Alguien se atreve a hacer alguna lectura de la siguiente noticia?:
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=awfeo1kJX3doSpanish Bank Cajamar to Sell 1 Billion Euros of Mortgage Bonds
By Esteban Duarte
Sept. 10 (Bloomberg) -- Caja Rural Intermediterranea SCC, Spain's largest rural savings bank, plans to sell 1 billion euros ($1.4 billion) of bonds backed by home loans, Moody's Investors Service said today in a report.
Cajamar, as the bank is known, plans to sell the notes in five portions with credit ratings between Aaa, Moody's top investment grade, and the lowest sub-investment grade of C.
The transaction for the Almeria, Spain-based bank is secured on 9,755 residential mortgages mainly in the regions of Andalusia and Murcia. The portfolio has an average loan to value ratio of 64.95 percent, said Moody's.
Banks create mortgage-backed securities by pooling loans and selling them to investors as bonds. This allows them to raise capital more cheaply than they could through unsecured debt, and to transfer the risk of defaults to bondholders.
To contact the reporter on this story: Esteban Duarte in Madrid at eduarterubia@bloomberg.net
TRADUCCION POR GOOGLE:
Caja Intermediterranea rural SCC, el banco de ahorros rural más grande de España, planes para vender 1 mil millones euros ($1.4 mil millones) de enlaces movió hacia atrás por los préstamos caseros, servicio cambiante de los inversionistas dicho hoy en un informe.
Cajamar, como el banco se conoce, planea vender las notas en cinco porciones con créditos entre el Aaa, el grado de inversión superior cambiante, y el grado más bajo de la secundario-inversión de la C.
La transacción para la Almería, banco España-basado se asegura en 9.755 hipotecas residenciales principalmente en las regiones de Andalusia y de Murcia. La lista tiene un préstamo medio al cociente de valor de 64.95 por ciento, dijo cambiante.
Los bancos crean seguridades mortgage-backed reuniendo préstamos y vendiéndolos a los inversionistas como enlazan. Esto permite que levanten el capital más barato que podrían con deuda sin garantía, y transferir el riesgo de defectos a los obligacionistas.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=awfeo1kJX3doSpanish Bank Cajamar to Sell 1 Billion Euros of Mortgage Bonds
By Esteban Duarte
Sept. 10 (Bloomberg) -- Caja Rural Intermediterranea SCC, Spain's largest rural savings bank, plans to sell 1 billion euros ($1.4 billion) of bonds backed by home loans, Moody's Investors Service said today in a report.
Cajamar, as the bank is known, plans to sell the notes in five portions with credit ratings between Aaa, Moody's top investment grade, and the lowest sub-investment grade of C.
The transaction for the Almeria, Spain-based bank is secured on 9,755 residential mortgages mainly in the regions of Andalusia and Murcia. The portfolio has an average loan to value ratio of 64.95 percent, said Moody's.
Banks create mortgage-backed securities by pooling loans and selling them to investors as bonds. This allows them to raise capital more cheaply than they could through unsecured debt, and to transfer the risk of defaults to bondholders.
To contact the reporter on this story: Esteban Duarte in Madrid at eduarterubia@bloomberg.net
TRADUCCION POR GOOGLE:
Caja Intermediterranea rural SCC, el banco de ahorros rural más grande de España, planes para vender 1 mil millones euros ($1.4 mil millones) de enlaces movió hacia atrás por los préstamos caseros, servicio cambiante de los inversionistas dicho hoy en un informe.
Cajamar, como el banco se conoce, planea vender las notas en cinco porciones con créditos entre el Aaa, el grado de inversión superior cambiante, y el grado más bajo de la secundario-inversión de la C.
La transacción para la Almería, banco España-basado se asegura en 9.755 hipotecas residenciales principalmente en las regiones de Andalusia y de Murcia. La lista tiene un préstamo medio al cociente de valor de 64.95 por ciento, dijo cambiante.
Los bancos crean seguridades mortgage-backed reuniendo préstamos y vendiéndolos a los inversionistas como enlazan. Esto permite que levanten el capital más barato que podrían con deuda sin garantía, y transferir el riesgo de defectos a los obligacionistas.