US Inflation Could Hit 200%: Dr. Doom - Economy * Europe * News * Story - CNBC.com

US Inflation Could Hit 200%: Dr. Doom
By: CNBC.com | 06 Feb 2009 | 03:28 AM ET

The US risks being hit by Zimbabwe-s**** hyperinflation and there are signs that the world's biggest economy risks turning into a banana republic, Marc Faber, author of the Gloom, Doom & Boom report, told CNBC's "Asia Squawk Box."

"In the US, we have a totally new school, and it’s called the Zimbabwe school," Faber said. "And it’s founded by one of the great leaders of this world, Mr Robert Mugabe, that has managed to totally impoverish his own country. And that is the monetary policy the US is pursuing."

The government's increased intervention in the economy is likely to slow down economic growth because history shows that every time the private sector shrinks to make way for the government sector, the economy suffers, he said.

Asked whether the US risked being faced with 200 percent inflation, Faber answered: "Well, not yet. Not yet. But I think eventually. If I look at government debt in the US, and debt in general, I think the only way they will not default physically on their debt is to inflate."

The Federal Reserve's policy of printing money and the government's intervention in the economy might undermine the US's economic and political clout, Faber warned.

"Well, I wrote two years ago a report entitled 'Is America becoming a banana republic?' And there are some features that characterize banana republics- totalitarian states, very strong government intervention into the economy, and the polarization of wealth," he said.

"And we have all these trends occurring in the US. We are not yet there. And in theory it could be reversed, but I doubt it will be," Faber added.

Because of these factors, US government and corporate bonds, including that of CNBC parent General Electric [GE 11.03 0.18 (+1.66%) ], should be downgraded, he said.

"Yeh, I think GE should be a junk bond. But I also think the US government should be junk," Faber said, adding: "I don’t pay much attention to rating agencies. The rating agencies have totally failed over the last 3-4 years to identify sick companies."
© 2009 CNBC.com

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Joder, me tenéis mareado ya: pero entonces qué, ¿deflación o hiperinflación ? Yo la deflación todavía no la noto mucho por la calle...

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el mantra de burbuja.info dice que hiperinflación en USA y deflación por estos lares.

hay otro mantra que dice, primero deflación y luego hiperinflación. En esto no hay consenso.

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Yo soy creyente de este último. Larga vida a la deidad dual!

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Pues primero nos darán en los cataplines un patadón seco y duro, y justo cuando nos agachemos retorciéndonos de dolor nos darán un rodillazo en la boca. Bueno, también podría ser que nos dieran con un bate de béisbol en la boca y cuando cayésemos al suelo nos pisaran los cataplines, nunca se sabe. Lo que es seguro es que nos van a forrar a palos.

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Lo acabo de ver en Youtube. Lo de la escuela economómica de Zimbawe ha sido brutal!! Y luego al final dice que USA va camino de ser una republica bananera si no cambian de camino y que ve dificil que lo hagan. Brutal.

El mejor show de tv de Marc Faber hasta el momento.


Siempre antes de un periodo de hiperinflación hay un pequeño periodo de deflación. Pasó en la republica de Weimar, y pasó en Islandia hace poco:

deflacion?, jajajajaja

Islandia bajó la inflación hasta casi 0 (como ahora nosotros) y lo siguiente fue que ya se escapó de madre y petaron.

Hugo

"Could"....¿sólo un 200%?....¡qué optimistas!.

Obama va a destruir el poco valor que le quedan a las Notas de la Reserva Federal (otrora ligadas al oro y llamadas "dólares")

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Curiosamente, es lo mismo que pasa cuando viene un tsunami: primero la marea baja mucho más de lo que es habitual, tanto que la gente tiende a adentrarse en el mar por la curiosidad que despierta el fenómeno, y después viene la gran ola que arrasa todo...

Espero que no suceda algo parecido en este caso

"La esperanza es el más vacio de los sentimientos" Jim Rogers, inversor.

Hugo