Aunque la morosidad sigue a nivéles histéricamente o histriónicamente bajos la subida es muy preocupante.

Entre otras cosas, porque si comparamos los ratios de endeudamiento de 1993 y 2008 relación con el PIB, o peor aún, con las rentas, o peor aún, con la renta dijponible de las familias las diferencias son enormes. En relación con el PIB, la deuda acumulada en 2008 es, por lo menos, el doble que durante la crisis de principios de los 90. Si la morosidad hipotecaria alcanzó entonces el 6%, ahora sólo tendríamos que llegar al 3% para tener un impacto similar.

Y parece que el 3% está cada vez más cerca. La morosidad aumentó durante los primeros 9 meses de 2007 lentamente, pero en el último trimestre de 2007 aceleró y en el primero de 2008 ha acelerado aún más. Según El Presi (el de la CECA), la morosidad (total, no sólo hipotecaria) de las cajitas podría alcanzar el 3% en 2009. Y quizás peca de optimista y se alcanza ese nivel en 2008.

Pudiera ser que los 400 leuros que nos regalan este año en el IRPF hicieran algo por reducir esos índices de morosidad... pero va a ser que no. Veamos porqué:

1. Causas de la morosidad histriónicamente baja
Si la morosidad ha sido durante los últimos años históricamente baja, eso no se debe a unos tipos de interés históricamente bajos. Nein. Ni a la bonanza económica. Se debió al boom del ladrillo. La deuda morosa está en relación con las inevitables crisis que sufre un porcentaje de la población al que, por lo que sea, le va mal (se divorcia, pierde su empleo, sufre alguna enfermedad...). Aunque la economía vaya de cine siempre hay algunos que tienen mala suerte. ¿Que pasó con el boom del ladrillo? No problemo: vendo la casa en cuestión de minutos y todavía saco tajada. O mejor, le digo al banco que me preste dinero ya que la casa se ha revalorizado y con eso salgo del apuro. La consecuencia del boom es una morosidad históricamente baja, por debajo de la de los países de nuestro entorno, pero no porque seamos más molones sino por el simple hecho de que aquí se vendía como en ningún otro país de Uropa.

2. ¿Que pueden hacer 400 leuros en caso de crisis personal hoy en día?
Poca cosa. Se van en un instante. En caso de crisis me quedo en pelotas con o sin 400 leuros y sólo me queda como opción pedirle más al banco o vender mi zulito. Ahí está el problema ahora: si tengo prisa (habitual en estos casos), para poder vender voy a tener que poner mi vivienda a precio de VPO de las de antes. Lo más fácil es que falle con las cuotas.

3.Chupraim.
A este problemilla con la crisis del ladrillo se le añade otro. El boom inmobiliario ha sido tan bestial porque en los últimos años se le ha dado crédito a diós bendito, sin poner un chavo de entrada. Dicho de otra manera, hay mucho crédito chupraim que irá aflorando a medida que se deteriora el mercado inmobiliario.

4. Crisis ¿what crisis?
El otro factor fundamental que incide sobre la morosidad es la situación económica. En una situación de crisis, es evidente que la probabilidad de que alguien entre en crisis personal (por despido principalmente) es más alta. Crisis + "crash" inmobiliario = receta para el desastre. En este sentido, como no tengo bola de cristal no pienso hacer ningún vaticinio sobre la profundidad de la crisis en que estamos. Me basta con decir que de momento la situación no es nada boyante, y que las perspectivas no son halagüeñas. Dejémoslo ahí.


Conclusión:

Hay un fuerte declive en el sector inmobiliario que se junta a una situación de crisis e incertidumbre, y una proporción históricamente alta de créditos dudosos. La morosidad va a crecer aceleradamente a pesar de los 400 leuros.

Pues yo con esos 400 leuros... van a ahorro, que llevo tiempo ahorrando para comprarme la Mark III de canon y un par de teleobjetivos del copón

Gracias ZP!!!!

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Como te ha dicho Fedricterron, sólo cobrarás doscientos en junio, en el mejor de los casos.

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Pues nada el caprichito tendrá que esperar hasta que lo pueda pagar a tocateja jejejeje

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Excelente análisis Marai. De todas formas la principal argumentación del gobierno para esta medida era incrementar el consumo (para reactivar la economia) y no reducir la morosidad.

En mi opinión no van a conseguir ni lo uno ni lo otro... se han equivocado en la forma al devolver 200 euros en junio y el resto prorrateado en 6 meses (33,3 euros mensuales !!) que van a diluir el posible impacto de la medida. El hecho de abonarlo en la propia nómina como menos retención tampoco ayuda ya que pierde el efecto psicológico de recibir un cheque (en que parece que te ha tocado un premio para gastar alegremente como en USA).

Tiempo habrá de analizar el impacto de la medida.

En cuanto a la evolución de la morosidad...agarraos las kalandrakas !!!

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