Optimización inmobiliaria de BBVA - Expansión.com

Optimización inmobiliaria de BBVA

Publicado el 02-11-2008 , por Expansión.

La entidad financiera espera obtener más de 2.000 millones de euros –y unos mil millones en plusvalías– con la venta de parte de su red de oficinas y 30 inmuebles que le vendrán muy bien para reforzar su músculo financiero, en un momento en el que la crisis está pasando factura a una buena parte de sus competidores.

Aunque el momento para desprenderse de 1.318 inmuebles no parece el más adecuado, el banco ha diseñado una atractiva operación para convencer a los inversores. La creación de pequeños lotes hace más asequible la operación para inversores de menor cuantía, aunque hay fondos interesados en el conjunto del paquete en venta.

El hecho de que en buena parte de los casos el inmueble siga ocupado por el banco, que pagará un alquiler, garantiza al comprador un ingreso recurrente. Una especie de bono garantizado que resulta también atractivo en un momento en el que la volatilidad reina en los mercados. Tarde o temprano la mayor parte de las entidades financieras van a optimizar sus recursos inmobiliarios para centrarse en su negocio tradicional.

__________________

¡Que alguien les ponga el bocata de ladrillo de calculín! Que yo no lo tengo a mano

Esta gente se cree que con poner algo a la venta está vendido.

Marchando:




Desde luego, es curioso.

El Santander "vende" parte de su propiedad inmobiliaria... para poco después comprarle 2.700 millones de euros de nada de propiedad inmobiliaria a sus deudores promotores.

Y ahora el BBVA también quiere "vender" (perdón, "optimizar") su propiedad inmobiliaria. Así que, probablemente, dentro de poco le veremos gastando millones de euros en propiedad inmobiliaria de sus deudores promotores.

Más que nada, porque, como todos sabemos, son las dos entidades de crédito más sólidas de Ejpein (y no sólo de Ejpein, de Europa y del Mundo si nos ponemos estupendos), presentan trimestre sí y trimestre también unos beneficios espectaculares y tienen músculo financiero de sobra como para no tener que acudir a esas líneas de crédito y avales públicos superfluos e innecesarios para compañías de su solidez pero cuyos solicitantes no deben de conocerse porque eso supondría una "estigmatización" de su innegable solidez financiera.

If yu ar jiar tunait is bicos....

Retroleasing retroleasingeado.

__________________

LO mismo que Botin pero mucho mas tarde, se trata de vender sus propiedades para obtener cash, (veremos que pueden vender) para asi poder asumir la cantidad de inmuebles que se les viene encima de hipotecados arruinados y de promotores-inmobiliairas.

BBVA divide su patrimonio inmobiliario en pequeños lotes para agilizar la venta - Expansión.com

BBVA divide su patrimonio inmobiliario en pequeños lotes para agilizar la venta

Publicado el 03-11-2008 , por Jaime E. Navarro. Madrid

El banco ha subdivido los lotes de inmuebles que había puesto a la venta con el objetivo de abrir la operaciones a más inversores. No obstante, dos grandes inversores se han mostrado interesados en la totalidad de los activos.

BBVA avanza en el proceso de venta de sus sucursales y varios inmuebles. El pasado viernes finalizó el período en el que los inversores interesados en adquirir uno de los lotes en venta –30 edificios y 1.288 oficinas– podían formular ofertas no vinculantes.

Hasta finales de noviembre, estos potenciales compradores tendrán tiempo para obtener más información y decidir si lanzan una oferta ya vinculante. BBVA ha tenido que planificar esta venta teniendo muy en cuenta las circunstancias del mercado inmobiliario y de los mercados financieros. Por este motivo, los 40 lotes en los que se dividía su patrimonio inmobiliario en venta se han subdividido, a su vez, en paquetes más pequeños.

El objetivo es abrir las opciones de compra también a inversores de tamaño medio, que puedan desembolsar por un grupo de inmuebles alrededor de 40 millones o 50 millones de euros, como confirman fuentes cercanas a la operación. Bajo las actuales condiciones de mercado, las posibilidades de lograr una financiación muy apalancada en este tipo de operaciones se reducen, por lo que BBVA ha querido abrir más el abanico de compradores.

Esta estrategia no significa que, necesariamente, los inmuebles vayan a quedar muy difuminados entre distintos inversores. En el proceso de captación de ofertas, al menos dos compradores se han interesado por la totalidad de los lotes. Además, según fuentes cercanas a la operación, dos fondos soberanos –uno de ellos árabe– también han pujado por una parte significativa de estos edificios y oficinas. En total, BBVA habría recibido “más de ocho ofertas no vinculantes” en el proceso, señalan las mismas fuentes.

El proceso de venta, que ha sido bautizado como Proyecto Árbol por la entidad, se basa en un modelo clásico de sale & leaseback (venta con posterior arrendamiento). Es decir, tras la venta, BBVA se quedará como arrendatario en los inmuebles por un plazo que oscila entre los 25 y 40 años. Para el comprador se trata, por tanto, de una inversión segura, como un bono, respaldado por BBVA.

De este planteamiento, la entidad han excluido algunos edificios que pretende ocupar por un período más limitado de tiempo, denominados como inmuebles “de valor añadido”. En este caso, BBVA quedará como arrendatario por un período que oscila entre 1 y 4 años. Este tiempo permitirá a los inversores esquivar el actual parón del mercado inmobiliario en España.

La previsión de la entidad es obtener en esta operación más de 2.000 millones de euros, lo que supone unas plusvalías ligeramente por encima de los mil millones, según las mismas fuentes. La operación, según la previsión del banco, debería estar cerrada entre estre trimestre y los primeros meses de 2009.

De este proceso de venta han quedado fuera los centros tecnológicos del banco situados en La Vaguada y Tres Cantos (Madrid), así como la futura sede corporativa de Las Tablas (Madrid), la histórica sede del banco en la Plaza de San Nicolás (Bilbao) y el edificio que alberga la Fundación BBVA, ubicada en la Plaza del Marques de Salamanca (Madrid). Esta operación de BBVAservirá para optimizar su balance y mejorar su liquidez.

strong>Otras operaciones
Entre el año pasado y septiembre de este año, Santander vendió el conjunto de su patrimonio inmobiliario en España, incluida su red de oficinas, con el mismo esquema de sale & leaseback, por 4.398 millones. El pasado mes de septiembre se firmó el último capítulo de esta operación, con la venta de la Ciudad Financiera por 1.900 millones de euros y seis meses de retraso sobre el calendario previsto, por matices en la fórmula de la financiación del comprador.

Popular también puso a la venta 19 edificios a principios de año, de algunos de los cuales ya se ha desprendido. Caixa Galicia, a su vez, ha seguido una estrategia similar.

__________________