Todo el mundo habla ahora del colchón anticíclico que el BdE ha obligado a tener a las entidades financieras españolas y cómo eso ha hecho del sistema financiero español el más sólido del mundo.

Así que me he decidido a ponerme un ejemplo con números sencillos. La bibliografía es el anexo IX de la circular 4/2004 del BdE: http://www.bde.es/normativa/circu/c200404.pdf. El 26 de noviembre se anunció en prensa una modificación de esta circular, pero aún no la he visto públicada.

Pongamos un banco recién creado con el siguiente balance:

Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a clientes

Patrimonio: 8000 - Fondos propios computables

Pasivo: 100000 - depósitos de clientes

Por simplificar supondremos un año bueno con las siguientes características:
*Ningún euro es moroso
*El crecimiento de nuevos depósitos y préstamos es igual a los depósitos que se retiran/préstamos que se amortizan
* Los préstamos se cobran al 6% y los depósitos se remuneran al 4%.
* Todos los beneficios se reinvierten en el propio banco
* No hay impuestos
* Todos los préstamos tienen un riesgo bajo

Con estos supuestos, podemos ver cuál es la cuenta de resultados del banco:

Ingresos financieros: 100000*6%=6000
Gastos financieros: 100000*4%=4000

Eso nos habría generado 2000 euros de beneficios. Sin embargo, no todo van a ser beneficios. Completamos la cuenta de resultados con:

Dotación al fondo de provisión genérica: 100000*0,6% (nuevos depósitos del año) + 100000*0,11% (depósitos totales en el año)=710

Así:
Ingresos:
Ingresos financieros 6000
Gastos:
Gastos financieros 4000
Dotación al fondo de provisión genérica: 710
Beneficios: 1290

El nuevo balance para el año que viene será:

Activo:
2000 - depósitos en el BCE
8000 - metálico
100000 -préstamos a clientes

Patrimonio:
9290 - Fondos propios
710 - Fondo de provisión genérica

Pasivo:
100000 - depósitos de clientes

El fondo de provisión genérica se cuenta como capital de la empresa, sin embargo no computa (en general) como fondos propios a efectos de calcular el coeficiente de solvencia.

La idea es que el fondo de la genérica sirva para absorber la pérdida esperada y el capital sea suficiente para absorber la pérdida inesperada.

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En el anterior post pusimos un ejemplo para ver cómo afectan las provisiones genéricas a un banco en un momento bueno del ciclo. Vimos que reducían bastante sus beneficios, y que a cambio se incrementaba un fondo de "colchón" dentro del patrimonio neto.

Veamos ahora cómo le afectará en un momento menos bueno del ciclo.

Recuperamos el balance del año anterior:

Activo: 2000 - depósitos en el BCE
8000 - metálico
100000 -préstamos a clientes

Patrimonio: 9290 - Fondos propios computables
710 - Fondo de provisión genérica

Pasivo: 100000 - depósitos de clientes

Supondremos que a principios de este año, una empresa a la que le hemos concedido 5000 euros se declara en concurso de acreedores. En este caso se debe provisionar el 25% del activo dudoso.

Con unos supuestos simplificadores similares a los del anterior post:

*Tenemos un 5% de morosidad
*El crecimiento de nuevos depósitos y préstamos es igual a los depósitos que se retiran/préstamos que se amortizan
* Los préstamos se cobran al 6% y los depósitos se remuneran al 4%.
* La empresa en concurso no paga intereses este año
* Todos los beneficios se reinvierten en el propio banco
* No hay impuestos
* Todos los préstamos tienen un riesgo bajo

La cuenta de resultados sin provisiones sería:
Ingresos financieros: 95000*6%=5700
Gastos financieros: 100000*4%=4000

Eso nos genera 1700 euros. Descontaremos las provisiones:

Dotación al fondo de provisión específica: 5000*25% = 1250 euros

Dotación al fondo de provisión genérica: (-5000)*0,6% (nuevos depósitos no dudosos del año) + 95000*0,11% (depósitos totales en el año)-dotación al fondo de provisión específica= -30 + 104,5 - 1250 =-1175,5

Resulta que el fondo de provisión genérica, que tenía 710 euros, quedaría en negativo (se acabaría el colchón). Para que eso no suceda, la circular obliga a que el fondo de provisión genérica sea, por lo menos, el 33% del producto del alfa por los depósitos totales.

Así, el fondo debe ser, al menos, 95000*0,6%*33%= 188,1. Este es el límite que parece que elimina la nueva circular. Lo único que se consigue es gastar antes la provisión genérica arreglando los resultados de algún ejercicio.

De esta forma, la dotación al fondo de provisión genérica será de 188,1-710=-521,9

Recapitulando, la cuenta de resultados queda así:
Ingresos
Ingresos financieros: 95000*6%=5700
Gastos
Gastos financieros: 100000*4%=4000
Dotación al fondo de provisión específica:1250
Dotación al fondo de provisión genérica:-521,9

Este año malo, en vez de meter pasta en el fondo, hemos quitado... y con eso, compensamos lo que hemos tenido que dotar por el concurso de acreedores y conseguimos tener más beneficios: 971,9... sólo un poco menos que los 1290 del año pasado y bastante más de los 450 que habríamos tenido de no ser por el fondo genérico que generamos el año anterior.

El balance para el año que viene será:

Activo: 2000 - depósitos en el BCE
9700 - metálico
95000 -préstamos a clientes
5000 -préstamos dudosos a clientes
Patrimonio:
10261,9 - Fondos propios computables
188,1 - Fondo de provisión genérica
1250 - Fondo de provisión específica
Pasivo:
100000 - depósitos de clientes

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