Burbuja.info - Foro de economía > > > Articulo en The Economist
Respuesta
 
Herramientas Desplegado
  #1  
Antiguo 04-abr-2009, 18:12
Diegales Diegales está desconectado
Miembro del BCE
 
Fecha de Ingreso: 15-abril-2008
Ubicación: USA
Mensajes: 597
Gracias: 807
394 Agradecimientos de 183 mensajes
Interesante articulo sobre: "The Mess" en la Mancha :-)

Bad debts hit Spanish banks | The mess in La Mancha | The Economist


Responder Citando
Estos usuarios dan las gracias a Diegales por su mensaje:
  #2  
Antiguo 04-abr-2009, 21:45
drematec drematec está desconectado
Bloguero del FT
 
Fecha de Ingreso: 02-junio-2008
Mensajes: 195
Gracias: 85
51 Agradecimientos de 22 mensajes
creo que no digo nada nuevo con que los hijos de la Gran Bretaña nos tienen bastante manía ¿no?


Responder Citando
  #3  
Antiguo 04-abr-2009, 21:59
Tuttle Tuttle está desconectado
ir-
 
Fecha de Ingreso: 28-marzo-2007
Ubicación: Princesado de Asturias
Mensajes: 23.066
Gracias: 12.557
26.350 Agradecimientos de 8.440 mensajes
Iniciado por drematec Ver Mensaje
creo que no digo nada nuevo con que los hijos de la Gran Bretaña nos tienen bastante manía ¿no?

No los metas a todos en el mismo saco.


Responder Citando
  #4  
Antiguo 04-abr-2009, 23:24
Plusvalias-al-42% Plusvalias-al-42% está desconectado
Grandísimo miembro de la élite burbujista
 
Fecha de Ingreso: 26-marzo-2007
Ubicación: Côte d'Azur (Cohta Azú, coño!)
Mensajes: 4.308
Gracias: 17.446
2.260 Agradecimientos de 1.039 mensajes
Iniciado por Diegales Ver Mensaje
Interesante articulo sobre: "The Mess" en la Mancha :-)

Bad debts hit Spanish banks | The mess in La Mancha | The Economist

Spanish banks

The mess in La Mancha
Apr 2nd 2009
From The Economist print edition

Part of Spain’s bad-debt problem is ****** within its savings banks



PESSIMISTS about Spain’s economy are as oversupplied as flats in the concrete ghost towns on the edge of Madrid. Unemployment could hit 20% next year and common sense suggests a bad-debt problem will eventually hit the banking system. House prices were as barmy as in America and Britain, rising by almost two and half times from 2000 to the peak. And Spain’s cement mixers were on fire: three-quarters of a million homes were built in 2006, half the number in America, whose population is seven times larger.

While debt investors have been giving Spanish government bonds an extra sniff and property firms have tottered, the banks have appeared to be Teflon-coated. The two biggest, Santander and BBVA, have beaten international competitors, partly thanks, if Spain’s supervisors are to be believed, to good regulation. The bail-out on March 29th of a small savings bank, Caja Castilla La Mancha, could change that perception. The government’s liquidity package of up to €9 billion ($12 billion), which will probably be bolstered with equity, is a reminder that many of Spain’s bad debts fester outside the listed banks.

Spain’s cajas are mutually owned and controlled by a mix of depositors, employees and local politicians, and they distribute a big chunk of their profits to local causes. Since the 1960s they have increased their market share of loans from about 10% to 50% by opening branches in smaller cities and by extending credit to people and businesses ignored by the market leaders. When the big two banks put the brakes on in 2006-07, the cajas continued lending more keenly, tapping wholesale debt markets to fund themselves. That alone makes them higher risk. But the savings banks also supplied about half of the €318 billion borrowed by Spain’s property developers. These loans now represent about a fifth of the cajas’ assets, according to Santiago López Díaz, an analyst at Credit Suisse. They are deteriorating fast.

The exact state of Castilla La Mancha is unclear and a restatement of its accounts is likely. But taken together, by January 4.5% of all the cajas’ loans had gone sour, compared with 3.9% for the banking system. The pace of deterioration (see chart) threatens to overwhelm the scope of reserves, capital and ongoing profits to absorb losses. Mr López Díaz reckons that 9% of the cajas’ total loans could become non-performing, and within that a fifth of the loans made to property developers. Assuming this, the cajas could need €60 billion of new equity, on top of the €64 billion they already have. Sales of the stakes the savings banks hold in Spanish companies and takeovers of laggards by the healthier ones could fund some of that. But the government would probably be on the hook for most of it.

The Bank of Spain contends that the problem is manageable, but a large bail-out looks inevitable and will be complicated by the politicised governance of the cajas. The episode is a reminder that banks’ woes have moved on from mark-to-market losses on esoteric trading assets to big hits on traditional loan books. Spain may have just undertaken the first bail-out of the second act of the banking crisis.


Responder Citando
  #5  
Antiguo 05-abr-2009, 11:35
El_Presi El_Presi está desconectado
El Padrino II Revolution
 
Fecha de Ingreso: 30-junio-2006
Ubicación: Ecatepunk
Mensajes: 28.338
Gracias: 3.673
16.967 Agradecimientos de 5.621 mensajes
La intervención de CCM puede cambiar la percepción sobre el sistema bancario español. europapress.es

La intervención de CCM puede cambiar la percepción sobre el sistema bancario español

MADRID, 5 Abr. (EUROPA PRESS) -


La intervención el pasado 29 de marzo de Caja Castilla La Mancha (CCM) puede suponer un cambio en la percepción de los inversores sobre la solidez del sistema bancario español y podría representar el primer rescate del segundo acto de la crisis bancaria, según señala el semanario británico 'The Economist' en un artículo titulado 'El caos en La Mancha'.

La cabecera apunta que los inversores de deuda han concedido un "respiro adicional" a los bonos del Gobierno, mientras que los bancos españoles parecían "revestidos de teflón" con sus dos principales exponentes (BBVA y Santander) superando a sus competidores internacionales gracias en parte a la buena regulación, una percepción que podría empezar a cambiar tras el rescate de CCM.

En este sentido, 'The Economist' señala que este episodio puede convertirse en "el primer rescate del segundo acto de la crisis bancaria" y representa "un recordatorio de que gran parte de los préstamos tóxicos en España se encuentra fuera de las entidades cotizadas", así como de que las preocupaciones de las instituciones crediticias se han trasladado de las depreciaciones por ajustes en el valor de activos 'esotéricos' al impacto en préstamos tradicionales.

Asimismo, el artículo advierte de que, pese a las afirmaciones del Banco de España de que el problema es "manejable" parece inevitable que se produzca un gran rescate, que se vería complicado por la politizada estructura de gobierno de las cajas, que han ido incrementando sucesivamente su cuota de mercado en el segmento de créditos y ampliado su presencia mediante la apertura de sucursales y la captación de clientes "ignorados" por los líderes del mercado.

"Cuando los dos grandes bancos pisaron el freno en 2006-07, las cajas continuaron prestando y recurrieron al mercado mayorista de deuda para financiarse", señala 'The Economist', que apunta que estas instituciones proporcionaron cerca de la mitad de los 318.000 millones de euros prestados a promotores inmobiliarios.

LOS MALOS PRÉSTAMOS GOLPEARÁN AL SISTEMA.

A este respecto, el semanario recuerda el sobreabastecimiento de viviendas existente en la economía española y apunta que el paro podría llegar a alcanzar el 20% en 2010, lo que "de acuerdo con el sentido común sugiere que un problema de malos préstamos finalmente golpeará al sistema bancario".

El analista de Credit Suisse Santiago López Diaz señala que estos préstamos a promotores, que se deterioran "rápidamente", representan una quinta parte de los activos de las cajas españolas y advierte de que el ritmo de deterioro amenaza con sobrepasar el margen de reservas de capital.

En concreto, López Diaz apunta que el 9% de los créditos podrían entrar en riesgo de mora, lo que implicaría para las cajas la necesidad de captar 60.000 millones de nuevo capital, que podrían cubrirse en parte mediante la venta de sus participaciones empresariales y compras de cajas "rezagadas" por parte de las "sanas".


Responder Citando
  #6  
Antiguo 06-abr-2009, 07:47
Fraga II Fraga II está desconectado
Grandísimo miembro de la élite burbujista
 
Fecha de Ingreso: 09-agosto-2008
Ubicación: Spanish Great Depression
Mensajes: 4.525
Gracias: 7.255
4.220 Agradecimientos de 1.495 mensajes
Qué rápido pasa el tiempo, hasta ayer presumíamos de ser los más "sólidoh der mundo mundià". Dios mío, lo que nos queda por ver...


Responder Citando
  #7  
Antiguo 06-abr-2009, 16:23
ronald29780 ronald29780 está desconectado
Mercutio
 
Fecha de Ingreso: 11-septiembre-2007
Mensajes: 33.923
Gracias: 20.234
28.614 Agradecimientos de 9.355 mensajes
Iniciado por Fraga II Ver Mensaje
Qué rápido pasa el tiempo, hasta ayer presumíamos de ser los más "sólidoh der mundo mundià". Dios mío, lo que nos queda por ver...

I've seen things you people wouldn't believe. Small cajas on fire off the shoulder of Orion. I've watched rurals banks glitter in the dark near the Tannhäuser Gate. All those ... moments will be lost in time, like tears...in rain. Time to die.



Responder Citando
Estos 2 usuarios dan las gracias a ronald29780 por su mensaje:
Respuesta

Herramientas
Desplegado


Temas Similares
Tema Autor Foro Respuestas Último mensaje
Nuevo Articulo The Economist Interesante !!! quedapoco Burbuja Inmobiliaria 4 21-jun-2011 19:40
Interesante artículo del The Economist Aqui_No_Hay_Quien_Viva Burbuja Inmobiliaria 3 21-mar-2007 12:17
ArtÍculo En The Economist No Registrado Burbuja Inmobiliaria 12 27-feb-2007 17:56
Artículo de The Economist mikele666 Burbuja Inmobiliaria 15 09-feb-2007 22:24
The economist - muy buen articulo Expatriado por la burbuja Burbuja Inmobiliaria 16 27-ene-2007 03:52


La franja horaria es GMT +1. Ahora son las 08:52.