La adecuada gestión del tipo y el plazo en los préstamos estándar, ha optimizado la evolución del esfuerzo de acceso a lo largo de los últimos quince años.
El incremento experimentado en el esfuerzo de acceso hasta 2005 ha estado determinado, exclusivamente, por el crecimiento de la deuda.
El coste financiero de la deuda (carga total por intereses), en términos absolutos, se ha mantenido razonablemente estable y en términos relativos, ha tenido una fuerte reducción de su peso en el esfuerzo total de financiación.
Llegados al momento actual, parece evidente que la evolución de la oferta financiera está resultando técnicamente insuficiente para absorber el impacto del crecimiento de los precios de la vivienda y para mantener estable el nivel de esfuerzo para el acceso a la propiedad, cuanto más para reducirlo como ocurrió en la década de los noventa.
A niveles de tipos de interés entre el 5% y el 6%, frecuentes en muchos países de Europa (en este momento, el tipo medio en la U.M.E. es el 4,43%), plazos de amortización superiores a los treinta años no reducen ignificativamente el importe de la cuota.
Parece pues, que de no contenerse el crecimiento de los precios de la vivienda para aproximarse a valores de la inflación, pueden verse expulsados del mercado de la vivienda grupos sociales y económicos que, en los últimos diez años, han constituido uno de los segmentos más dinámicos de la demanda, aunque no se vean reducidos lo más mínimo los niveles de empleo y estabilidad económica
de los mismos.
