Veo que en el foro se acepta que la reforma financiera traera debajo del brazo precios tapayoguristas de los activos bancarios, sin embargo, no he visto que nadie analice ni se cuestione el segundo efecto que intenta conseguir el gobierno, la vuelta del credito .

En realidad si se lo ha planteado alguno, no se si del foro o de fuera por que me enivio un email planteando la cuestion, y como no, articulo al canto

Efectos de la reforma financiera en los pisos de bancos y en el credito

Preparo el paraguas que se que me va a caer la del pulpo , pero es mi teoria y hay que respetarla, ya saben como las costumbres de algunos

Fuente original : Consultas vivienda

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Copio y pego:

Consulta sobre los pisos de bancos con la reforma financiera y el credito
CONSULTA SOBRE EFECTOS DE LA REFORMA FINANCIERA EN LOS PRECIOS DE LOS PISOS Y EN EL AUMENTO DEL CREDITO :

Segun he leido y visto en television parace ser que la reforma financiera provocara una fuerte bajada de precios de los pisos de bancos , eso lo entiendo, al obligarles a provisionar mucho mas por sus activos inmobiliarios parece logico que se tengan que sacar de sus balances los pisos como sea .

Lo que no entiendo es por que dicen que volvera el credito para las empresas y familias, lo logico seria lo contrario por que los bancos tendran que utilizar todo el dinero que tengan en provisionar sus viviendas en venta ¿ cree que es correcto mi planteamiento ?

RESPUESTA A CONSULTA SOBRE REFORMA FINANCIERA, VIVIENDAS DE BANCOS Y CREDITO :

Su razonamiento es impecable, sobre todo a corto plazo y como primeros efectos de la reforma financiera, sin embargo, en mi opinion si analizamos a medio y largo plazo los efectos de la reforma financiera si que es probable que aumente el credito a empresas y familias.

En mi opinion los hechos se desarrollaran tal y como usted describe en un primer momento, con la excepcion teorica de los bancos que pidan ayuda al Frob que tendrian la obligacion de destinar una parte a financiar a empresas y familias .

Digo obligacion teorica por que no conozco en su integridad el texto de la reforma financiera, que podremos conocer hoy probablemente, pero tengo serias dudas de los mecanismos legales que puedan obligar a los bancos a cumplir lo estipulado y no escaquear ese dinero una vez que lo tienen en su poder. Solo se me ocurre un mecanismo efectivo para que se cumpla ese requisito y seria establecer una sancion penal o civil directamente a los administradores y gestores de los bancos en caso de incumplimiento.

Pero vamos a un poco mas largo plazo para analizar la vuelta del credito a empresas y familias :

Si realmente los bancos ajustan los precios de sus casas a la realidad del mercado actual bajando fuertemente los precios y facilitando el credito para comprar las viviendas de bancos , en teoria los pisos se venderian al menos en buena parte.

Si la bajada de precios de los inmuebles en venta es lo suficientemente fuerte se daria una situacion en que seria mas barato comprar vivienda a los bancos financiandolo a 20 años que pagar un alquiler durante el mismo plazo.

Dicho de otra manera, si la cuota hipotecaria de las casas en venta fuera inferior a la renta de alquiler, pareceria logico que muchos de los que estan viviendo de alquiler se animaran a comprar en vez de seguir esperando en apartamentos de alquiler.

Eso si, no todos los que estan alquilados podrian comprar aunque fuera mas rentable economicamente, por ejemplo los que tienen contratos de trabajo temporales, los que viven en la economia sumergida o los que ven peligrar su puesto de trabajo.

En cualquier caso parece claro que de darse el escenario que contemplamos aumentarian las ventas de los pisos de bancos y poco a poco se irian liberando de la losa de los activos inmobiliarios en sus balances.

Por cada piso vendido y financiado podrian liberar su correspondiente provision a la que la reforma financiera les obliga, de modo que poco a poco iria aumentando la liquidez de que dispondrian los bancos y consecuentemente aumentaria el dinero disponible para financiar a empresas y familias.

En resumen, la reforma financiera va por el buen camino en mi opinion y debio hacerse mucho antes ya que la situacion de no mercado y ausencia de ventas de estos años que ha paralizado no solo el sector inmobiliario sino toda la economia en general por la ausencia de credito y podria haberse evitado que fuera tan duradera.

No hay que descartar que pese a la reforma financiera y precisamente por llegar tarde cuando la situacion economica es alarmante no tenga los efectos deseados en toda la intensidad necesaria para sanear los balances de las entidades financieras, sobre todo si las entidades financieras intentan seguir jugando al gato y el raton con el mercado inmobiliario y el precio de los pisos como han venido haciendo hasta ahora, es decir, si no bajan los precios a la realidad del mercado, o lo que es lo mismo, adaptan el precio de los apartamentos en venta al sueldo de los españoles y a su capacidad de pago real.

¿ como calculamos la capacidad de pago de los españoles para comprar vivienda ? pues sencillamente tomando como referencia las rentas que pagan en viviendas en alquiler , se supone que ese seria el maximo que podrian pagar de cuota hipotecaria.

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Concluyendo:


hasta que los bancos no se saneen, lo que implica que se deshagan de su stock de viviendas, lo que conlleva bajadas en el precio de las mismas, no podrán empezar a dar crédito que ayudará a activar la economía que, a su vez, ayudará a que se vuelva a construir, y ello, a que suba el precio de la vivienda.

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Creo que esta reforma financiera va por el buen camino, no se como acabará pero lo que esta claro es que si la hipoteca de una unidad familiar supone mas del 50% de sus ingresos familiares mensuales, pocas florituras van a poder hacer con el resto del dinero.

Y cuando saneen los balances, a dar dinero de nuevo a cualquiera y vuelta a empezar. No se han colgado de las pelotas aún a los causantes de lo que vivimos, es decir, igual repiten.

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Esa fórmula es más falsa que la Mula de Birán.

Ejemplo sencillito para besugos:

Una persona, cuyos ingresos netos mensuales asciendan a 4.000 €, bien podría pagar una mensualidad de 2.000.

Quien obtenga 1.500 €, no debería de endeudarse NÚNCA, a lo sumo, para pagar una lavadora en doce meses.

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He puesto el 50 como si tengo otro porcentaje. A lo que me refiero es que si la hipoteca te consume gran parte de tu disponible, poco vas a gastar en otros aspectos, lo que influye en el consumo del país.

Es lo que tienen los mercados ciclicos , que suelen repetir todas y cada una de las fases aunque no siempre con la misma intensidad ni en los mismos plazos.

Pero estense tranquilos que la cosa NO es como ustedes dicen, tenemos 3 momentos en este nuestro mercado inmobiliario al menos desde 1960 :

1.- Fase alcista

2.- Fase bajista

3.- equilibrio del mercado

Suponiendo que fuera cierto que en 2012 pudieramos hacer suelo en los precios y mas adelante volviera el credito, NO vendria una fase alcista , sino la fase de equilibrio de mercado..... y promete ser larga como lo fueron las alcistas y bajistas

Asi que tranquilos que no toca subir ni en 2012 ni en 2013 como minimo.....y personalmente apostaria por moderadas subidas ( ipc ) iniciales.....subidas ligeramente superiores al ipc despues.........y Dios sabe cuando otra fase alcista .

Es mas que probable que en el proximo ciclo bancos, politicos y españoles hayamos aprendido algo de este megaciclo brutal con tragicas consecuencias y sea un ciclo mas corto en el tiempo y mas moderado en su intensidad ................. o al menos eso seria lo deseable, como hubiera sido lo deseable cortar de raiz la fase alcista en el 2002, 2003 o 2004 como mucho.......otro gallo cantaria ...pero bancos y politicos estaban encantados, los bancos con sus paquetes toxicos y fondos inmobiliarios arruina pardillos y los politicos con unos ingresos cojonudos para robar y despilfarrar.

Lo de el resto de Españoles ya esta muy comentado en el foro....pepitos, nuncabajistas......y mucha ambicion e ignoracia financiera

Bastara con que uno de los 3 actores sea minimamente razonable en el futuro para que no repitamos un desmadre como el que hemos vivido ¿ seremos capaces en este pais de pensar un poco mas en el futuro y olvidarnos del cortoplacismo ?

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Cada piso que se libere a precios reales, son recursos financieros que se liberan para la economía productiva sana (jo, si todavía queda algo) y no para nuevos pisitos. La economía no puede ser rehén del ladrillo, como ha sido estos años atrás, por que sin no nos vamos todos al guano pero ya.

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No nos podemos permitir esto. Cada recurso liberado de la carcel no productiva del ladrillo debe ir, e irá, a la economía productiva. Es vital. Y lo saben, y si no lo hacemos nosotros, no la harán desde fuera...ya nos lo están haciendo desde fuera.

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