azkunaveteya
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Recordemos lo que se le pagó:
http://www.burbuja.info/inmobiliari...-31-millones-a-oliver-wyman-test-a-banca.html
y segun su test, dijo que la pasta necesaria sería esta:
Recordemos que el escenario adverso está manipulado porque pedia menos TIER. Así que pidiendo CORE 9 en ambos nos poniamos en el doble.
y recordando esto:
El increíble informe de Oliver Wyman | Dadas las circunstancias
http://www.burbuja.info/inmobiliari...-31-millones-a-oliver-wyman-test-a-banca.html
y segun su test, dijo que la pasta necesaria sería esta:
Recordemos que el escenario adverso está manipulado porque pedia menos TIER. Así que pidiendo CORE 9 en ambos nos poniamos en el doble.
y recordando esto:
El increíble informe de Oliver Wyman | Dadas las circunstancias
Recordando todo lo que se ha comentado en esta entrada sobre la forma de realizar la re-evaluación del valor de las viviendas ejecutadas, resulta inverosímil estimar unas pérdidas totales para estos activos de un 55% en el escenario base cuando el departamento de análisis económico de un gran banco lo sitúa en torno a un 85% en la actualidad. Trasladando este último porcentaje al escenario adverso, lo más probable es que los bancos tuvieran tanta dificultad para colocar en el mercado los activos reales ejecutados, que este valor rondaría el 90-93%. En euros esto supondría un agujero de 74.800 millones en el escenario base y de 81.840 millones en el escenario adverso.
Y esto en el supuesto muy inverosímil de que no subiera durante este período el número de activos reales ejecutados en poder del sistema bancario, en cuyo caso, partiendo de que en el año 2011 se ejecutaron activos por un importe de unos 20.000 millones -dato que puede extraerse de la tabla incluida más arriba restando el concepto de “Incl. Foreclosed Housing” del de “Retail Mortgages”- y de que la situación ha ido empeorando considerablemente a lo largo del presente ejercicio, podríamos estar hablando en el escenario base de una ejecución durante este año de unos 25.000 millones y de otros 30.000 los dos próximos años -las cifras podrían ser otras (superiores o inferiores) pero siempre en este entorno-. Tomando estas cifras como referencia, el escenario base nos dejaría un agujero en el valor de los activos reales en cartera de (88.000+25.000+30.000+30.000) * 0.85% = 147.050 millones de euros. El escenario adverso nos dejaría por este concepto unas pérdidas de (88.000+25.000+30.000+30.000) * 0.93% = 160.890 millones de euros.
La segunda crítica hace referencia al hecho de que como agujero financiero se considere sólo la pérdida esperada por los activos reales ejecutados. Dado que nuestro gobierno quería a toda costa que el mencionado agujero de nuestros bancos estuviera en torno a los cincuenta mil millones de euros, resulta fácil entender como a los medios de comunicación se les ha tendido la trampa para que tomaran esta cifra manipulada de perdidas esperadas para los activos reales ejecutados como la cifra última del agujero financiero que estas instituciones presentan. Nada da una idea más fiel de la mediocridad imperante en estos medios que el haber asumido esta verdad como absoluta.
Por que si algo muestra este informe, a pesar de la manipulación torticera en la metodología, en los ratios de perdidas esperadas aplicable y en las cifras de base utilizadas, es que el agujero económico -o las necesidades de financiación de nuestro sector financiero- es mucho, mucho mayor que esos 55.000 millones de euros del escenario adverso.
En el escenario base, es decir, dejando las cosas como están ahora pero asumiendo porcentajes de pérdidas más realistas que los planteados por el “Steering Comittee”, si sumamos las pérdidas esperadas por la depreciación de los activos reales ejecutados y en propiedad de los bancos a las pérdidas esperadas por los créditos en cartera fallidos, el agujero financiero -las necesidades financieras- que el sistema bancario tendría que cubrir con provisiones sumarían un total de 64.900 + 21.700 + 14.700 + 25.000 + 5.200 + 8.700 + 147.500 = 287.700 millones de euros.
En el escenario adverso, tomando porcentajes de deterioro económico realistas para una situación peor incluso que la que tenemos ahora, las pérdidas esperadas totales del sistema sumarían un total de 97.100 + 54.180 + 25.400 + 39.400 + 8.800 + 13.800 + 160.890 = 399.570 millones de euros. Unos cien mil más que en el escenario base.
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