Iniciado por Miss Marple

Esa explicación Euribor vs Libor no tiene ni pies ni cabeza. No sé de que está hablando. El Euribor es un calco del Libor (deliberadamente, claro, para poder sustituirlo); ambos son tipos de referencia calculados (uno por la FBE, el otro por su equivalente británico, la BBA) a partir de los precios de oferta (o sea, orientativos) de los bancos. Ninguno es "oficial"; quien desea usarlos para referenciar préstamos, hipotecas, derivados o lo que sea es libre de hacerlo.
Todos los bancos grandes tienen presencia en ambos mercados. Ambos mercados están secos, y por ahí puede haber discrepancias y anomalías. Pero no se pueden manipular a no ser que hubiera muchos bancos implicados en la manipulación (en el caso del euribor, hay 50 bancos dando precios, y el 15% más altos y más bajos se descartan). Adicionalmente, los tipos que importan (que no "oficiales") no son los del 12 meses, sino los de 3 meses, que es donde se referencian la gran mayoría de operaciones contra tipos variables.

Edito: me refiero la explicación del mensaje original, ya entiendo que no es de aterriza como puedas.

15:56:33 h. Más sobre el Libor. Por Droblo. Serenity markets

Cuando yo trabajaba en un banco de Londres hace 12 años los bancos que nos tocaba cotizar a la plataforma de Reuters donde se publicaba el LIBOR de la peseta lo teníamos muy fácil para manipularlo y el truco era el siguiente: a través de una llamada por un dealing de Reuters (lo que hoy podríamos asimilar a un chat de Internet) nos preguntábamos el precio que queríamos y el otro, sin contestar para que no quedara constancia en ninguna parte, respondía con otra llamada con un OK u otro precio. Si no recuerdo mal 10 cotizábamos, se eliminaban los 2 más extremos y se hacía una media con los 8 restantes.

El fijar un precio de oferta en un periodo determinado del LIBOR nos servía si teníamos ese día vencimientos de FRAS (operaciones a futuro entre entidades similares a los actuales contratos pero sin cámara de compensación) e IRS (swaps de tipos de interés que aún se contratan en mercado) en pesetas convertibles –las situadas fuera de España- pero jamás se nos podía pasar por la cabeza que esa manipulación de unos “pipos” pudiera afectar a la liquidez del sistema ni mucho menos al prestigio.

La actual crisis de liquidez ha vuelto a dar mucha importancia a este sistema de liquidación y si desde luego sigue siendo tan fácil manipularlo no me extraña que esté bajo sospecha y la solución es fácil: que sea Banco Central Europeo quien decida el tipo y si lo quiere fijar con cotizaciones de bancos que éstas sean precios en firme, como hacía Banco de España para liquidar los FRAS en peseta interna. Si alguno cotiza un precio que no se ajuste a la realidad, que BCE le cobre dinero por diferencias contra la media del resto de bancos. Así lo hacía Banco de España y el sistema funcionaba.

DROBLO

Iniciado por yo_soy_yo

Estás en temporada baja. Ahora encuentras paquetes por unos 1000€.

Saludetes

Iniciado por Arte y Cultura

Mira que sois impacientes........

Saludos desde Punta Cana....... Camarero: un mojito, y hoy de comer langosta......

Iniciado por Arte y Cultura

Mira que sois impacientes........

Saludos desde Punta Cana....... Camarero: un mojito, y hoy de comer langosta......

Ojo al libor


El libor en euros a 3 meses sigue volando y pasa de 4,80438 a 4,82313%, nada menos. No parece que la crisis de crédito se haya solucionado, es el nivel más alto desde mediados de diciembre, y es totalmente anormal que en este plazo se paguen 82 puntos básicos de más, solo muestra tensiones graves.