Nota: hay dos post con la alerta de Fekete, uno que abrí yo y otro Perchas. He preferido abrir otro para dejar claro desde el título que el derrumbe del COMEX no afecta sólo al oro, sino sobre todo al dólar y a la mayoría de monedas. Los post anteriores son estos:
http://www.burbuja.info/inmobiliaria/burbuja-inmobiliaria/90506-alarma-en-el-comex-de-nueva-york-no-mas-oro-por-papelitos.html
http://www.burbuja.info/inmobiliaria/burbuja-inmobiliaria/90539-el-2-de-diciembre-marco-el-principio-del-fin-para-el-papel-moneda.html

La hiperinflación del dólar, más cerca de lo que se piensa

El pasado 2 de diciembre Antal Fekete lanzaba una alerta diciendo que el fin del dólar está mucho más cerca de lo que se piensa. Se basaba para ello en un extraño fenómeno financiero que se estaba produciendo (y se ha repetido los últimos días) en el mercado de futuros del oro de Nueva York, el COMEX. Por primera vez en la historia, el oro a futuro se ha cotizado por debajo del oro al contado, cosa que se conoce como backwardation en inglés. Durante los últimos 5 días, los grandes inversores de oro no han aprovechado esta oportunidad que les hubiera dado beneficios teóricamente sin riesgos: vender al contado para comprar los futuros a uno o dos meses más baratos, ganando hasta una tasa anual del 3,5%. ¿Porqué no lo han hecho? Porque comienza a haber dudas de que ese oro a un mes o dos meses vaya a estar disponible.

Bien, Fekete viene exponiendo desde hace más de dos años que la hiperinflación del dólar vendrá precedida por la retirada del oro de los mercados de futuros. Cuando esa retirada sea permanente, el fin del dólar (y de una buena parte de las monedas) estará a la vuelta de la esquina. ¿Por qué? Porque los principales suministradores de oro no querrán venderlo por dólares (u otras monedas) a ningún precio. Si con el dólar no se puede comprar oro, no pasará mucho tiempo a que tampoco se pueda comprar petróleo u otras materias primas. Es decir, el petróleo habría que pagarlo con oro.

¿Cuándo se retirará el oro definitivamente del mercado de futuros del COMEX? Bien, Fekete dice que habrá que esperar a los vencimientos de contratos de diciembre o de febrero.

Algunos datos sobre Fekete
Para sustentar este post he expuesto la tesis de Antal Fekete, un matemático y experto monetarista (como a él le gusta definirse) de origen húngaro y afincado en USA. Muchos podéis pensar, este Fray Guillermo ha perdido la chaveta. Bien, intentaré romper alguna lanza a favor de Fekete (en algún post anterior, alguien se ha burlado incluso de su nombre). En los últimos meses he leído casi todo lo que tiene en su web:

- Cree que el dinero por excelencia sigue siendo el oro, y que el papel moneda sin respaldo siempre ha acabado (históricamente hablando) en el cubo de la basura.

- Podríamos encuadrarlo dentro de la escuela austríaca, aunque critica algunas de las tesis básicas de Von Mises. Personalmente, yo creo que sus teorías son superiores a las de Mises.

- Ha estudiado el oro y los mercados de futuros desde que se crearon, en 1971.

Artículos de Fekete sobre la backwardation: los del mes de diciembre de 2008 de la siguiente página:

Professor Antal E. Fekete - Articles

Pues estaria bien que el Sr. Calopez los unificara en un solo post. Veo que apenas interesa a nadie.

Este foro ha sido invadido por mediocres.

Anonadado me quedo...

Leeré los post anteriores.

Gracias.

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Yo lo acabo de leer y me he quedado

Si esto es cierto, significa... ¿la guerra, por lo menos? ¿revoluciones a escala planetaria? ¿cuántos tenemos oro en metálico para pagar nada?

Da un poco de miedo como hemos llegado a una economía en la que un dólar generado a partir de trabajo productivo (fabricar algo), vale lo mismo que un dólar creado a partir de la especulación. Da mas miedo aún ver como el mundo entero está comprado por dólares de la segunda clase, y que, al desmoronarse del edificio financiero parece que va a suceder el desmoronamiento del tejido productivo. Es flipante que la gente se haya puesto un lastre de ese tipo, y ahora se liquiden puestos de trabajo en la economía real para pagar deudas generadas a partir de especulación.

¿Cuánto "dinero", entendido como representación de la energía (o trabajo), hay realmente en el mundo? ¿Si nos quedásemos todos en paro se pagarían las deudas?

En fin, estas son mis impresiones de esto que dices, Fray Guillermo.

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No es que este el foro lleno de mediocres, es que muchos (como yo) andamos perdidos totalmente en este tema. No es para menos, si es cierto lo que comenta el articulo, es la primera vez en la historia que sucede algo asi. Si esto es realmente el preludio de lo que dice Fekete es una discusion que se me escapa totalmente. Pero que conste que me parece interesante y que una espiral especulativa como no se ha visto antes empieza a tomar peso como posibilidad en un futuro cercano.

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perchas jomio interesa a quienes interesa,

Hay informaciones contradictorias, esta otra apunta a la deflación:

El Tesoro de EE UU coloca letras a un interés del 0% · ELPAÍS.com

No sabe uno con qué quedarse

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las letras del tesoro americano equivalen a 0. USA va directa a la quiebra

En este tema se me escapa algo y agradecería que me lo aclaraseis: Vamos a ver, se supone que la cotización del oro sube y baja, vamos que no es monótona creciente... Entonces ¿por qué es tan raro que los futuros estén más baratos que la compra al contado? Si pienso que dentro de un meses el oro va a valer un 5% menos que ahora, por ejemplo, no sería normal que en caso de hacer un contrato de futuros el precio acordado fuese inferior al actual?

Alguien me lo aclara? Gracias

Siempre los Futuros se han vendido más caros sean de la materias que sean, los especuladores han preferido comprar oro al contado y pagandolo más caro que el futuros., es la primera vez que sucede desde 1972 y eso mosquea.

Solo confirmarte una cosa, jamas se había publicado un anuncio a tres paginas completas en un periódico importante de Arizona, para comprar todas las monedas de Oro y Plata, un equipo de 40 personas al asalto de los pardillos.