Iniciado por dkd

dado Que Ayer Vivimos Un Crack De Aúpa En El Mundo Financiero Creo Que Es Bueno Recordar Qué Son Esos Papelitos Que Se Utilizan Para Jugar Al Monopoly...

formas De Creación Del Dinero Fiat:

1. Dinero Fiat Físico. El Estado crea Dinero Fiat Físico (en Papelitos Y Monedas) Mediante La Creación De La Llamada Deuda Pública Ficticia Que No Es Otra Cosa Que Endeudarse Con El Banco Central (el Cual Es El Que Imprime El Dinero Fiat) Del País En Cuestión.

2. Dinero Fiat Imaginario (dinero Bancario). Los Bancos crean Dinero Fiat Imaginario Mediante Anotaciones Bancarias Cada Vez Que Conceden Un Préstamo.

Ahora Pongamos Un Ejemplo Para Que Quede Más Claro:

- La Banca Privada (con Banco Central Incluido) Nace En Una Sociedad. Esta No Tiene Depósitos Ni Reservas En El Banco Central.
- El Coeficiente De Reservas Es Del 10%.
- El Estado Tiene Reservas En Oro Por Valor De 1.000$ Y Sin Embargo Ha Creado Dinero, Mediante La Emisión De Deuda Pública Por Valor De 10.000$.
- La Masa Monetaria, En Dinero Fiat Físico, Es De 10.000$.
- El Estado Presta Ese Dinero Fiat Físico A La Banca Para Que Lo Preste.
- Comienza El Carrusel De Préstamos Y Depósitos Y, Al Final, Hay 100.000$ En Préstamos Y 110.000$ En Depósitos (incluyendo Las Reservas En Dinero Fiat Físico En El Banco Central).

conclusión:

Partiendo De Sólo 1.000$ En Forma De Oro. La Banca Ha Sido Capaz De Crear Dinero Bancario Por Un Montante De 100.000$, Es Decir, 100 Veces Más. Este Dinero Ha Sido Creado Respaldado Por Préstamos, Es Decir, Por Promesas De Pago Futuro. Notar Que Cada Dólar De Los 100.000$ Sólo Está Respaldado Por 0'01$ En Forma De Oro. En Este Caso, La Relación Dinero Real : Dinero Fiat Es 1 : 100.

hay Que Notar Que Hay Dos Multiplicadores:

1. El Que Aplica El Estado Y Que Se Refleja Entre La Proporción De Reservas Líquidas (en Dinero Real) Que Respaldan El Dinero Físico Creado. (infórmense Sobre Lo Que Significa El "señoreaje")

2. El Que Aplica La Banca Y Que Se Refleja En La Proporción Entre Las Reservas De Dinero, En Metálico, En El Banco Central Y El Total De Depósitos De Los Clientes. (infórmense Sobre El "sistema De Reserva Fraccionaria")

Notar Que El único Dinero Que Puede Ser creado Es El Dinero-deuda, El Cual No Es Dinero Sino Deuda. En El Mundo Real Nadie Puede Crear Dinero Real A Menos Que Tenga La Capacidad De Materializar Cosas Desde La Nada. ¿conocen Ustedes A Alguien Que Pueda Crear Oro, O Plata Desde La Más Absoluta Nada? ¿alguna Vez Se Han Preguntado Por Qué Los Bancos Centrales Guardan Oro En Sus Reservas Como Depósitos De Valor? Pues Porque El Oro Es El Depósito De Valor Más Seguro. Todo El Dinero-deuda Depende De Que El Emisor, El Cual Responde De La Deuda, Siga Existiendo Y El Dinero Fiat (el Peor De Los Dineros-deuda Porque Nadie Tiene Obligación De Entregarte Nada A Cambio De él), Además, Depende De Que No Se Les Vaya La Mano Creando Demasiados Papelitos O Demasiado Dinero Fiat Imaginario (dinero Bancario).

Los Bancos Centrales Crean Millones De Papelitos:



Pero Sólo Respaldan Una Mínima Parte Del Valor De Dinero-deuda Recién Creado, Por Ejemplo, Con Esto:



De Esa Diferencia De Valores Entre, El Valor Nominal Del Papelito Y El Valor Real De Lo Que Se Supone Que Lo Respalda, Salen Los Beneficios Por Señoreaje.

Lo Que Hacen Los Bancos, Creando Dinero Bancario Cada Vez Que Conceden Un Préstamo Utilizando El Sistema De Reserva Fraccionaria, Es Un Negocio Todavía Más Jugoso Que El Señoreaje. Pueden Crear Tanto Dinero Bancario Como El Máximo Montante Por El Que Puedan Endeudar A La Sociedad, Independientemente De La Capacidad De Esta Para Poder Devolver La Deuda. Y Si No Hay Dinero Suficiente Pues Se Inyecta Liquidez Creando Más Papelitos Por Los Bancos Centrales (lo Cual Sería Imposible Si Se Tuviera Que Crear Todo Ese Nuevo Dinero-deuda Respaldado Por Oro En Una Relación De Valor 1:1) O Simplemente Se Reduce El Coeficiente De Caja. Así Que Los Bancos Siempre Están Buscando La Manera De Estirar Lo Máximo Posible La Capacidad De Endeudamiento De La Sociedad. Esta Obsesión Se Traduce, En La Práctica, En Que Estas Sanguijuelas Se Afanan Por Esclavizar A Toda La Sociedad Ya Que Endeudar A Una Persona Hasta Su Máximo Nivel De Endeudamiento Es, Efectivamente, Convertirlo En Esclavo Del Prestamista.

Pero Esta Forma De Proceder Tiene Un Problema Y Es Que, Algún Día, Las Deudas Tendrán Que Devolverse En Su Totalidad Ya Que La Capacidad Total De Endeudamiento De La Sociedad No Es Infinita. Y Cuando Ese Momento Llega Pasa Lo Que Estamos Viendo Y Lo Que Vamos A Ver. La Pirámide Caerá Estrepitósamente Y Sus Culpables, La Banca, Querrán Que Sus Esclavos, Los Pobres Y Endeudados, Paguen Las Consecuencias De La Avaricia De Los Ricos.

Iniciado por emfo

Para terminar (esta será una de mis últimas aportaciones en este foro ya que en breve liquidaré mi cuenta)

Iniciado por Marina

lO QUE CLAMA AL CIELO SON ESOS ARGUMENTOS DE NIÑOS DE 8 AÑOS.

¿y si mañana todo el mundo va a sacar gasolina?
Pues claro que tu dinero en el banco ellos lo prestan. ¿pero no lo sabias?
¿ESE ES TU GRAN DESCUBRIMIENTO? ¿ESO ES LO QUE ESTAIS DISCUTIENDO? ¿o como crees que ellos te pagan los intereses? ¿que tambien se los inventan?

QUE METES DINERO EN EL BANCO Y ELLOS LO PRESTAN.... ¡¡QUE GRAN DESCUBRIMIENTO!!!
y que si mañana a las 12.10.08 a las 11 am todos sacaramos un billete de metro no habria billetes ni metros para todos..... QUE GRAN ESTAFA ESO DE LOS BILLETES DE METRO...

¿cuando empezaremos con discusiones para mayores de 9 años¿

Iniciado por Freeman

Gracias por darme la razón.

Iniciado por Marina

No creo que se base -sólo- en tipos bajos, mira japon, se basa en que los bancos centrales llenan el mercado de dinero y la gente esta dispuesta a endeudarse.

Con tipos altos tambien se producen burbujas, y con tipos bajos pero un mercado restrictivo no se producirian...

recuerdo que el bce hace 4 años amenazó con no subir los intereses pero reducir la liquidez, como otra opcion.

PERO ES QUE LA M3 HA CRECIDO A UN RITMO DEL 23% ANUAL CON UNA INFLACION DEL 4 Y UN CRECIMIENTO DEL PIB DEL 4, ESO SIGNIFICA EL TRIPLE DE DINERO DEL NECESARIO, Y ESO LO IMPULSABA EL GOBIERNO DE ESPAÑA, EL BDE Y EL BCE,

Iniciado por Marina

lO QUE CLAMA AL CIELO SON ESOS ARGUMENTOS DE NIÑOS DE 8 AÑOS.

¿y si mañana todo el mundo va a sacar gasolina?

QUE METES DINERO EN EL BANCO Y ELLOS LO PRESTAN.... ¡¡QUE GRAN DESCUBRIMIENTO!!!
y que si mañana a las 12.10.08 a las 11 am todos sacaramos un billete de metro no habria billetes ni metros para todos..... QUE GRAN ESTAFA ESO DE LOS BILLETES DE METRO...

¿cuando empezaremos con discusiones para mayores de 9 años¿

Una de las ventajas de tener este escaparate casi diario que es el Valor Añadido es que impone a su titular una obligación prácticamente anacrónica en los tiempos que corren: la de pensar, reflexionar, recorrer las tripas de las noticias en vez de sus titulares. Se hace un poco tostón, la verdad, porque, no les voy a engañar, el periódico –bueno, los periódicos- del domingo no se disfrutan como antes. Mal menor. Cuando uno es de esos privilegiados que puede poner cada día en funcionamiento, o al menos eso cree, los talentos que Dios le ha dado, sobre los que recaerá su juicio eterno, pocos motivos ha de tener para la queja. Es de justicia, ¿no creen? Pues bien, la clave del fin de semana, en que mi tercero -que hoy cumple cuatro años- ha aprendido a montar en bici y a la cuarta le ha salido su primer diente, yu-juuuu vivan las noches de insomnio, me la ha dado el fundador de Movilisto, Gonzalo de la Cierva, en la separata de empleo de El Mundo: “con la crisis de Internet pasé de ser rico virtual a pobre real”. Visto así, se trata de una frase más, sin sustancia, dentro de la vorágine de noticias de dentro y fuera que han llenado las páginas físicas y virtuales de la prensa nacional. Pero, qué va. Es la caña de España. Verán por qué.

Si algo ha caracterizado la realidad económica y social española en los últimos años ha sido precisamente la proliferación como hongos de ricos virtuales. De gente que, amparándose en la ilusión inversora de que la vivienda no podía sino subir y el único destino del crédito era abundar, habían construido castillos en el aire y situado su nivel de vida a la par de tan optimistas expectativas. El mañana sólo puede ser mejor, se decían. El tío Paco, el de la rebaja, enterrado como la sardina del Carnaval. El muerto al hoyo y el vivo al bollo, que son dos días. Todos, en un momento u otro, hemos participado de esa irrealidad. Y nos hemos sentido como Leonardo di Caprio en la proa del Titanic, haciendo las boyantes cuentas de la vieja. Algunos, sin embargo, nos dimos cuenta de que, lo que asomaba por la proa, tenía mala pinta si no se enderezaba el rumbo y se reforzaba la vigilancia. Y nos apeamos, de un modo u otro, en distintas escalas imaginarias. Otros muchos, por el contrario, centrados en el hoy, olvidados de los ciclos, satisfechos de su recién descubierto olfato para los negocios, decidieron confiar en la robustez de la nave. Así les va.

El relajamiento de la observancia, es decir: la complacencia, y la creencia en la permanencia de lo excepcional, esto es: en el paradigma, son receta infalible para los mayores desastres cuyo dramatismo se ve reforzado, precisamente, por la ausencia de prevención. El fenómeno de apalancamiento sobre endeudamiento no ha sido un fenómeno exclusivo de algunos empresarios irresponsables ligados al ladrillo. Qué va. Los ricos virtuales españoles, al calor del aumento de valor de sus propiedades y del incremento de disponibilidad financiera paralela al mismo, no dudaron en extraer de su inmovilizado toda la liquidez posible y, no contentos con ello, aprovecharon la burbuja del dinero regalado para adquirir a crédito cualesquiera otros bienes de consumo, empezando por los vehículos de gran cilindrada. Ahora muchos de ellos son pobres reales. Una lección terrible, pero necesaria. Dicen los deportistas de élite que lo importante no es llegar, sino mantenerse. Una forma de afirmar que el sacrificio es constante, la humildad imprescindible y la suerte perentoria. Los fuegos artificiales duran lo que dura la pólvora que los enciende. Cuando esta se seca, vuelve la realidad, a veces en su forma más dura. Sic transit gloria mundi.

En el mundo de los derivados está ocurriendo algo parecido pero de consecuencias mucho más importantes. Recuerdo la primera vez que advertí, en esta misma columna, del riesgo que suponía la existencia de unos productos como éstos cuyo nocional o subyacente equivalía a varias veces el PIB mundial. Recordaba entonces cómo, varios años antes, Warren Buffett los había definido como armas masivas de destrucción financiera. Una afirmación, sin duda, controvertida en la medida en que los derivados se habían convertido en la autopista principal por la que circulaban las finanzas mundiales. Lo digo con conocimiento de causa. Como bróker de renta variable durante seis años, en distintas mesas de contratación, había vivido la transición desde su complementariedad con el contado – como refuerzo a apuestas direccionales, vehículo de arbitraje o cobertura- a su coronación como becerro de oro de la idolatría financiera, absoluto que dejaba a los operadores tradicionales como meros ejecutores de las deltas comprometidas. Vean si no los esquemas directivos de esta área de negocio de la mayorías de las casa de la City o Nueva York y se darán cuenta de quién parte, en muchos casos partía, el bacalao.

Entonces, leí con atención el foro asociado a dicha pieza con el ánimo, no tanto de buscar refrendo, cuanto de aprender al tratarse de materia que, sinceramente, se me escapa (cuando pienso que uno de los primeros bancos españoles estuvo a punto de ficharme como estructurador me tengo que pellizcar para creérmelo). Me llamó la atención la enconada defensa que hacían los partidarios de estos productos en sus comentarios. El sustrato último era coincidente a todos ellos: los derivados son un juego de suma cero donde unos ganan y otros pierden, ergo no se destruye riqueza. Ummm. Reconozco que entonces estuve poco listo. Y que lo he estado hasta hace dos días cuando, las distintas interpretaciones sobre el resultado de la subasta inversa de los bonos de Lehman, me han abierto los ojos. La neutralidad es indiscutible cuando las transacciones exigen en el acto, o a lo sumo a los cinco días, la entrega física de la contrapartida. Es evidente que, en ese momento, hay uno que gana (alpha positiva) y otro que pierde (alpha negativa) en función de los acontecimientos posteriores. Lo mismo ocurre con los contratos de opciones y futuros regulados. Pero, ay amigo, cuando la operación es OTC o fuera de mercado, la cosa cambia. Yo me puedo comprometer a lo que quiera siempre que tú me lo aceptes. En un negocio donde se cobra por la originación, con independencia del buen fin de las operaciones, imagínense ustedes la cantidad de promesas potencialmente a incumplir que no se habrán despachado como churros. Problema tanto del que engaña, como del que en su día, creyendo como es que los seguros se hacen para no tener que usarlos, acepta el engaño y hoy sufre las consecuencias.

En definitiva, ése es el gran riesgo que actualmente se deriva de la generalización de los CDS o Credit Default Swaps, otro ejemplo de riqueza virtual de bases inconsistentes, muy similares, por cierto, a las que hemos anunciado en el ejemplo del ahora desesperado Juan Español. La creencia en un nuevo paradigma trajo consigo la complacencia y, con ella, la relajación en la prudencia tanto de los que ofrecían coberturas no ajustadas a su capacidad real como de los que las contrataban abonando alegremente el coste de la garantía. Ahora que todos los cisnes son negros y que el cúmulo de certezas, hasta ayer no imposibles pero tremendamente improbables, abren los noticieros de radio y televisión, se ve que el dinero irreal que presidía este negociado se ha convertido en pobreza de muerte financiera tanto para el que no puede hacer frente a sus responsabilidades, exigibles legalmente, como para el que, creyéndose cubierto de riesgos, incrementó adicionalmente el tamaño de su cartera en busca de la mejor combinación de incertidumbre posible o vinculó dicho contrato a otro del que ahora es responsable y no pude satisfacer. Círculo vicioso de complicada resolución que será, sin duda, el siguiente melón a abrir.

Muchos de ustedes me han preguntado estos días por el refrendo al dinero en circulación, preocupados por la existencia de un respaldo físico que no convierta lo que tienen depositado en el banco o en distintos activos financieros en papel mojado. A todos les he contestado lo mismo, que existe. La emisión de efectivo es un pasivo en el balance de quien lo emite, en este caso el Banco Central correspondiente, que es quien en última instancia garantiza su valor. Otra cosa es la propia salud del garante, pero bueno. Sin embargo, el problema no son los billetes y monedas que transitan por sus bolsillos y que son físicamente tangibles. No. El problema que tiene la economía financiera hoy día se deriva de la explosión de esa riqueza virtual que tantos bonus reales ha pagado. Las personas y la banca, tanto la oficial como la que ha actuado como tal, tienen demasiados compromisos de pago, adquiridos bajo la creencia tácita de que nunca sería necesario hacerles frente, que ahora y por sorpresa han cobrado carácter vinculante. Pagos que hay que hacer frente con lo que hay en la caja y con el fruto de lo vendido, toda vez que la financiación ajena ha muerto. Es ahí donde su dinero y el mío están potencialmente en riesgo. En cierto modo esa es la causa de la desconfianza, la iliquidez y los problemas de solvencia del sistema financiero mundial que el estricto control del Banco de España ha permitido, en gran medida, minimizar en España. La transparencia es, sigue siendo, clave. En cualquier caso, la ilusión del dinero que no se tenía es, sin duda, uno de los dramas de nuestro tiempo. Buena semana a todos, si les dejan.

Iniciado por Marina

muy bueno , estas discusiones enferman a cualquiera,

no permiten profundizar en los problemas actuales de la banca porque se dan explicaciones que ni un niño de 8 años aceptaria.
Discutiendo una concepcion de la economia digna de la edad media y el trueque.

Iniciado por Marina

QUE METES DINERO EN EL BANCO Y ELLOS LO PRESTAN.... ¡¡QUE GRAN DESCUBRIMIENTO!!!

Iniciado por peterpan2006

Lo que dice Marina, es de escándalo... Por favor!!! Estudia un poquito, anda...