El Fondo Monetario Internacional cifra ya en casi un billón de dólares las pérdidas derivadas de la crisis hipotecaria estadounidense, a la vez que reconoce que la crisis financiera internacional ha empeorado significativamente desde octubre pasado, lo que supone un serio riesgo para el crecimiento económico mundial.

El departamento de Asuntos Monetarios y de Mercados de Capitales de la institución ha aprovechado la presentación del Informe de Estabilidad Financiera Global para proponer un paquete de iniciativas encaminadas a paliar a corto plazo los efectos del terremoto financiero, que incluye el uso de fondos públicos en los casos que pusieran en peligro la estabilidad financiera y macroeconómica.

“A pesar de las intervenciones sin precedentes por parte de grandes bancos centrales, los mercados financieros permanecen bajo considerables tensiones, agravadas ahora por un entorno macroeconómico más preocupante, unas instituciones (financieras) peor capitalizadas y una (fase de) disminución generalizada del endeudamiento”, asegura el departamento del FMI, , dirigido por el ex gobernador del Banco de España Jaime Caruana.

"Ésta no es una crisis que se soluciona con una corrección del mercado. También ha habido fallos en el sistema, por lo que puede ser necesario que en algún momento se piense en el uso de fondos públicos para ayudar en esta situación de mercado", ha asegurado Caruana en una rueda de prensa celebrada tras la publicación del informe.

"La cuestión es hasta qué punto la situación va a continuar deteriorándose, porque de eso va a determinar hasta qué punto la necesidad [de utilizar fondos públicos] es cada vez más evidente".

El FMI cifra en 565.000 millones de dólares las pérdidas directas del terremoto subprime estadounidense y en 945.000 millones si se incluyen también otro tipo de activos relacionados con la crisis hipotecaria estadounidense. No obstante, Caruana ha puesto entre paréntesis esta cifra y matizó que está calculada según el precio de mercado de los activos de mediados de marzo, que descuenta unas tasas de morosidad extremas, por lo que una recuperación del precio disminuiría este número.

En cualquier caso, la institución recomienda a las entidades que reconozcan cuanto antes estas pérdidas, que capten capital cuanto antes. Aunque el FMI previene a los organismos públicos contra la tentación de sobrerregular el mercado, algo que podría afectar a la innovación financiera, les insta a intervenir en entidades bancarias con problemas y a prepararse para lidiar con grandes cantidades de activos dudosos repudiados por los inversores.

“El sector público debe estar preparado para tratar las tensiones de las entidades financieras con problemas. En esos casos, una acción de ayuda temprana o una intervención pueden ser necesarias”, afirma el informe de la institución. Acto seguido, el FMI recomienda a las autoridades nacionales a “preparar planes de contingencia en caso de haber grandes cantidades de activos dudosos si las pérdidas que éstos ocasionan llevan a una dinámica perjudicial y a efectos negativos significativos en la economía real”.

Caruana ha asegurado que todavía es pronto para concretar si estas intervenciones deben suponer la nacionalización de bancos o la compra directa de activos de dudosa calidad, pero ha subrayado que desde el inicio de la crisis ya se han usado fondos públicos para salvar entidades privadas.

La Reserva Federal estadounidense ha utilizado reservas propias para contribuir al rescate del banco de inversión Bear Stearns, el Gobierno británico se encuentra en plena nacionalización de Northern Rock y los bancos regionales alemanes, controlados por el equivalente germano a los gobiernos autonómicos españoles, han unido fuerzas para rescatar a entidades con problemas, como IKB.

El fondo alienta también a los bancos a desvelar cuanto antes su exposición a estos activos dudosos, a registrar las pérdidas que éstos vayan a ocasionar, a captar capital cuanto antes para sanear los balances y a reformar los mecanismos de remuneración de directivos demasiado vinculados a objetivos cortoplacistas.

Además, la institución monetaria internacional recomienda a los bancos centrales que aumenten tanto el rango de activos que admiten como colateral, como el tipo de entidades que pueden acceder a las inyecciones de liquidez en tiempos de estabilidad financiera, a la vez que les insta coordinar mejor su actividad supervisora compartiendo información entre ellos.

http://www.expansion.com/edicion/exp...o/1109356.html

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El FMI, debería empezar por rescatarse a sí mismo...

El FMI aprueba la venta de 403 toneladas de oro para cubrir su déficit fiscal-->

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Yo no lo veo mal del todo, siempre y cuando se tomen las medidas para que esto no vuelva a pasar:

.- Prohibir las hipotecas a tipo variable: Y al ser a tipo fijo los plazos serán más cortos.
.- Hacer que las plusvalías inmobiliarias tributen al 42%: Así ya no se especulará con la vivienda, sino con la Bolsa, que para eso está.
.- No tener los tipos de interés tan bajos y/o durante tanto tiempo: Esto va para el sucesor de Green-Spam.
.- Más supervisión sobre Bancos: Para que no de hipotecas chupraim.
.- Prohibir hipotecas de más del 80% del valor: Para que no se tenga que supervisar tanto a los Bancos.
.- Trullo: Meter a quien corresponda en el trullo. Lo reconozco, no es una medida resocialidadora para el penado pero sí que es preventiva para la sociedad por su carácter ejemplarizante. Así en el futuro ciertos banqueros se lo pensarían dos veces antes de dar chuprimes "urbi et orbi".

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AMEN, hermano burbujista.

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