Nota; Los datos que da el BdE han de considerarse provisionales, al menos, durante 1 trimestres ya que pueden variar en más menos 0,1.

Serie Fibonacci y morosidad - Burbuja Económica- post original
Fibonacci, morosidad, datos 4T07
Morosidad Hipotecaria 1T08 - S. Fibonacci - Post 1T08
Morosidad Hipotecaria 2T08 - S. Fibonacci


Predicciones



Daciones

La sucesión va difiriendo del dato dado por el BdE, sin embargo si tenemos en cuenta las "presuntas" daciones de pago realizadas por bancos y cajas.

http://www.burbuja.info/inmobiliaria...enta-3t08.html

	Bancos		Cajas		Bancos + Cajas
Trimestre	Miles €	% ia	Miles €	% ia	Miles €	% ia
1T07	748.419	0,97	366.045	6,40	1.114.464	2,69
2T07	824.786	19,08	392.378	13,54	1.217.164	17,23
3T07	845.331	28,05	470.473	52,59	1.316.074	35,87
4T07	1.600.161	132,90	506.389	73,20	2.106.550	115,08
1T08	2.027.649	170,92	697.859	90,65	2.725.508	144,56
2T08	3.822.548	363,46	1.147.920	192,56	4.970.474	308,37
3T08	5.620.423	664.88	1.839.509	390,77	7.459.932	566,83

% ia; tanto por ciento interanual

Y tomando en cuenta que la deuda hipotecaria de las familias asciende a 673.816 millones de euros hasta el mes de octubre.
Economía/Macro.- La deuda hipotecaria de las familias creció un 5,8% en octubre, menos de la mitad que al inicio del año. europapress.es

Esta diferencia entre lo % real y el pronosticado, del -0,29% representa un diferencia en euros de 1.954 millones euros, cifra claramente inferior al total de las "presuntas" daciones realizadas por bancos y cajas y que representa solo un 26% de las mismas.

Si tomamos la cifra pronosticada como cierta, 2,15% y que la diferencia se debe principalmente a daciones conseguimos un resultado curioso.

Daciones a las familias; 1.954 millones de Euros.
Daciones a empresas; 5.506 millones de Euros.

Un aviso, el SAN tiene en el subgrupo de cuentas;
11. ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA
11.5. Activo material ("Supuestas" daciones),
un activo, el solito, de 3.852 millones de euros, más del un 50% del total.

Un comentario, hablando con un promotor, el SAN les "obliga" a comprar acciones del banco si quieren ver sus lineas de credito renovadas o sus prestamos refinanciados.

Nota edición; Cuando me referiero al SAN, me refiero al Grupo que incluye el SAN. el Banesto, etc.

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Alvin, parece que los trucos contables están a la orden del día. Los bancos están usando muchas herramientas para intentar controlar los impagos. Por ejemplo, Consumer Finance del SAN y otras EFCs están incrementando mucho su actividad hipotecaria y van a la contra del resto de las entidades de crédito, que disminuyen cada vez más la actividad.

Me pregunto si se están utilizando segundas hipotecas para mantener a flote a deudores con atrasos.

Mucho ojo porque si las manipulaciones son ciertas, en un momento dado, cuando la morosidad aumente por encima de la capacidad de los bancos para asumir daciones y triquiñuelas, la tasa de morosidad hipotecaria podría estallar con violencia.

Otro indicio indirecto es la tardanza de Europea de Titulización para proporcionar los datos mensuales de los fondos de MBSs, lo que sugiere retrasos en los bancos para tratar de mejorar los balances de los fondos. Pese a todo, las tasas publicadas en octubre y noviembre sugieren que, en promedio, la morosidad aumentará 100 puntos porcentuales durante el 4T2008, muy en línea con la serie de Fibonacci. Hay que tener en cuenta que es más complicado para los bancos sacar las hipotecas fallidas de un fondo, aunque pueden hacerlo sustituyéndolas por hipotecas de similares características.

Mi opinión particular es que Bancos y Cajas intentan aguantar el tirón con la esperanza de que la bajada de Yuri atenúe el temporal, pero el problema no es Yuri, es el paro y el mercado ilíquido.

¿No sería interesante seguir el dato MOROSIDAD + DACIÓN ESTIMADA en valores absolutos?

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Joder; me perdí en la 1ª linea del hilo...

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A mí la serie de Fibonacci me ha parecido siempre un rollo. Yo soy más de "Anatomía de Grey".

P.D. Gracias de todas formas por las tablas. No entendí nada excepto que parece que en esto, como en todo, nos vamos derechitos por el retrete.

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una mano lava a la otra

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Gran resumen de la situación, perfecto.

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Un amigo que trabaja en una entidad de crédito me comentó hace poco que la morosidad a 2 meses y 20 días estaba al 17% en su oficina y que la de 3 meses caía por debajo de la mitad.

Esto se explica por las daciones en pago y las ampliaciones de hiopoteca que se hacen para no ejecutar la hipoteca, lo cual sucede antes de los 3 meses de mora.

Antes de llegar a los 3 meses de mora, esa entidad acepta la dación en pago de la finca y alquila el mismo piso al antiguo propietario (sin pacto de retro, no como Caixa Catalunya y sus oficinas) para bajar la morosidad.

Por otro lado, en los casos que es viable, retasa el piso, amplía la hipoteca por 30.000€ que quedan en una cuenta pignorada como garantía de las cuotas hipotecarias; con eso, el propietario podrá estar 2 ó 3 años "tranquilo" ya que la cuota mensual se cobra de la cuenta pignorada. Eso sí, la ampliación con un interés de euribor+2. Un chollo, vamos.

¿Esto te lo ha dicho alguien? ¿Amplían hipoteca o hacen una nueva, sobre el mismo inmueble?

Si los bancos están haciendo esto más les vale que la crisis se pase pronto.

Up.

Thanx Alvin