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En las crisis bancarias sólo se ha recuperado el 18% aportado por los Estados


Londres, 26 sep (EFECOM).- "La tasa de recuperación media es sólo del 18% de los costes fiscales brutos", según un estudio de las últimas 124 crisis bancarias publicado hoy por Merrill Lynch. Además, os costes fiscales netos asociados a crisis bancarias suponen como media un 13,3% del Producto Interior Bruto (PIB), según un informe hecho público hoy, que revela que la crisis actual en EEUU "ni es única", "ni sin precedentes".

El estudio ha sido elaborado a partir de uno más amplio del Fondo Monetario Internacional (FMI) por el banco estadounidense de inversiones Merrill Lynch, víctima él mismo de la crisis al verse abocado a su compra por Bank of America.

Una de las conclusiones extraídas del análisis de 124 crisis bancarias en los últimos 27 años es lo que el estudio de Merrill Lynch califica de "verdad incómoda": las crisis bancarias pasadas sugieren que los costes fiscales van a ser probablemente "sustanciales".

Es "muy poco probable" que un gobierno obtenga beneficios de un programa de recapitalización, añade el estudio.

El análisis, además, indica a que pueden extraerse lecciones de las crisis bancarias sufridas en los años 90 en Japón y Asia.

En cuanto a la primera, el informe concluye que la actual crisis bancaria en Estados Unidos "se está desarrollando mucho más rápido" que su equivalente japonesa.

En cuanto a la crisis asiática de 1997-1998, enseña que resulta imperativo que las autoridades estadounidense digan qué instituciones sobrevivirán y cuáles no.

Del reciente análisis de 124 crisis bancarias hecho por el FMI, entre ellas cuatro en Argentina, dos en Brasil y dos en Colombia, Merrill Lynch destaca cómo en el 55% de los casos, las crisis bancarias coinciden con una crisis de divisas y que en el 30% las crisis son precedidas por booms en el crédito.

Las condiciones macroeconómicas son a menudo "débiles" antes de una crisis bancaria, con balances fiscales negativos, déficit por cuenta corriente y alta inflación.

Durante la contención de las crisis, en un 71% de los casos se utilizó "un amplio apoyo de liquidez".

En el 86% de los casos, las intervenciones del Gobierno se llevan a cabo a través de cierres de bancos, nacionalizaciones o fusiones asistidas y en el 51% de las crisis, se han producido ventas de bancos a inversores extranjeros, añade Merrill Lynch.

El informe revela que el mayor número de crisis bancarias, un total de 13, tuvo lugar en 1995, mientras que en los últimos años la incidencia de las crisis bancarias ha caído "de forma significativa". EFECOM
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Las crisis bancarias han costado 3.500 millones durante toda la Democracia española.

Las operaciones de saneamiento que han tenido que afrontar las autoridades financieras en las numerosas crisis que se han producido en el sistema bancario han supuesto un coste de 3.558 millones de euros desde 1978, cuando -al comienzo de la Democracia- se establecieron los primeros fondos de garantía.




Estos fondos, como su propio nombre indica, tienen por objetivo garantizar a los depositantes de las entidades de crédito en crisis la recuperación de sus depósitos dinerarios y en valores hasta un determinado límite (un tope de 20.000 euros por depositante, en línea con otros países europeos). Esos 3.558 millones es la suma agregada del coste de saneamiento para casi 70 entidades a lo largo de casi tres décadas, y es una cifra similar al agujero patrimonial que supuestamente tienen en estos momentos Afinsa y Fórum Filatélico (las dos empresas intervenidas judicialmente por una presunta estafa en inversiones en sellos).

De esa cantidad, la mayor parte corresponde a crisis de bancos, tal como se desprende de las memorias económicas de los tres fondos de garantía de depósitos que existen en la actualidad (uno específico para bancos, otro para las cajas de ahorros, y otro para las cooperativas de crédito), y que han sido aprobadas recientemente. Además de estos tres fondos existe otro, creado en 2001, para cubrir indemnizaciones a los inversores en valores mobiliarios, que en parte se nutre de los anteriores.

Las respectivas memorias económicas de los fondos de garantía de bancos, cajas y cooperativas de crédito desmenuzan año a año hasta qué punto el sistema bancario en España está cubierto ante riesgos de insolvencia o quiebra por parte de las entidades.

Impacto
Si se comparan entre sí, son la mejor fuente para rastrear el distinto impacto que han tenido las crisis de esos tres tipos de entidades. Entre 1978, con la crisis de Banco Navarra, y 2003, con Eurobank (el último caso de saneamiento que ha existido entre los bancos hasta ahora), el fondo de garantía de depósitos de la banca ha tenido que intervenir en 24 ocasiones. Algunos casos están ya perdidos en la memoria colectiva, como el de Banco Valladolid o Banca Mas Sardá.

Otros son más recientes (Ibercorp, en 1992), o Banesto (1994). El saneamiento de Banesto supuso un coste para el fondo de 1.167 millones. Ha sido, hasta la fecha, la reestructuración financiera más costosa de la historia reciente española. Según la memoria del fondo de establecimientos bancarios, los costes de saneamientos a 31 de diciembre de 2005 –con los datos finales de Eurobank ya incorporados–, ascienden para el conjunto de los bancos a 2.987 millones. Esta cifra contrasta con los 270 millones de euros en saneamientos que ha tenido que soportar a lo largo de su historia el fondo de garantías de depósitos de las cajas de ahorros.

El caso más importante, de los 13 que ha habido en crisis de cajas, fue el de la de Cáceres, en 1986, que supuso 45 millones de euros. Los costes de saneamiento para el fondo de las cajas es el menor de todos. El fondo de las cooperativas de crédito ha tenido que soportar un impacto mayor, con 301 millones de euros, de los que 33 millones corresponden a la Caja Rural Provincial de Sevilla, en 1984. Por esta razón, el fondo de garantía de depósitos de las cajas de ahorros es, en estos momentos, el que más músculo financiero presenta de cara a afrontar una eventual crisis.

El patrimonio del fondo asciende a 2.906 millones de euros, frente a los 1.920 millones del fondo de los bancos, y los 388 millones de euros del fondo de las cooperatativas de crédito. En total, 5.214 millones de euros de colchón para el conjunto del sistema finaniero. Esos patrimonios funcionan como las primas de un seguro para cubrir un determinado volumen de contigentes.
El fondo de garantía de las cajas daría cobertura en estos momentos al 50% de los depósitos que estas entidades canalizan –429.860 millones–. El de los bancos, al 27% de sus depósitos –466.730 millones–.

En el caso de los bancos, nunca ese porcentaje ha estado tan bajo, lo que posiblemente llevará a que este año se les reclame aportaciones proporcionalmente más altas que las que hacen las cajas o las cooperativas. A finales de 2005, las cooperativas canalizaban depósitos por valor de 56.135 millones, y tenían cubierto el 55%.

Dos millones de euros en espera de dueño
Lo más habitual es que los procesos de saneamiento o liquidación de un banco duren años. Por ejemplo, Eurobank ha sido el último caso de un banco en crisis. Después de varios meses en esta situación, el 26 de agosto de 2003, los jueces declararon la suspensión de pagos de la entidad. En 2005, el fondo de garantía de depósitos todavía estaba saldando las indemnizaciones por los depósitos de sus clientes, con 6.600 transferencias por un valor agregado de 25,5 millones. Lo peor son los litigios que se desencadenan, y que son eternos. En 2005, un asombroso auto judicial condenaba a pagar más de mil millones de euros a Domingo López Alonso, antiguo propietario de Banco Valladolid, una entidad intervenida en 1978.

El juez luego anuló el auto. López Alonso no recurrió el nuevo auto, pero inició otro pleito por daños y perjuicios, que sigue pendiente. Al eternizarse, la liquidación de un banco puede llevar a que sus antiguos clientes desistan de reclamar. Según la memoria del fondo de garantía de los bancos, en estos momentos hay depósitos garantizados por valor de 2.388.700 euros que no han llegado nunca a reclamarse por sus depositantes. Algunos son de Eurobank, pero otros son de la crisis de Banco Navarra, en 1978, o de la de Banco de Pirineos, que se produjo en 1981. ¿Cómo se alimenta el fondo? Cada entidad aporta una cantidad anual, en función de unos porcentajes sobre los depósitos totales que hay en el sistema.

Los bancos aportaron 129 millones en 2005, igual que las cajas. El patrimonio del fondo es como un seguro. Una cuantía determinada cubre los contingentes de un volumen mayor de depósitos porque entiende que no todo el sistema colapsará al mismo tiempo.

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