Después de 250 años: Goldman Sachs, JP Morgan, UBS, Crédit Suisse, BBVA y Santander se encargan de l

El Peseta

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me gusta la fruta hijos de la gran fruta....

MERCADOS | Con 21.000 millones de euros
Loterías será uno de los valores más potentes del Ibex por capitalización


El Consejo de Ministros ha aprobado la oferta pública de venta (OPV) de Loterías del Estado, como parte del proceso de privatización que afectará al 30% de la sociedad, en la que será la mayor salida al parqué de la historia de España y una de las mayores de Europa.

Dependiendo de la valoración, Loterías se convertirá en la séptima u octava empresa del índice Ibex 35 por capitalización, que el propio presidente de la compañía, Aurelio Martínez, estimó en junio que rondaría los 21.000 millones de euros.

Fuentes del mercado indican que el Estado espera recaudar alrededor de 7.000 millones de euros con la operación, (CHATARRA: EL PLAN E FUERON 8.000 MILLONES DE EUROS) aunque los fondos obtenidos no pueden ir a reducir el déficit público porque no se trata de un ingreso corriente y según la contabilidad nacional no se pueden dedicar estos ingresos a reducirlo.

Del 30% de la empresa que saldrá a Bolsa, el 40% se ofrecerá a instituciones (incluidas las internacionales), mientras que el resto se ofrecerá al tramo minorista.

Una vez obtenido el visto bueno del Consejo de Ministros, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) debería aprobar el folleto de la emisión a finales de la semana que viene, lo que permitiría a Loterías abrir los libros y comenzar con el 'road-show' o gira ante inversores el lunes 3 de octubre.

De este modo, el estreno bursátil podría tener lugar el 20 o 21 de octubre.

Los bancos que coordinarán la operación son Goldman Sachs, JP Morgan, UBS, Crédit Suisse, BBVA y Santander.


El presidente de Loterías, Aurelio Martín, señaló en abril la intención de Loterías de efectuar mensualmente el pago del dividendo, una práctica nueva en España, que obedece a la periodicidad de los pagos que Loterías efectuaba al Tesoro.


Adiós a 250 años de 'juego pública'​

La privatización de la Sociedad Estatal de Loterías y Apuestas del Estado (SELAE) termina con 250 años de gestión estatal del sector del juego. Así, se cierra un proceso abierto hace ya dos años, cuando se modificó la Ley del Juego con el objeto de separar al operador del regulador, de regularizar el juego 'online' y de liberalizar dos tercios del sector.



Con cerca de 250 años de historia, desde que Carlos III importara en 1763 esta tradición napolitana, en 2010 Loterías obtuvo un beneficio neto de 2.594 millones de euros, el 13,3 % menos que un año antes, en tanto que el volumen de ventas superó los 9.500 millones de euros, el 2,5 % menos que en 2009.


Pese al delicado contexto económico, algunos analistas estiman para Loterías, que forma parte de un sector claramente anticíclico, un crecimiento anual de entre el 3 % y el 4 % en los próximos ejercicios. En conjunto, Loterías ingresó 9.592 millones de euros mediante los nueve juegos que gestiona: Lotería Nacional, Lotería Primitiva, Bonoloto, el rellenito de la Primitiva, Euromillones, la Quiniela, el Quinigol, Lototurf y Quíntuple Plus, de los que 5.323 correspondieron a la Lotería Nacional.

La propia empresa califica en su Memoria anual estos resultados como "nada desdeñables, dada la situación de crisis generalizada en la que está inmersa la economía española".
:8:

La salida a Bolsa pondrá en circulación 375.617.760 títulos con un valor nominal de diez euros cada uno. De ellos, un máximo del 10% corresponderá al 'green shoe' u opción de compra de un paquete accionarial reservado para los colocadores: Goldman Sachs, JP Morgan, UBS, Crédit Suisse, BBVA y Santander.


Loteras ser uno de los valores ms potentes del Ibex por capitalizacin | Economa | elmundo.es


RECORDEMOS:


BBVA y Santander se llevan el rellenito de las Loterías tras una bronca monumental

La elección de los bancos coordinadores de la futura privatización de las Loterías y Apuestas del Estado (LAE) ha provocado una bronca monumental entre los dos mayores bancos españoles, el Ministerio de Economía y el asesor de la operación. Tanto Banco Santander como BBVA han presionado para ser nombrados directores de la mayor Oferta Pública de Venta (OPV) de la historia de la bolsa española, lo cual han conseguido tras renunciar a sus altos emolumentos.

Aurelio Martínez, presidente de LAE, había decidido nombrar como coordinadores de la próxima colocación del 30% del operador nacional de loterías a cuatro entidades extranjeras. En concreto, a Credit Suisse, UBS, Goldman Sachs y JP Morgan tras un duro proceso al que se presentaron más de 20 bancos. Una elección que había generado un hondo malestar en entidades como Morgan Stanley, Citi, Merrill Lynch y Deutsche Bank y, especialmente, en Santander y BBVA.

Los dos grandes grupos financieros daban por descontado que serían dos de los seis coordinadores globales que la LAE iba a seleccionar para vender el citado porcentaje del holding, valorado en cerca de 8.000 millones. Como el Ministerio de Economía quiere que al menos el 50% de las acciones se coloquen entre inversores particulares, se daba por hecho que tanto Santander como BBVA tendrían un papel más que relevante en la operación.

Sin embargo, Martínez, expresidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO), se decantó la semana pasada por contratar solo a cuatro entidades internacionales. Asesorado por Rothschild, el presidente de LAE optó por no ceder a las presiones de los dos grandes bancos españoles, que le estaban exigiendo unas comisiones de colocación mucho más elevadas de las que actualmente se pagan por transacciones similares.

En la actual salida a bolsa de Bankia, los ingresos que reciben los broker que distribuyen las acciones ascienden al 1,25% del importe de la emisión, que asciende a hasta 4.000 millones de euros. La LAE les había ofrecido pagar una comisión algo mayor, próxima al 2%, pero Santander y BBVA le exigían cerca de un 4%, el doble. Por ese motivo, el grupo dedicado a las apuestas decidió relegar a ambos bancos a un segundo plano en la OPV que se realizará en octubre.

La situación llegó a tal nivel de tensión que altos directivos de uno y otro grupo llamaron al Ministerio que dirige Elena Salgado para tratar de corregir la decisión de la LAE y de su asesor. Por este motivo, el anuncio oficial, que se debía de haber adoptado tras el consejo de administración celebrado el pasado martes, se ha demorado hasta la fecha. Finalmente, ayer, BBVA y Santander accedieron a rebajar sus pretensiones económicas y conformarse con cobrar unas comisiones “razonables”.

En juego estaba el premio rellenito de esta privatizacion. Estar entre los coordinadores globales permite llevarse un pedazo más grande de la tarta de comisiones que dejara está OPV y que ascenderán a unos 150 millones de euros teniendo en cuenta las primas por éxito y por la colocación del green shoe u opción de venta adicional. Quedar solo como directores del tramo minorista significa recibir solo la pedrea.

El problema es que BBVA y Santander querían que el rellenito en fees por colocación a repartir fuera de casi 240 millones de euros que saldrían de las arcas del Estado. Una presión a la que se ha resistido la LAE tras una bronca monumental.

BBVA y Santander se llevan el rellenito de las Loteras tras una bronca monumental - Cotizalia.com
http://www.burbuja.info/inmobiliari...-las-loterias-tras-una-bronca-monumental.html


Y nadie, nadie se mueve.... Han vendido todo lo que han podido y lo que no han venido lo han quebrado. De poco vale los años que tienen. 250 años las loterias, 125 la CAM, estos hijos de la gran fruta están desmantelando el país a una velocidad increible.

Y mientras tanto nadie dice nada, nadie hace nada ¿Y los loteros? ¿No opinan?
 

Malditos Bastardos

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Habrá que estar antentos a partir de ahora de a quién les toca los premios: primos, cuñados, hermanos o mujeres de las empresas o amiguetes políticos. Muy antentos... En cuanto salga a bolsa dejo de jugar y eso que me ahorro, yo de esta ralea no me fío.
 

Azrael_II

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que hijos. de fruta infinito

Alguien sabe.... cuanto dinero va a sacar el estado con la venta?

Cual era el beneficio de LAE??
 

El Peseta

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Habrá que estar antentos a partir de ahora de a quién les toca los premios: primos, cuñados, hermanos o mujeres de las empresas o amiguetes políticos. Muy antentos... En cuanto salga a bolsa dejo de jugar y eso que me ahorro, yo de esta ralea no me fío.

Esto es que ya no tiene nombre, mira que han hecho muchas durante 4 años pero creo que la jubilación a los 67, las reformas laborales, la de la constitu y esto ha sido lo peor que han hecho.

Y estos delincuentes salen el 20N, me temo que el 21 los que van a entrar van a ser peores. Y el listón está muy alto.

Próxima parada: SANIDAD Y EDUCACIÓN.

Al tiempo.
 

ZHU DE

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Antes de irse, el partido bílderberg venderá a sus amos hasta la última propiedad estatal, y eso que este era particularmente rentable, pero, ¡no importa! todo por su 10%, a los pinguinos que les dén. Aqui lo único importante es el Faisan.
 

El Peseta

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que hijos. de fruta infinito

Alguien sabe.... cuanto dinero va a sacar el estado con la venta?

Cual era el beneficio de LAE??
En el post lo tienes:

Fuentes del mercado indican que el Estado espera recaudar alrededor de 7.000 millones de euros con la operación, (CHATARRA: EL PLAN E FUERON 8.000 MILLONES DE EUROS) aunque los fondos obtenidos no pueden ir a reducir el déficit público porque no se trata de un ingreso corriente y según la contabilidad nacional no se pueden dedicar estos ingresos a reducirlo.

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Con cerca de 250 años de historia, desde que Carlos III importara en 1763 esta tradición napolitana, en 2010 Loterías obtuvo un beneficio neto de 2.594 millones de euros, el 13,3 % menos que un año antes, en tanto que el volumen de ventas superó los 9.500 millones de euros, el 2,5 % menos que en 2009.

Pese al delicado contexto económico, algunos analistas estiman para Loterías, que forma parte de un sector claramente anticíclico, un crecimiento anual de entre el 3 % y el 4 % en los próximos ejercicios. En conjunto, Loterías ingresó 9.592 millones de euros mediante los nueve juegos que gestiona: Lotería Nacional, Lotería Primitiva, Bonoloto, el rellenito de la Primitiva, Euromillones, la Quiniela, el Quinigol, Lototurf y Quíntuple Plus, de los que 5.323 correspondieron a la Lotería Nacional.

La propia empresa califica en su Memoria anual estos resultados como "nada desdeñables, dada la situación de crisis generalizada en la que está inmersa la economía española".
 

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Ha llegado la hora, vendida y troceada España a los neo, de ir pensando en si el cesped de todos los campos de golf que se han construido en los últimos diez años son comestibles, espero que sí.
 

Azrael_II

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Vamos a ver... me estas diciendo que los hinbersores en 2 años... recuperan lo invertido??

y esto como co.ño se llama

frutapsoepp
 

El Peseta

Madmaxista
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Pero no pasa nada hoygan, la pole del día creo que es lo de RTVE, el faisan y su querida madre.

Y LO IMPORTANTE, LAS ALUBIAS DEL FUTURO OTRA VEZ EN SEGUNDO PLANO.

No me explico, no me entra en la cabeza que en el PSOE las bases y algunos diputados no den un puñetazo en la mesa y digan basta.

Los responsables han hecho unas politicas que han dejado al Pp en la "izquierda" han hundido el barco tanto del país como del partido y saben que el 20 se van a la hez durante al menos 8 años. Pero aqui no pasa nada hoygan. ¿No piensan? ¿No leen? ¿No dicen BASTA YA?
 
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patilltoes

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Tela:

Capitalizacion segun el articulo: 21.000 millones
Beneficios ultimo año: 2.594 millones

PER al que la venden 21/2.6 = 8.07

La venden a precio de derribo si es que se confirma esto.

- Sin deudas.
- Ingresos recurrentes.
- No muchas esperanzas de crecimiento, pero tampoco descartado (se puede meter en la cosa online, tiene tamaño y tal).
- Un cuarto de milenio siendo parte del patrimonio nacional.
- ...

Es de escandalo. Y menudo negociazo que va a hacer España.

PD: por aquello de la transparencia es probable que acuda a la OPV y casi seguro que comprare (o en la OPV o en la bolsa).
 

kirods

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Robo, saqueo, expolio:
El marido de Chacón gana el concurso publicitario de Loterías y Apuestas.

Con un sentimiento de incredulidad y malestar. Así se les ha quedado el cuerpo a un buen número de agencias creativas y de medios después de darse a conocer el fallo en el último concurso de Loterías y Apuestas del Estado (LAE), todavía pública pero en proceso de privatización.

Y es que las ganadoras han sido dos de las firmas vinculadas por medio de un intrincado entramado empresarial con Young & Rubicam (incluida a su vez en el holding internacional WPP), el grupo publicitario que dirige en España Miguel Barroso, a la sazón marido de Carme Chacón, ministra de Defensa, y secretario de Estado de Comunicación durante la primera etapa de Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero.

Las dos agencias ganadoras han sido Grey, que contará así con dos millones de euros para desarrollar la creatividad de las campañas de Navidad de El rellenito y El niño, además de otras iniciativas durante un año, y la agencia MEC (la antigua Mediaedge:cia), que manejará un presupuesto total de 21,6 millones de euros para planificar la estrategia de medios de esas campañas. El contrato es por un año con posibilidad de alargarlo por otro más en función de los resultados.

Las dos agencias ganadoras han sido Grey, que contará así con dos millones de euros para desarrollar la creatividad de las campañas de Navidad de El rellenito y El niño, además de otras iniciativas durante un año, y la agencia MEC (la antigua Mediaedge:cia), que manejará un presupuesto total de 21,6 millones de euros para planificar la estrategia de medios de esas campañas. El contrato es por un año con posibilidad de alargarlo por otro más en función de los resultados.

La sorpresa por el fallo del concurso ha llevado a varias empresas del sector a especular con el papel que Miguel Barroso podría haber jugado en el proceso, teniendo en cuenta un hipotético cambio de Gobierno el año que viene. Y más aún después de que la actual ministra de Defensa diera vía libre a Rubalcaba en la carrera por liderar al PSOE en los próximos comicios al retirar su candidatura coicidiendo con la publicación de la decisión del jurado. Con todo, desde Loterías se ha defendido la transparencia del proceso, negando cualquier nexo de unión con Barroso.

Problemas en Andalucía
Otro de los vínculos que no gustan y del que se habla mucho en el sector es el que une a MEC, que en 2009 gestionó una inversión publicitaria de 534 millones en todo el mundo, según Recma, con MediaSur, la agencia de medios que presuntamente se ha estado beneficiando de los favores de Manuel Chaves en Andalucía. Y es que el grupo MEC tiene varias filiales: Zosma Media, Focus Media, Atlántica de Medios y MediaSur, entre otras.

Ésta última, dirigida por un antiguo socio de Iván Chaves, hijo del expresidente de la Junta de Andalucía, logró contratos por valor de 5,9 millones antes de que el actual vicepresidente tercero del Gobierno dejara el cargo en la comunidad autonóma. En total, 19 campañas de publicidad de hasta ocho consejerías distintas, informa Marketing Directo.

Esta situación contrasta además con los difíciles resultados de GroupM en España, el grupo bajo el que se engloba MEC y que en 2009, según los últimos datos disponibles, vio reducido el volumen de ventas desde 960 millones a 650 millones.

Ahora, en el caso de Loterías y Apuestas "podría interpretarse una relación causal entre todos los factores que han determinado los ganadores del concurso", explica una de estas fuentes. A varias empresas consultadas, de hecho, también les sorprende la forma en que se llevó a cabo el proceso de selección, sobre todo por el abultado número de firmas que se presentaron y el poco tiempo para preparar sus proyectos y presentaciones.

En el caso de las agencias creativas optaron un total de 18 firmas, mientras que en el caso de las centrales de medios fueron más de diez. "Una locura, el concurso se convocó de una forma muy rápida y se presentaron muchas agencias. No se debería permitir que se presente tanta gente porque al final es muy difícil poder decidir. Además, apenas tuvimos quince días para preparar nuestras proposiciones", explica una de estas fuentes.

Mediapro
La vinculación, en cualquier caso, del grupo que preside Miguel Barroso, Young & Rubican (Y&R), también llega a través de su matriz WPP, que en 2010 tuvo ingresos de más de 10.000 millones de euros, hasta Mediapro. Y es que WPP cuenta con una participación en Imagina (grupo resultante de la unión de Mediapro y Globomedia) del 20%, lo que también convierte al holding en accionista de La Sexta.

Pero los tentáculos del grupo llegan más allá, pues la agencia de comunicación Burson-Marsteller, presidida por Juan Astorqui, salpicado recientemente por el escándalo de los bonus de Caja Madrid, relacionados con la última etapa de Miguel Blesa en la entidad, también es una de las marcas que se resguardan bajo el paraguas de Y&R.

El marido de Chacón gana el concurso publicitario de Loterías y Apuestas - elEconomista.es
 

Malditos Bastardos

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¿Y que les va a quedar por vender al Partido Podrido cuando llegue al poder? ¿RENFE? ¿A nuestras madres?
 

LCIRPM

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¿qué van a vender cuando no quede nada que vender?