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Apple registr\u00f3 en 2024 unos beneficios netos de 93.736 millones de d\u00f3lares con un tipo efectivo de tributaci\u00f3n de alrededor del 15%, muy por debajo del tipo nominal del 21% vigente en Estados Unidos. No es un error contable ni una ilegalidad: es el resultado de d\u00e9cadas de ingenier\u00eda fiscal perfectamente legal, dise\u00f1ada por los mejores abogados tributarios del mundo y tolerada, cuando no incentivada, por los propios gobiernos. La pregunta que pocas veces se formula en voz alta es sencilla: si una empresa gana m\u00e1s que el PIB de muchos pa\u00edses, \u00bfpor qu\u00e9 paga proporcionalmente menos que una pyme familiar de cualquier ciudad espa\u00f1ola?<\/p>\n
La respuesta tiene varios cap\u00edtulos y ninguno resulta especialmente tranquilizador. Las grandes multinacionales llevan d\u00e9cadas perfeccionando estrategias para trasladar beneficios desde los pa\u00edses donde generan ingresos hacia territorios con fiscalidad m\u00ednima o nula, de modo que las arcas p\u00fablicas de los pa\u00edses donde viven los consumidores, los trabajadores y las infraestructuras que hacen posible el negocio se quedan con una fracci\u00f3n de lo que les corresponder\u00eda. Seg\u00fan estimaciones de la OCDE, la elusi\u00f3n fiscal corporativa a escala global supone una p\u00e9rdida de ingresos p\u00fablicos de entre 100.000 y 240.000 millones de d\u00f3lares anuales, cifras que se traducen en hospitales sin financiar, pensiones recortadas y servicios p\u00fablicos deteriorados.<\/p>\n
Lo m\u00e1s llamativo del fen\u00f3meno no es que exista, sino que sea tan visible y tan poco corregido. Cada a\u00f1o se publican los beneficios r\u00e9cord de estas compa\u00f1\u00edas, cada a\u00f1o se celebran en los mercados financieros y cada a\u00f1o los gobiernos negocian acuerdos fiscales internacionales que avanzan a la velocidad de un glaciar. Mientras tanto, el aut\u00f3nomo que factura 60.000 euros en Espa\u00f1a tributa a un tipo efectivo que puede superar el 30%, y la multinacional que ingresa 60.000 millones en Europa paga, en muchos casos, un d\u00edgito bajo. Los dos utilizan las mismas carreteras.<\/p>\n
Este art\u00edculo no pretende ser un alegato pol\u00edtico. Pretende explicar, con datos reales y sin eufemismos, qu\u00e9 empresas est\u00e1n en la cima de este sistema, c\u00f3mo lo hacen y qu\u00e9 est\u00e1 cambiando, o no, para corregirlo.<\/p>\n
Cuando se habla de empresas con alta rentabilidad y baja tributaci\u00f3n efectiva, los nombres que aparecen de forma recurrente en los informes de la OCDE, el Parlamento Europeo y organizaciones como Tax Justice Network son siempre los mismos: Apple, Alphabet (la matriz de Google), Meta, Amazon y Microsoft. No es casualidad que todas pertenezcan al sector tecnol\u00f3gico. Los modelos de negocio digitales son especialmente adecuados para la planificaci\u00f3n fiscal agresiva porque sus activos m\u00e1s valiosos \u2014patentes, algoritmos, marcas, datos\u2014 son intangibles y pueden registrarse legalmente en cualquier jurisdicci\u00f3n del mundo con independencia de d\u00f3nde se genere el ingreso real.<\/p>\n
Apple es el caso m\u00e1s estudiado. Durante a\u00f1os utiliz\u00f3 una estructura conocida como el \u00abdoble irland\u00e9s\u00bb que le permit\u00eda canalizar beneficios europeos a trav\u00e9s de filiales irlandesas con acuerdos fiscales especiales. La Comisi\u00f3n Europea orden\u00f3 en 2016 que Irlanda recuperara 13.000 millones de euros en ayudas de Estado ilegales, Apple recurri\u00f3 y el caso no se resolvi\u00f3 definitivamente hasta 2024, cuando el Tribunal de Justicia de la UE confirm\u00f3 la devoluci\u00f3n. Trece a\u00f1os de litigio para recuperar impuestos de una empresa cuya capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til supera los tres billones de d\u00f3lares.<\/p>\n
Amazon ha utilizado durante a\u00f1os Luxemburgo como centro de operaciones europeo, donde tributaba a tipos muy reducidos sobre los beneficios generados en Francia, Alemania, Espa\u00f1a o Italia. Meta y Google han empleado estructuras similares en Irlanda y los Pa\u00edses Bajos. No son para\u00edsos fiscales caribe\u00f1os de pel\u00edcula de esp\u00edas: son pa\u00edses de la Uni\u00f3n Europea que han competido activamente para atraer sedes corporativas ofreciendo condiciones fiscales que sus propios socios comunitarios consideran desleales.<\/p>\n
Imagina que tienes una empresa que vende software en Espa\u00f1a. El software fue \u00abdesarrollado\u00bb por una filial tuya en Irlanda, que posee la patente. Cada vez que tu filial espa\u00f1ola vende una licencia, paga una tarifa de uso de esa patente a la filial irlandesa, lo que reduce el beneficio en Espa\u00f1a \u2014donde los impuestos son m\u00e1s altos\u2014 y lo aumenta en Irlanda \u2014donde son m\u00e1s bajos\u2014. La filial irlandesa, a su vez, puede tener acuerdos con otra entidad en los Pa\u00edses Bajos o en Luxemburgo que reduzcan a\u00fan m\u00e1s la factura. El dinero recorre varios pa\u00edses sobre el papel, pero el impuesto real pagado es una fracci\u00f3n de lo que corresponder\u00eda si todo tributara donde se gener\u00f3 el ingreso.<\/p>\n
Esta t\u00e9cnica, conocida como \u00abtransfer pricing\u00bb o precios de transferencia, es perfectamente legal en su versi\u00f3n b\u00e1sica porque las empresas tienen derecho a cobrar por el uso de su propiedad intelectual. El problema es que los precios que se fijan entre filiales del mismo grupo no responden a ninguna l\u00f3gica de mercado real: los fija la propia empresa para maximizar el ahorro fiscal. La OCDE lleva a\u00f1os intentando establecer criterios de \u00abplena competencia\u00bb para estos precios, pero la complejidad t\u00e9cnica y los recursos de las grandes corporaciones hacen que la regulaci\u00f3n siempre llegue tarde.<\/p>\n
A esto se suman otras herramientas: la deducci\u00f3n de intereses sobre pr\u00e9stamos entre empresas del mismo grupo (que traslada beneficios disfrazados de gastos financieros), los reg\u00edmenes de \u00abpatent box\u00bb que gravan los ingresos por propiedad intelectual a tipos reducidos y la elecci\u00f3n de domicilio fiscal en jurisdicciones con tipos nominales bajos como Irlanda (12,5%), Hungr\u00eda (9%) o, fuera de la UE, territorios como las Islas Caim\u00e1n o las Bermudas, donde el tipo es directamente cero.<\/p>\n
En 2021, m\u00e1s de 130 pa\u00edses acordaron bajo el paraguas de la OCDE establecer un impuesto m\u00ednimo global del 15% para las grandes multinacionales. El acuerdo fue presentado como un hito hist\u00f3rico y en cierta medida lo es: por primera vez existe un consenso internacional para poner un suelo a la competencia fiscal. La aplicaci\u00f3n, sin embargo, ha sido lenta, desigual y llena de excepciones que reducen considerablemente su impacto real.<\/p>\n
Estados Unidos, cuya participaci\u00f3n era esencial para que el acuerdo funcionara, no ha ratificado completamente su aplicaci\u00f3n dom\u00e9stica. Varios pa\u00edses de la UE han incorporado la directiva con retrasos. Y el propio dise\u00f1o del impuesto m\u00ednimo incluye exenciones sustanciales para actividades con presencia f\u00edsica real \u2014como n\u00f3minas e instalaciones\u2014 que permiten a muchas multinacionales seguir tributando por debajo del 15% efectivo en la pr\u00e1ctica. Tax Justice Network estim\u00f3 en 2024 que, incluso con el impuesto m\u00ednimo global plenamente aplicado, las grandes corporaciones seguir\u00edan trasladando billones de d\u00f3lares en beneficios hacia jurisdicciones de baja tributaci\u00f3n.<\/p>\n
El tipo del 15%, adem\u00e1s, es en s\u00ed mismo una concesi\u00f3n notable. Muchos economistas y gobiernos de pa\u00edses en desarrollo argumentaban que el m\u00ednimo deber\u00eda haberse fijado en el 25% para ser verdaderamente disuasorio. El resultado refleja el peso negociador de los pa\u00edses que m\u00e1s se benefician del sistema actual, no el inter\u00e9s general.<\/p>\n
Cuando una multinacional reduce su factura fiscal en mil millones de euros, ese dinero no desaparece: simplemente no entra en las arcas del Estado donde deber\u00eda haber tributado. Alguien tiene que compensar ese hueco y ese alguien es, invariablemente, el contribuyente ordinario, ya sea mediante impuestos m\u00e1s altos sobre el trabajo y el consumo o mediante recortes en servicios p\u00fablicos. El IVA espa\u00f1ol, que pagan por igual el ejecutivo de Apple y el trabajador de almac\u00e9n de Amazon, es un ejemplo claro de c\u00f3mo la carga fiscal se desplaza hacia quienes no tienen filiales en Irlanda.<\/p>\n
En Espa\u00f1a, el tipo efectivo del impuesto de sociedades que pagan las grandes empresas ha sido sistem\u00e1ticamente inferior al nominal. Seg\u00fan datos de la Agencia Tributaria, las empresas con bases imponibles superiores a 150 millones de euros han tributado hist\u00f3ricamente a tipos efectivos que en algunos ejercicios no superaban el 6% o el 7%, frente al tipo nominal del 25%, mientras que las pymes, con menos recursos para planificaci\u00f3n fiscal, se acercan mucho m\u00e1s al tipo nominal. Es decir, cuanto m\u00e1s grande es la empresa, menor es el porcentaje real que paga. La escala, que en teor\u00eda deber\u00eda generar m\u00e1s responsabilidad fiscal, funciona en la pr\u00e1ctica como un multiplicador de ventajas tributarias.<\/p>\n
Entender este sistema no deber\u00eda ser un privilegio reservado a economistas o abogados fiscalistas. Cada vez que una plataforma digital anuncia beneficios r\u00e9cord y simult\u00e1neamente lamenta que no puede pagar m\u00e1s impuestos porque \u00abla ley no lo permite\u00bb, conviene recordar que esa ley fue negociada, lobbyada y en muchos casos redactada con la participaci\u00f3n activa de las mismas empresas que m\u00e1s se benefician de ella. El siguiente paso concreto para cualquier ciudadano informado es exigir a sus representantes que la transparencia fiscal corporativa \u2014publicar pa\u00eds por pa\u00eds cu\u00e1nto se gana y cu\u00e1nto se paga\u2014 deje de ser voluntaria y se convierta en obligatoria. Los datos que no se publican son los datos que no se pueden discutir.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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