Si las cosas siguen así y no aparecen otros problemas tiene pinta de que esto será algo temporal sin deterioro del negocio a medio plazo. La propia empresa dice lo mismo en el profit warning, no toméis solo mi palabra por ello.

 

[gordinflas]

Up.

Y aprovecho para decir que voy a estar un poco desconectado hasta el martes / miércoles. Necesito unas vacaciones mentales después de unos temas personales que no vienen a cuento tampoco. Pero voy a pasarme de vez en cuando por si aparecen noticias de las empresas de la cartera (que la verdad no sigo mucho, lo de mirar las noticias y lls gráficos de todo lo que llevo en cartera me estresa bastante).

 

[tramperoloco]

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[arriba/abajo]

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Muy buena info, gracias. Tiene razón gordi con esta señora, me da buena espina

 

[gordinflas]

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Me gusta mucho esto. El merchansiding tiene unos margenes brutales. Me vienen a la mente los frikazos que se gastan millonadas en figuritas de sus películas favoritas (p.e. Guerra de las Galaxias / Star Wars). También los niños con peluches de Mickey Mouse o con vestidos de princesitas Disney.

En fin, la muyer de Medialink me da buenas sensaciones. Voy a sonar poco confiable al decir esto, pero lo cierto es que al final invierto en casi todo por instinto y la Lovinia Chiu esta me gusta. Su carrera, el esfuerzo que le ha dedicado a la empresa, que estuviera casi un año sin licencias, que empezara sin saber nada y que la animación japonesa no sea su pasión pero que aún así haya levantado este empresón de la nada... Eso y que no tenga ningún hombre detrás (ni en la vida empresarial ni en la privada), que esté "casada" con la empresa. No sé, veo una dedicación y un compromiso que no he visto en casi ningún lugar.

 

[tramperoloco]

Me gusta mucho esto. El merchansiding tiene unos margenes brutales. Me vienen a la mente los frikazos que se gastan millonadas en figuritas de sus películas favoritas (p.e. Guerra de las Galaxias / Star Wars). También los niños con peluches de Mickey Mouse o con vestidos de princesitas Disney.

En fin, la muyer de Medialink me da buenas sensaciones. Voy a sonar poco confiable al decir esto, pero lo cierto es que al final invierto en casi todo por instinto y la Lovinia Chiu esta me gusta. Su carrera, el esfuerzo que le ha dedicado a la empresa, que estuviera casi un año sin licencias, que empezara sin saber nada y que la animación japonesa no sea su pasión pero que aún así haya levantado este empresón de la nada... Eso y que no tenga ningún hombre detrás (ni en la vida empresarial ni en la privada), que esté "casada" con la empresa. No sé, veo una dedicación y un compromiso que no he visto en casi ningún lugar.

Eso mismo es lo que me ha transmitido a mí y por eso me ha parecido interesante poner aquí la noticia.

 

[SargentoHighway]

Teníamos una minera interesante cotizando en polonia? He encontrado unos zlotis en un cajón y quiero mirar un sitio bueno bonito barato donde guardarlos.

 

[SargentoHighway]

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@gordinflas te estás haciendo famoso!!

 

[gordinflas]

Había un par de mineras de carbón polacas de nombre impronunciable, sí... Los tickers eran JSW y LWB. Creo que además también era de coke. Aunque creo que no tenía tanto potencial como Mongolian (que menudo éxito tiene, por cierto, nunca habría dicho que esta sería la estrella de la cartera).

Polonia tiene cositas interesantes, como toda Europa del Este. Quizá le doy un vistazo hoy por la noche. Desde el susto con Inter Rao Lietuva que se me habían quitado las ganas, pero tampoco es como si ahora mismo tuviera muchas ideas que digamos...

 

[Feyerabend]

Había un par de mineras de carbón polacas de nombre impronunciable, sí... Los tickers eran JSW y LWB. Creo que además también era de coke. Aunque creo que no tenía tanto potencial como Mongolian (que menudo éxito tiene, por cierto, nunca habría dicho que esta sería la estrella de la cartera).

Polonia tiene cositas interesantes, como toda Europa del Este. Quizá le doy un vistazo hoy por la noche. Desde el susto con Inter Rao Lietuva que se me habían quitado las ganas, pero tampoco es como si ahora mismo tuviera muchas ideas que digamos...

JSW es interesante y está regalada, es líder europea en producción de carbón de coque para la industria acerera. Ahora se está viendo afectada bastante por el cobi19 entre su plantilla pero presenta cuentas saneadas aunque con trimestres negativos en ocasiones. La otra que dices es KGHM supongo, ha subido bastante desde marzo, básicamente dedicada a la extracción de metales y que tampoco está cara. Las cuentas son buenas también.
El problema de las polacas a largo plazo es la devaluación del zloty que aunque es lenta sigue dándose.

 

[SargentoHighway]

Me quedo de momento con KGH y pongo el cazo en JSW. Mil gracias como siempre! Este hilo es oro puro.

 

[gordinflas]

FLY se está volviendo a poner a precio. Dentro de poco llegará a los 6 dólares y poco que lo compré la última vez. A diferencia de las aerolíneas sigue generando pasta. Su panorama pinta mucho mejor que el de las aerolíneas. Mientras los inversores pringaos de IAG y demás aerolíneas sigan aceptando las ampliaciones de capital mientras dicen que "no puede caer más" y que "no la dejarán caer por la bandera" las aerolíneas usan ese dinero para pagar a las empresas de leasing. Eso es buenísimo para los inversores de FLY y demás leasers. Lástima que las dos grandes (Aercap y Air Lease) estén tan arriba comparado con marzo, sino también metería un mordisco.

Esta vez pondré la orden limitada a 6 dólares. Y antes de que alguien pregunte, Hawaiian, incluso con las pérdidas multimillonarias, sigue siendo atractiva y no ampliará capital. La cosa es que quiero reducir mi exposición a sectores arriesgados (irónico, lo se) y FLY me parece mejor en relación potencial / riesgo.

 

[tramperoloco]

FLY se está volviendo a poner a precio. Dentro de poco llegará a los 6 dólares y poco que lo compré la última vez. A diferencia de las aerolíneas sigue generando pasta. Su panorama pinta mucho mejor que el de las aerolíneas. Mientras los inversores pringaos de IAG y demás aerolíneas sigan aceptando las ampliaciones de capital mientras dicen que "no puede caer más" y que "no la dejarán caer por la bandera" las aerolíneas usan ese dinero para pagar a las empresas de leasing. Eso es buenísimo para los inversores de FLY y demás leasers. Lástima que las dos grandes (Aercap y Air Lease) estén tan arriba comparado con marzo, sino también metería un mordisco.

Esta vez pondré la orden limitada a 6 dólares. Y antes de que alguien pregunte, Hawaiian, incluso con las pérdidas multimillonarias, sigue siendo atractiva y no ampliará capital. La cosa es que quiero reducir mi exposición a sectores arriesgados (irónico, lo se) y FLY me parece mejor en relación potencial / riesgo.

Hace unas horas iba a postear lo mismo , yo tambien barajo 6 euros maximo. Pero mi duda es si entrarle ahora o esperar a las banderilla, pero claro , entoces puede haber un repunte de todo . Ya avise que estaba dibujando un HCH , se ha hecho de rogar porque la bolsa usana esta dopada pero esa figura de analisis tecnico no suele fallar. Personalmente me siento mas tranquilo con Fly a Hawaiian, amen de que a 6 euros es una tercera parte de precio prebicho.

 

[arriba/abajo]

En mínimos de Marzo le entramos a Fly. Visto dónde está y que la bolsa usana no ha recortado una guano, es más fácil verla en lo de marzo a que se pare en seis dólares, en mi opinión.

 

[gordinflas]

Es intentar desconectar una semanita y empiezan a salir empresas de debajo de los árboles.

Esta es de mi baúl personal de los recuerdos. La descubrí hace un par o tres de años, aunque por aquel entonces solo invertía a largo. Hace un par de días me acordé y decidí mirar a ver que tal. No me ha decepcionado para nada, más bien al contrario.

Se llama Water Oasis. Es una empresa de salones de belleza y productos de belleza... Tiene casi todo su negocio en HK y Macao, apenas un 5% de todo su negocio está en la China continental. Antes del bicho crecía al 20% anual. Con el bicho pensaba que se habría ido a tomar por pandero, pero no. La primera mitad de año solo les ha bajado el beneficio un 14%. En plena esa época en el 2020 de la que yo le hablo coronabichera.

Y ahora viene lo bueno. PER 5, buenos margenes, caja neta y dividendo de más del 15% anual sostenido y creciente en el tiempo. Y no solo eso, sino que además también recompran acciones. En 2018 hicieron un tender offer (como una OPA pero hecha por la propia empresa para recomprar acciones). Pedían recomprar 88 millones de acciones a 0'8 HKD. Ni falta hace decir que después de eso el precio de las acciones se disparó... Es lo que pasa cuando vacías el mercado de vendedores. Justo ahora, con el bicho y demás problemas que tiene Hong Kong, ha vuelto a bajar de 0'8HKD... Aunque sus beneficios por acción y su yield son bastante más altos que antes.

Y bueno, creo que no hace falta que diga por qué está barata ni donde está el potencial. Si esto no sube te llevas un divi del copón cada año. Si no ha perdido casi beneficios con el trinc político de HK ni con el bicho... No se que la puede tumbar, sinceramente.

En esta voy a comprar mañana mismo a mercado, creo. Me parece demasiado buena como para esperar una caída que quizá no llegue nunca...

El martes / miércoles actualizaré el principal, que llevo desde mediados de julio sin tocarlo. No ha habido mucho movimiento, pero en fin. Tengo que poner la compra de MOMO, el mensaje describiendo el negocio de MOMO (que lo tengo pendiente) y demás.

 

[gordinflas]

Compradas las Water Oasis a 0'77HKD.

Por cierto, Tianyun ha pagado divi. Lo siento si no aviso de estas cosas, muchas veces no me acuerdo de ponerlo (o tampoco considero oportuno hacerlo). Lo mismo digo de los resultados trimestrales, no quiero que esto se convierta en un noticiario de empresas que no le importan a nadie aparte de a mi. Si comparamos el interés que despiertan Mongolian o Globaltrans con el de Hoegh o Tianyun pues no hay tonalidad, la verdad.

 

[SargentoHighway]

Estaba pensando que agallas pasa con Hoegh LNG que estaba en la UCI y se me ha ido de precio, y es que ha pagado dividendos el 30/7. Se ve que como 11 días antes de pagar dividendo la cosa se calienta y sube (de 9,11 pasó a 11,73) y después de pagar dividendo le cae un papelón, hoy ha tocado 10. Estoy seguro que hay traders profesionales que se dedican a hacer ronda por todos los valores que pagan dividendo con rendimiento gordito, lo inflan y después adios muy buenas.

TK a 2,36. Minimo de 52 semanas 2,05. Me está tentando.

 

[gordinflas]

Estaba pensando que agallas pasa con Hoegh LNG que estaba en la UCI y se me ha ido de precio, y es que ha pagado dividendos el 30/7. Se ve que como 11 días antes de pagar dividendo la cosa se calienta y sube (de 9,11 pasó a 11,73) y después de pagar dividendo le cae un papelón, hoy ha tocado 10. Estoy seguro que hay traders profesionales que se dedican a hacer ronda por todos los valores que pagan dividendo con rendimiento gordito, lo inflan y después adios muy buenas.

TK a 2,36. Minimo de 52 semanas 2,05. Me está tentando.

Lo bueno de los barquitos de gas es que el mercado no los entiende y asocia su valor al precio del gas, pero lo cierto es que el precio no importa nada. Solo importa la demanda de gas. El precio puedo estar bajo, que si la demanda está disparada siguen generando negocio a saco.

Lo malo de los barquitos es que la demanda también está por los suelos. TODAS sin excepción son apuestas suicidas, muy del estilo de esta cartera en sus inicios. Y si se es consciente de eso e inviertes igual entonces bien, pero si eres un pobre diablo que has comprado la tesis de Paramés tal y como él la vende pues te puedes encontrar con tus barquitos quebrados y tu cartera a 0 pensando que habías metido tu dinero en lo más seguro del mundo.

Yo confio en la tesis a ratos, la verdad. Algunos días pienso en el gran guano que tiene que llegar y me dan ganas de salir de Hoegh y meter la pasta en Gazprom. Si voy a estar en una gasista al menos estar en la que saca el gas más barato del mundo. A precios parecidos quizá sería más sensato estar en el gigante ruso... Pero luego veo el potencial de Hoegh (y de muchas de barquitos, la idea es parecida en casi todas ellas) y se me pasa.

 

[tramperoloco]

Pues a Gazprom tenía pensado entrarle a 4,2 pero se que me están quitando las ganas de momento no por la empresa sino por la subida del euro frente a todo y sobretodo frente al rublo. En usa tardaron un par de meses en darle a la impresora pero en Europa como se tienen que poner de acuerdo todos se demora ssiempre. En la del 2008 paso igual. Esto a su vez produce que el euro sea moneda refugio y más sube aun. Así que ayudas de reconstrucción habrá yno porque les de un rebanete de generosidad a los del Norte si no porque tienen que imprimir para devaluar el euro y favorecerles sus exportaciones.