Iniciado por bertok

El sistema financiero más robusto del mundo

Las agencias de calificación han efectuado un recorte masivo de la nota que conceden a las principales entidades financieras de España, entre las que se incluyen Santander, BBVA, Bankia y Caixabank. Además, S&P ha elevado el nivel de riesgo del sector al degradar el grupo en el que incluye a la banca española y ha degradado la nota de 14 bancos, incluidos los cuatro que ya había revisado Fitch.

Así, el ráting que concede Fitch a Santander baja en dos escalones a la entidad que preside Emilio Botín y lo deja en 'A', con perspectiva negativa. En el caso de BBVA, la nota baja en un tramo, también hasta 'A', con perspectiva negativa, por lo que los dos grandes bancos españoles podrían ver nuevas rebajas en los próximos meses.
A su vez, Fitch degrada la nota de Caixabank en un nivel, hasta 'A-' desde 'A' y la coloca también en perspectiva negativa. En el caso de Bankia, la calificación para el banco que dirige Rodrigo Rato baja hasta el 'BBB+', aunque en su caso, es la única en la que su perspectiva queda 'estable'.
La agencia explica que la rebaja de las cuatro entidades bancarias llega después de que a finales de enero rebajara la nota de deuda soberana española en dos escalones hasta 'A'.

"Hay una relación muy próxima entre el riesgo bancario y soberano, por lo que es inusual que los bancos puedan tener una nota superior a la del país", añade en una nota Fitch. La firma añade que las entidades tienden a poseer amplias carteras de deuda soberana doméstica, por lo que la calidad de sus activos están altamente expuestos a las dificultades macroeconómicas.

La agencia prevé que la economía española no crezca en 2012 y estima un crecimiento del PIB del 1% para el próximo año. Además, espera que la tasa de desempleo se mantenga alrededor del 23% e insiste en que el mercado inmobiliario será un motivo de preocupación a largo plazo.

Santander y BBVA
Del Santander, Fitch añade que "la rentabilidad y la calidad de los activos en España continuarán afectados por un entorno económico débil". Sin embargo, Fitch explica que la exposición del banco al riesgo inmobiliario español está "sustancialmente mitigada" ya que ha provisionará cerca del 50% de su exposición total al sector al finalizar el año. la agencia estadounidense también destaca la aportación de sus filiales internacionales latinoamericanas para amortiguar el impacto negativo de la situación económica en la matriz española.

No obstante, Fitch anota que Santander ya cumple con los requisitos de capital exigidos por la EBA y apunta además que Santander es uno de los bancos españoles que está en mejor posición para cumplir con las nuevas normas de aprovisionamiento que exige la nueva ley financiera aprobada por el Gobierno.

Por su parte, la agencia hace una valoración similar del BBVA, de la que también destaca el efecto positivo que tendrán sus filiales en México y Sudamérica para mitigar el impacto de los problemas inmobiliarios en España. También considera que el banco presidido por Francisco González está entre las entidades que mejor posición tienen para cumplir con los requisitos de provisiones implantados por De Guindos y califica a su nivel de capitalización como "bueno".

Sin embargo, en el caso de Caixabank, Fitch apunta a su dependencia del negocio doméstico como un problema para reducir las presiones del débil entorno macroeconómico en España. Pese a estos riesgos, destaca como punto fuerte de la entidad catalana la recurrente generación de ingresos que tiene su amplia franquicia minorista en todo el país.

Alta probabilidad de ayudas públicas para Bankia
Para Bankia, las perspectivas de la firma calificadora son más débiles. Subraya como principales riesgos a su alta exposición al sector inmobiliario, la débil calidad de sus activos y la correlación de sus actividades con la débil economía española.

Al mismo tiempo, cita la elevada dependencia de los mercados mayorista y las "considerables" necesidades financiación que afrontará en el medio plazo con un acceso a los mercados de capital "complicado". Por estos motivos, Fitch no duda en afirmar que existe una "alta probabilidad" de que reciba apoyo del Gobierno si es necesario.

S&P eleva el riesgo al sector y baja la nota de 14 bancos
Poco después, Standard & Poor's ha tomado acciones sobre 15 bancos españoles, una vez elevado el riesgo del sector bancario español al degradar en un escalón su nivel, hasta el Grupo 5. S&P define este grupo como 'alto riesgo' y en él están países como China, India, Colombia, Polonia, Panamá, Tailandia, Turquía, Trinidad y Tobago y los Emiratos Árabes Unidos.
S&P ha afirmado en su informe que la revisión a la baja se debe a que "el acceso de los bancos españoles a los mercados de financiación ha sido limitado desde mediados de 2011, cuando se intensificó la crisis de deuda soberana".
De este modo, la agencia ha tomado acciones sobre 15 bancos que incluye el recorte de ráting de 14 entidades. Las entidades afectadas por su revisión son las siguientes:

Santander: desde AA- a A+ (Neg);
Banesto: desde AA a A+ (Neg);
BBVA: desde A+ a A (Neg);
Caixabank: desde A a BBB+ (Est);
La Caixa: desde BBB+ a BBB- (est);
Bankinter: desde BBB+ a BBB (Neg);
Ibercaja: desde BBB+ a BBB (Neg);
Banco Sabadell: desde BBB hasta BBB- (Watch Neg);
Popular: desde BBB+ a BBB- (watch neg);
Cívica: de BBB a BBB- (Neg);
Bankia: de BBB+ a BBB- (Neg);
BFA: de BB+ a BB- (Neg);
BBK: de BBB+ a BBB (Neg);
Kutxa: de BBB+ a BBB (Neg);
BarclaysBank SA: de A a A (Neg).

"Prevemos que la rentabilidad de la banca española se mantenga por debajo de la media histórica a medio plazo, debido a las altas provisiones crediticias", ha manifestado en un comunicado la firma. S&P hace referencia a la exigencia de mayores saneamientos en España con la reciente reforma financiera y añade las desfavorables condiciones financieras y económicas en España.

El ránking BICRA está basado en la relación entre la visión de las fortalezas y debilidades del sistema bancario de un país en comparación con la de otros países. Hay 10 grupos en la división, que van desde el de menor riesgo los sistemas bancarios (grupo 1) al de más alto riesgo (grupo de 10).