Merril Lynch se deshace de un paquete de activos inmobiliarios a precio de saldo. Los vende a 22 céntimos por cada dólar de valor nominal, con lo cual reconoce pérdidas de 5.700 millones de dólares. Desde junio de 2007 ya ha reconocido pérdidas por valor de 46.000 millones de dólares.

Además, también ha anunciado que sacará al mercado 8.500 millones de dólares de nuevas acciones de la firma matriz, para captar la ansiada liquidez. Esta operación sin duda pondrá muy contentos a los actuales accionistas de Merril.
Fuente: The Wall Street Journal

Merrill Aims to Raise Billions More - WSJ.com

El premio nobel Nouriel Roubini carga duramente contra la venta de CDO´s en rebajas hecha por Merrill Lynch. Textualmente dice que "llamar venta a esta transacción es una broma"

Detalles de la operación:
- Merrill vende al fondo de inversión Lone Star los CDO´s a 22 céntimos por cada dólar de valor nominal.
- Al mismo tiempo, Merrill le da un crédito del 75% de la operación a Lone Star para efectual la compra. La garantía del crédito, los CDO´s que compra.
- Merrill no da detalles sobre el tipo de interés del préstamo realizado para la compra, por lo que será con un tipo de interés muy bajo.

Por tanto, Roubini concluye que la venta de estos activos tóxicos se ha hecho en realidad por el 5,5% de su valor nominal, aunque en los libros de Merrill figure que ha sido por el 22%. Con ello, se anota unas pérdidas menores de las que debería reflejar.

Roubini dice que el valor real de esos CDO´s se aproxima a cero. Concluye textualmente:

"Si esta es la forma de llevar las finanzas de una las mayores firmas de inversión del mundo no hay duda de que el sistema está totalmente averiado."

"Los bancos han adoptado una forma de tortura china, dando las malas noticias con cuentagotas. Ha funcionado hasta ahora, pero dudo de que continue haciéndolo durante mucho tiempo. ¿Pueden continuar engañando a la gente mucho más tiempo?

RGE - Super-Senior Tranches of CDOs are Worth Much Less than 22 Cents on the Dollar: Another Ponzi Scheme of ?Selling? Toxic Garbage with More Leverage